华为鸿蒙技术最新信息（华为产业链核心标的）
华为鸿蒙技术最新信息（华为产业链核心标的）光弘的主要客户是国内手机龙头华为、OPPO、小米，国内前三，世界前五。当前国产手机华为、小米和OPPO都已经或者正在走向世界，需求就会持续不断的增长。EMS主要是给下游品牌厂商代工，代工企业是给品牌商组装制造，需要紧跟大哥的节奏，大哥有肉吃，自己就有肉汤喝。品牌商自己本身能持续增长，在发展期间如果有新的业务，分给EMS代工企业，代工企业能够实现更大的增速。电子产品代工制造EMS（Electronic Manufacturing Services）。就是专门负责电子产品的制造环节，收取制造加工费。2018年，全球EMS行业的总规模约4600亿美元。伴随物联网应用和5G商用拓展，未来通信基础设施、智能硬件产业将全面升级，New Venture Research预计2023年全球EMS行业市场规模可达6185.42亿美元，折合人民币近4万亿，2018-2023年的年均复合增长率为7.51%。其中
光弘科技是一个冷门公司，主要从事电子产品代工制造EMS（Electronic Manufacturing Services），就是专门负责电子产品的制造环节，收取制造加工费。
国内自主品牌已经或者正在走向世界，光弘已经打入主要的国产品牌，如华为、小米、OPPO等；
光弘的未来的产能增长确定，成长逻辑确定性高；
1. 行业空间广阔，且向中国大陆转移
电子产品代工制造EMS（Electronic Manufacturing Services）。就是专门负责电子产品的制造环节，收取制造加工费。
2018年，全球EMS行业的总规模约4600亿美元。伴随物联网应用和5G商用拓展，未来通信基础设施、智能硬件产业将全面升级，New Venture Research预计2023年全球EMS行业市场规模可达6185.42亿美元，折合人民币近4万亿，2018-2023年的年均复合增长率为7.51%。其中70%的产能在亚太区，而且还不断向大陆转移。这其中既有产业梯次转移的原因，也有我们本身14亿人所形成的庞大消费市场的原因，还有自有全球品牌强势崛起的原因，更有产业链聚集一地所产生的虹吸效应。总之，这种向中国大陆的集中不但正在进行，而且还在加速。
2. 中国本土手机厂商正稳步走向世界，光弘作为本土代工厂，将一并获益
EMS主要是给下游品牌厂商代工，代工企业是给品牌商组装制造，需要紧跟大哥的节奏，大哥有肉吃，自己就有肉汤喝。品牌商自己本身能持续增长，在发展期间如果有新的业务，分给EMS代工企业，代工企业能够实现更大的增速。
光弘的主要客户是国内手机龙头华为、OPPO、小米，国内前三，世界前五。当前国产手机华为、小米和OPPO都已经或者正在走向世界，需求就会持续不断的增长。
中国自主消费电子品牌已经或者正在成为世界品牌，而光弘的前5大客户，均为中国国产品牌。光弘作为本土代工厂，将随着国产品牌的崛起一并获益。
3. 光弘的未来的产能增长确定，成长逻辑确定性高
该行业成长，就是看其产能的提升，产能的提升主要是通过内生扩张与外延并购。这个行业对管控能力高度依赖，但管控能力是可以复制的。光弘的产能扩张，是其近三年的投资主线。
1）产能扩张
光弘目前正在进行的有二期工程和三期工程，二期工程在2020年收尾，三期工程估计2021年全部建成。根据2020年的员工股权激励计划，2021、2022、2023年营收增长30%、60%、90%其实就是将其所有产能满产来设计的。
终点产能：光弘惠州二期项目达产后，年产智能手机 1500 万台，平板电脑300 万台。三期项目达产后年产 5G 智能手机 4200 万台、企业级路由器 300万台及交换机 200 万台。二期三期加起来能形成的销售收入在25亿元左右，最晚三期在2022年最终达产，跟员工股权激励计划一致。
光弘二期产能，已经在2019年陆续投产，2020年达到全部投产状态，根据最新的2020年年报和2021年一季报预测，最晚在一季度全部投产，2021年二季度即将三期即将投入使用。
2、外部扩张并购
1）光弘2019年实现了对印度VSUN的并购，在印度生产智能手机。目前的印度市场，小米一家就占据了30%的市场。印度前五大品牌中，有四个是中国品牌，合计占有率60%。
2）2020年11月公告与华勤技术、领益智造在越南设立越南光弘，预计2021年4月逐步投产，完全投产产能可达一年3000万台智能终端制造服务。
3）于2021年1月在孟加拉设立孟加拉光弘，2021年总产能规划100K/月，2022年总产能200K/月，也就是一年240万台；
印度、越南、孟加拉总共终值产能为：720 3000 240约4000万，达到3期5000万的80%，相当于再造一个三期。
4. 当前估值处于底部
1）利空叠加风险充分释放处于情绪底部
基本面的变化有限，负面情绪叠加释放，达到巅峰，从而将股价打落谷底。
① 主要的影响是华为被制裁造成的影响
这个影响已经在2019、2020年释放，巅峰制裁期已经过去了；尤其是在华为拆分荣耀；以及拜登上台，可知最困难时期已经过去。
② 新建设产能担心无法利用
公司积极引入新合作伙伴，尤其是制造业巨头小米，小米有填补华为的空缺的潜力。
③ 担心印度疫情的影响
印度疫情导致印度的手机，印度手机60%是中国品牌，小米第一，都是交给光弘；第一次已经证明没有影响，第二次的影响暂时没有消息，推测没有影响，即使有影响也有限。
④ 定增解禁
定增价格为16元左右的成本，在去年10月份就已经解禁，解禁之后股价一直跌，也释放了该风险。
⑤ 大股东解禁
大股东已经在去年解禁，股价之后一直大跌，认为释放了该风险。
⑥ 5G不及预期，电子股大跌：
2020年5G不及预期，直到2021年目前为止，整个电子板块都表现很差，可以认为电子股的风险充分释放，而5G建设是明牌的，迟早要到来。
⑦ 抱团导致小盘股大跌
光弘是小盘次新股，从去年下半年开始抱团股大涨，小盘股持续股灾，光弘也没有躲过。
可以说光弘连续遭受了是个利空，股价从最高27.08元跌跌到最低11.1元，没几次像样的反弹，已经不能再衰了。
2）从历史相对估值来看也处于历史大底：
综合这PE、PB和PS三项核心的相对估值数据，以及光弘的基本面情况，可知光弘处于历史大底。
光弘已经进入击球区，当前股价已经充分释放了市场的负面信息，已经处于谷底；由于未来业绩增长比较确定，所以向上的概率大，向下的概率小。三年一倍的业绩增长比较确定。只是该股持股过程可能会比较煎熬。
光弘科技(300735)，优质华为鸿蒙和新荣耀供应商
1 公司一直以来与华为存在多方面的合作，不仅向华为提供手机、平板、智能穿戴、网络终端、安防、PC等多维度产品的制造服务，也积极与华为汽车项目相关部门进行合作。公司生产的华为产品包括搭载鸿蒙OS操作系统的电子产品，相信随着华为鸿蒙系统的推广普及，公司也将为更多搭载鸿蒙的产品提供制造服务。
2 公司已经开始承接新荣耀的订单并已下线生产。公司是新荣耀的一家主力供应商。
光弘科技布局智能安防
公司拟募集资金19.83亿元投资的光弘科技三期智能生产建设项目已于2019年8月动工，总建筑面积15万㎡，将配置全自动贴片生产线、自动测试生产线、智能物流设施等行业领先的生产及检测设备，满足公司5G趋势下消费电子、通讯电子等产能扩充的需求。
光弘科技除消费电子、通讯电子外，公司还将加速布局智能安防领域。安防行业经过半个多世纪的发展和演变，逐渐发展成为一个市场规模庞大的成熟行业。未来安防行业增长点主要在于国际反恐催生的国内安防需求和智慧城市建设发展产生的安防产品需求。
目前我国正在推行智慧城市建设，安防行业井喷式发展，而视频监控行业作为安防重要一环快速发展。视频监控作为智能安防最核心的系统，广泛应用于家居、交通、医疗、物流、制造和零售等领域。此外，与IT、物联网、AI等前沿技术的融合将支持安防监控行业安防监控行业的整体发展，使其应用空间不断拓宽。
随着摄像技术、云端处理、AI技术的升级，未来中国安防视频监控行业的主要有高清化、云端化、智能化三大发展趋势。国内市场由于网络基础、经济水平、文化素质、消费观念、安防意识、住宅环境等诸多原因，民用安防市场还处于起步阶段。家庭、社区、商铺、企业、车辆等民用消费领域将逐渐成为常规安防需求的中坚力量。
受益于华为在安防领域的持续深耕，我国的安防产业链已形成完整的闭环，可规避国际贸易争端带来的供应链风险。光弘科技作为华为的重要合作伙伴，已获得“华为供应商质量奖（含CSR）”、“华勤通讯供应商最佳质量奖”、中国质量认证中心“A类企业”等荣誉，更容易获得下游客户的认可，在未来安防行业爆发期顺势增长。
光弘科技：公司为华为制造的产品，应用了包括安卓、鸿蒙在内的多种不同的操作系统
光弘科技(300735.SZ)在投资者互动平台表示，公司与华为存在多方面的合作，向华为提供手机、平板、智能穿戴、网络终端、安防、PC等多维度产品的SMT贴片和整机组装制造服务。公司为华为制造的产品，应用了包括安卓、鸿蒙在内的多种不同的操作系统。
光弘科技：公司为华为提供车载通讯模块等制造服务
光弘科技(300735.SZ)在投资者互动平台表示，公司作为华为的主要供应商，公司除了5G手机以外，也在全场景智慧生活领域的诸多环节与客户有着紧密的合作。公司为华为提供车载通讯模块等制造服务，公司一直积极与华为汽车项目相关部门合作，也相信能在汽车项目和客户深入合作。
光弘科技：随着小米、荣耀等客户的导入和订单增长 公司今年的产能利用率逐季不断提升 并将在第四季度进一步提升
光弘科技(300735.SZ)在投资者互动平台表示，随着小米、荣耀等客户的导入和订单增长，公司今年的产能利用率逐季不断提升，并将在第四季度进一步提升，公司也将充分利用三期项目和近期新设立的仲恺基地带来的产能空间，达成更高的产出。公司上下也对达成前期制定的股权激励业绩目标充满了信心，相关实绩也请关注公司后续公布的定期报告。
光弘科技：公司三期项目已与客户制定完整的战略规划并正加紧投入 以符合不同客户在不同场地生产的要求
光弘科技(300735.SZ)在投资者互动平台表示，公司根据战略布局投资成立子公司，在惠州仲恺规划全新的制造基地，与三期项目并不是同一个项目。公司三期项目已经与客户制定了完整的战略规划并正加紧投入，以符合不同客户在不同场地生产的要求。同时为了应对新老客户对于更大产能的迫切需求，仲恺新基地也应运而生，将为公司提供更大的产能空间。
