金融衍生工具全集（金融衍生工具）
金融衍生工具全集（金融衍生工具）一、远期合约互换，先别懵，听我细细道来远期、期货、期权、
咳咳咳，分享金融基础知识的逍遥老师又上线啦！
今天来讲讲那些你不知道的金融衍生工具
全程干货，读完必有收获！
主要有四种
远期、
期货、
期权、
互换，先别懵，听我细细道来
一、远期合约
交易双方约定在未来某一日期按约定价格买卖约定数量相关资产的合约。
因为买卖双方有不同的预期，非标准化
场外交易，协议价
实物交割
规模较小
（买卖双方收益和损失都是无限大的）
二、期货合约
是交易双方在未来某一时期按约定价格买卖约定数量资产的标准化合约
场内交易（期货交易所），公开竞价
对冲（在合约未到期之前，进行一笔反方向的交易，一般未到期之前就对冲）
两者比较：
期货规模较大（毕竟正规！）
相同点：都属于远期交易工具，都可以利用价格波动带来的收益，也可规避价格波动风险
作用：
套期保值：重点是少赔点，一定是现货市场出现了不利的局面，一种规避风险的方式
投机获利：通过价格变化获取收益
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三、期权合约
期权费（权利金）：为取得权利由买方向卖方支付一定费用
特点：
买方所购买的一种权利，不合适可以放弃
卖方必须承担到期时买或者卖的义务
由于期权的买方有了选择权，其风险一定
期权的卖方所承担风险很大
类型：
1看涨期权：认为之后会涨，期权买方，买的是买入的权利支付一定费用，有权以约定价格买入一定数量的相关资产买卖双方焦点，买卖双方的盈亏平衡点
执行价格，在盈亏平衡点之前，交了期权费就要不回来了！
一方赚了，一方肯定赔了
买方有主动权，
跌了：未来价格比执行价格低，买方就赔了，看赔的多少
赔得多此时就会放弃权利，只赔期权费，
涨了：价格比执行价格高
赔的少（相比期权费来说）仍然行使权力，赚钱也行使权力，
价格需要涨到弥补期权费，才能挣钱！
2看跌期权：期权买方，买的卖出权力
涨了：比执行价格高，
为了赔少点放弃权利，只赔期权费
跌了：
跌的少，还是赔钱，还有期权费
跌的多，才能挣钱
买方挣多少，卖方赔多少，反之亦是
****卖方并不是一直处于不利地位！
买方挣钱的几率还是挺大的，
一个卖方，对多家买方
放弃权利的不少，卖方还是挣钱的！
四、互换合约
交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定支付率，相互交换支付，
举个栗子（更好理解点）
例:日本商人借入日元的利率为2% 借入美元利率为5% ;美国商人借入日元的利率为3% 借入美元利率为4% ;现日本人要借美元 美国人要借日元。互换就是日本人以2%的利率为美国人借入日元，美国人以4%的利率为日本人借入美元 进行交换偿还时再交换。如此双方都节约了成本。
最后我再说说这些衍生工具双刃作用
正面作用：一定程度上规避风险，促进现代经济的发展
负面作用：衍生工具交易具有杠杆效应，人们的投机性增强，风险增大，有可能带来金融危机
我再举个栗子：
英国巴林银行倒闭，新加坡分行前台顾问尼克里森认为日经指数，未来看涨，认为日本经济指数可以，日本政府会救市有保障，最后天不遂人愿，日本爆发了一个大地震7.8级，28岁小小交易员，把英国皇家银行给坑了，
END
创作不易
希望对你们有帮助哦！
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