pos机资金信息安全:新时空科技内控瑕疵多多
pos机资金信息安全:新时空科技内控瑕疵多多据招股书,新时空科技本次拟向社会公开发行人民币普通股(A股)不超过 1694 万股,募集资金计划总额为53312.89万元。超95%募资用于“输血”报告期内,即2015年-2017年,新时空科技的营业收入分别约为3.47亿元、6.01亿元、8.91亿元,扣非归母净利润分别约为3003万元、7863万元、12514万元,毛利率则分别为24.74%、27.51%、31.83%,均呈现连年增长的趋势。数据来源:招股书业绩持续增长的新时空科技存在哪些或将影响过会的问题?IPO日报带你看一看。
自大发审委履新以来,IPO堰塞湖现象逐渐消解,IPO审核日趋常态化。
本文的主角——北京新时空科技股份有限公司(下称:新时空科技)正是IPO审核常态化的受益者,新时空科技于2017年6月第一次披露招股书,2018年1月30日更新预披露,并即将于2月7日上会,申报8个月即上会。
新时空科技成立于2004年2月,2015年12月完成股改。自设立以来,新时空科技主营业务为照明工程业务及与之相关的照明工程设计、照明产品的研发、销售,主要应用于文旅表演、城市空间与公共建筑等景观照明领域。报告期内,新时空科技主营业务未发生重大变化。
本次IPO,新时空科技由招商证券保荐,拟登陆深交所中小板。
报告期内,即2015年-2017年,新时空科技的营业收入分别约为3.47亿元、6.01亿元、8.91亿元,扣非归母净利润分别约为3003万元、7863万元、12514万元,毛利率则分别为24.74%、27.51%、31.83%,均呈现连年增长的趋势。
数据来源:招股书
业绩持续增长的新时空科技存在哪些或将影响过会的问题?IPO日报带你看一看。
超95%募资用于“输血”
据招股书,新时空科技本次拟向社会公开发行人民币普通股(A股)不超过 1694 万股,募集资金计划总额为53312.89万元。
其中,新时空科技计划投入47777.97万元补充照明工程施工业务营运资金,3000万元偿还银行贷款,两者合计占比高达95.25%。剩余2500多万元用于研发中心项目,而并非用于新的建设项目或者扩大现有生产线。
数据来源:招股书
一位投行人士曾向记者表示,募投资金用于补充营运资金的比例一般以低于30%为宜,如果比例过高,容易令外界对企业的日常经营能力和募资总金额的合理性产生质疑。募投项目缺少合理性,会让被否率大幅上升。
申报前夕突击修改会计政策
据招股书,2017年12月31日,新时空科技董事会通过关于会计政策变更的议案,基于谨慎性原则,将原在存货核算的已竣工验收项目的未结算部分,自存货调整至应收账款。
数据来源:招股书
以2017年为例,该变更调减了资产约1721万元,减少净利润约94万元。新时空科技调整的存货和应收账款在报告期内是什么状况呢?
数据来源:招股书
2015年末、2016年末和2017年末,新时空科技的存货净额分别为8348.34万元、12043.64万元和27166.45万元,存货占总资产的比例分别为 28.94%、22.95%和30.31%。报告期内,新时空科技的存货主要以工程施工为主,主要是因为报告期内公司工程施工项目不断增加。
报告期各期末,新时空科技的应收账款净额分别为15959.03 万元、8792.22万元和30994.72万元,占同期营业收入的比重分别为 45.99%、47.9%和 34.8%,占流动资产的比重分别为58.06%、61.44%和37.29%。报告期内应收账款周转率分别为1.94、2.69和2.98,其中2015年略低于可比上市公司平均水平。
如此看来,上述会计政策调整确实更加谨慎,但是接近上会前夕进行调整,时间节点很是“微妙”。与此同时,新时空科技的会计政策仍然不够严谨。
据招股书,新时空科技的建造合同按照累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定,同时提供劳务收入依据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
预审员已就新时空科技提供劳务收入的收入确认方法提出反馈意见。无独有偶,近日被否的建工修复在发审会上,被发审委员询问的第一个问题就是:“发行人报告期内采用完工百分比法确认建造合同收入,根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定完工百分比。请发行人代表说明:完工百分比未选用成本法的原因。”
“个人”为公司付款达3年
报告期内,新时空科技存在通过项目现场工作人员个人银行卡支付采购款的情形。具体情形主要是南昌一江两岸项目现场工作人员个人银行账户支付劳务公司款项、工程辅料及项目相关税金,于2014 年、2015 年、2016 年向施工现场劳务公司支付劳务费、零星材料采购及项目相关税金的合计金额分别为820.33万元、1721.47万元(含项目相关税金758.23万元)、337.1万元,占公司同期总采购金额的比例分别为3.07%、3.74%、0.81%。
在招股书中,新时空科技解释称:一方面,同时进场施工的劳务公司众多,故而与劳务分包公司的劳务费结算频率较高。另一方面,该项目业主单位与其签订的施工合同约定,工程项目承包商需要在南昌当地银行开立银行账户,该账户不在公司住所所在地北京开立,多有不便,鉴于上述项目劳务费用和零星材料采购款支付频率高的情形,为保障工期、快速推进项目,发行人以现场工作人员个人名义开立账户,并将公司资金存入个人账户作为备用金并用于劳务费及零星材料费的支付。
记者向某大型国有银行客户经理了解开户事项,其表示公司仅需第一次开户带齐证件、填妥审批表就可开户,后续操作可以通过网银完成,非常方便。
初来乍到,或许开户支付一时不方便,然而在长达3年的工程期间,为何新时空科技一直存在使用个人账户支付采购款的情况?是否存在内控制度的不完善?
税收滞纳金200多万元
据招股书,报告期内,新时空科技营业外支出主要系发生的罚款支出和税收滞纳金。其中,2016年度营业外支出主要为公司缴纳的滞纳金。前述滞纳金主要包括:新时空总公司自查缴纳2013、2014年所得税滞纳金158.07万元,上海分公司自查缴纳2013年、2014年企业所得税滞纳金39.4万元,门头沟分公司缴纳2013 年、2014年企业所得税滞纳金 17.90万元,济南分公司缴纳2013 年、2014年企业所得税滞纳金8.3万元,重庆分公司缴纳2013年、2014年企业所得税滞纳金10.3万元,成都分公司缴纳2013年、2014年企业所得税滞纳金10.04万元,广州分公司缴纳2013 年、2014年企业所得税滞纳金1.36万元。
看晕了吗,上述总计金额为245.37万元,时间跨度2013年和2014年,空间跨度为北京总公司和全国分公司。
如果新时空科技是蓄意少交税金,则是合规意识淡薄,缺少对法律的敬畏;如果新时空科技是无意少交税金,则是财务核算能力薄弱,税务知识欠缺。
截至记者发稿,尚未收到新时空科技的正面回复。
本文源自IPO日报
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