永兴转债上市预估：水晶转债12月12日上市
永兴转债上市预估：水晶转债12月12日上市
水晶转债(128020)发行规模11.8亿元，11月17日申购，多达704.1837万户投资者申购，成为有史以来申购人数最多的可转债。绝大多数券商只告诉你申购代码就叫你申购，不告诉你可转债的利率、期限、转股价、下修条款、强赎条款。侍郎可是做足了风险揭示的。
水晶转债期限6年，每年派息，每年的利率分别为0.3%，0.5%，0.8%，1%，1.3%，1.8%。公司主体信用评级为AA，债券信用评级为AA。由于利率过低，纯债价值79.4元左右。如果水晶光电(002273)股票连续30个交易日中至少有15个交易日的转股价值低于85元，董事会有权提交股东大会表决下调转股价，股东大会2/3通过可下调。2018年5月23日进入转股期，转股期内如果水晶转债连续30个交易日中至少有15个交易日的转股价值不低于130元则进行强制赎回。若以转股价29.9元转股，对水晶光电流通盘的稀释率为6.45%。第四年起如股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时可以进行回售。
截止12月11日11:30水晶转债转股价值88.13元。以相同信用等级和利率条款、近似转股价值的时达转债、久立转2、小康转债为参照，估计在97~101元之间。12月11日和12日生益转债和水晶转债上市后。剩余未上市转债中，仅剩亚太转债和兄弟转债存在破发风险。随着股市企稳，转债破发潮可以暂告一段落。当初券商盲目让投资者申购可转债，说是“免费”，据说现在又出现了券商不管转股价值是不是大于100元就劝说投资者不要申购可转债，到时候那些转债中签不缴款的结果遇到上市上涨，少赚的钱你找谁说理去？
