期货交易止盈最佳方法（揭秘期货交易中止损与止盈的操作之道）

期货交易止盈最佳方法（揭秘期货交易中止损与止盈的操作之道）宏观经济对商品期货的影响在各个品种上是有差异的，但整体上会导致品种的大幅震荡。因为消息经常是变来变去的，具有很大的不确定性。整体上期货交易的走势是对宏观经济的反映。期货投资也有一个复杂的体系，包括货币供应量、经济的增长需求、宏观经济，对后面的预期这些东西，对于期货价格都是有影响，包括一些货币政策，比如说降息，或者加息，对于整体的期货价格都是有广泛的影响。 牛军亚认为期货交易是一个比较复杂和比较专业的投资。期货投资比较复杂体现在期货交易跟宏观经济具有紧密的相连性。股市里面很多股票具有价值投资，价值投资股票不跟大盘走，如果做好调研，对企业进行充分的了解，股票可能会脱离大盘的走势。但是期货投资从时间的角度和周期来讲，期货的品种走势跟宏观经济，还有期货品种的一些基本信息相关性非常强。 基本上期货的价格是跟这些东西相紧密联系的。它不可能是抛开宏观经济或抛开行业信息，单独的形成一个走势。以下内容为牛军

作者 | 市界 沈鹏飞

编辑 | 朗明

俗话说的好，赚钱容易，守钱难。期货自从诞生起就成了一种投机工具，身边充满了暴富的神话，但是更多的人在期货投资中无法及时止盈，导致后期爆仓、亏损。

10月11日晚8点，宏源期货资深投资顾问，牛军亚 ，做客“市界老友记”栏目第11期，带来了期货交易的止损与止盈策略还有期货交易的资金管理技巧。

以下内容为牛军亚口述，经市界编辑整理。

一、做期货交易一定要把宏观经济因素进行预先判断

期货是带有杠杆的，10万的资金可以做80万和100万的期货。另外期货不仅是只能从底下做多，而且还可以做空，期货是双向交易。 期货基本上是两个特征：一个是保证金交易，一个就是双向交易。

牛军亚认为期货交易是一个比较复杂和比较专业的投资。期货投资比较复杂体现在期货交易跟宏观经济具有紧密的相连性。股市里面很多股票具有价值投资，价值投资股票不跟大盘走，如果做好调研，对企业进行充分的了解，股票可能会脱离大盘的走势。但是期货投资从时间的角度和周期来讲，期货的品种走势跟宏观经济，还有期货品种的一些基本信息相关性非常强。 基本上期货的价格是跟这些东西相紧密联系的。它不可能是抛开宏观经济或抛开行业信息，单独的形成一个走势。

宏观经济对商品期货的影响在各个品种上是有差异的，但整体上会导致品种的大幅震荡。因为消息经常是变来变去的，具有很大的不确定性。整体上期货交易的走势是对宏观经济的反映。期货投资也有一个复杂的体系，包括货币供应量、经济的增长需求、宏观经济，对后面的预期这些东西，对于期货价格都是有影响，包括一些货币政策，比如说降息，或者加息，对于整体的期货价格都是有广泛的影响。

期货不仅受内需及内层消息的影响，它还会受宏观经济的影响。因此在做期货交易的时候，一定要把宏观经济因素进行预先判断。想做波段交易或者进行一个月、两个月较长的趋势交易，在选取方向的时候，应该是懂得当时的宏观经济。 不同的宏观经济环境对整体的股指期货和商品期货价格，产生的影响，需要做一个判断。有了判断以后，才能选择期货品种。

二、从0开始搭建期货交易决策体系

期货有将近40多个种类，有农产品、工业产品，化工产品，还有经济作物等，从里面选出几个熟悉的品种，对品种在当前价格进行初步的分析，分析价格在品种整体的历史价格处于的阶段和地位。然后分析这个期货品种供应和需求的情况。把相关的分析文章进行通读。大致就了解了这个期货品种的价格在历史上和现在处于什么位置，再结合宏观经济，找两者的交集，就能够得出一些基本的结论，这种期货交易方向性的选取，是基本分析和内生信息相结合，或者是宏观经济分析和行业内生信息相结合。

牛军亚认为通过宏观经济分和行业内生信息分析，然后得出一个基本方向以后就能去开仓和交易了吗？这是一个不全部齐备的这么一个开仓的一个逻辑和顺序。那么下一步我们要进行技术分析，技术分析包括K线形态、图表形态、均线系统、技术指标这几大类。对一到两类技术精通后，就能够去结合进行期货交易。

基本分析判断出趋势后，就要在图表形态、K线形态，还有均线系统上去找一些有利多的证据，5日、10日线交叉，15分钟级别上穿233线，在15分钟级别里一些上涨的图形结构，在技术上能够显示趋势的依据。找到之后，结合宏观分析就可以进行交易。

期货的一个基本的一个路径为先进行宏观经济分析，然后进行行业内部信息分析，最后是技术分析，这三点结合在一起，如果发生重叠共振的话，它指示的方向就可以进行交易。内生信息需要经常去看门户网站，Wind还有文华，甚至可以给现货商及交割库打电话，去跟他们进行沟通了解。

三、期货交易的止损与止盈策略

均线，图表形态，技术指标，需要时间的积累才可以做到融会贯通。 如果没办法全部学习，可以专攻一点，比如技术分析，专攻移动EMA平均线，或者图表形态W底，三重顶三重底，抛物线形态等。选取一个方面去深入研究，或者把MACD研究的很明白，背离用得很好都是可以进行交易且有机会盈利。

牛军亚认为一个成熟的、做了很多年交易员，他会不由自主地产生一种本能，认为他的每一笔交易可能是犯错，他就时刻地提防每一笔交易可能出错。为了防止错误的发生，就需要做一个止损，止损单的大小可以由自己来定。设止损单后，可以不去关注这笔交易并且亏损已经锁定了。担心发生错误，可以在多设置几笔止损。 设置完止损后。这才是一个完整的交易。经过长期的跟踪和实战的这种测试，15分钟级别的233线是比较实用的。在剔除震荡市的情况下，以15分钟级别的233线作为开仓，15分钟级别的233线向上突破，就可以买进。如果价格重新跌破15分钟233，可以把15分钟级别的233线作为一个止损的动态点。

可以根据自己的情况，设置止损额。按照规则严格执行；也可以采用设止损的办法，把固定金额计算好以后，设置一个止损，系统会自动进行成交。

期货交易首先需要具备的基础是对交易的品种有所了解。对于它所涉及到宏观、内生，还有技术指标，都需要比较熟悉。对某个环节都不是特别熟悉的投资者，建议不要进行投资，对其中某个环节比较熟悉的投资者，可以依据这个环节，进行交易操作。投资者一定要把止盈和止损作为铁的纪律、铁的原则，坚决的去执行，这样就不会出现大的亏损。

做十次交易发生七次亏损没有问题。只要止损做得非常专业，剩下那三次，赚的要比亏得要多很多。这就是比较成功的交易。期货交易的风险控制原因，还有波动性的原因，产生震荡。如果设置了多次小止损，反而是一个很正常的现象。当期货价格开始走单边的时候，不管是15分钟级别233线，还是小幅度级别，还是日线图级别，只要期货价格开始走单边，投资者正确的三次，把利润扩大是最重要的。

一个优秀的交易者能够非常好地控制风险，控制风险不仅指一个账户整体的风险控制，而是对每一笔交易进行风险控制，能够把风险尽量控制的非常低，止损非常小。止损需要投资者按照进场点事先画好的线，或者前期的高低点选取，才能保证止损小。对于进场点一定要进行技术分析，做好计划，选取一个好的进场点，以利于自己做止损。