相互宝还能买吗（相互宝值得加入吗）
相互宝还能买吗（相互宝值得加入吗）朋友说你看看相互宝啊，保障差不多，缴费可比你这便宜多了，小白一看果不然，"每位成员为单个病患成员分摊金额不超过0.1元"，"2019年最高188元分摊额封顶"。按照互助规则，小白可获得最高互助金30万元，老白可获得最高互助金10万元。朋友加入相互宝半年才分摊了0.12，这样算下来，小白和老白一年加起来的花费也不到1元。这1和2000，差距不是一点点大？难道保险公司这么这么暴利？那问题来了，小白29岁，女，身体健康，打算购买30万元保额的"微医保重疾险"，当年需要支付保费270元。小白说保费不贵，再给我爸买一份吧，就买10万，老白今年58岁，一看保费吓了一跳，当年需要支付保费1800元。小白就有点犯嘀咕怎么这么贵呢？4、 随着时间的推移，相互宝的分摊额会越来越高。如不进行年龄分组，导致的结果将是年长人加入越来越多，年轻人越来越少，从而进入分摊额再加高的恶性循环。5、 相互宝可以作为长期重疾险
先说我的观点：
1、 重疾险保的相互宝也保（轻症除外），重疾险不保的相互宝也不保。相互宝对标一年期重疾险，100种重疾，无轻症，重症范围与一般重疾险基本一致；投保健康要求、责任免除和一般重疾险也差不多。
2、 相互宝值得加入，可作为长期重疾险的补充。预估近一两年内相互宝的分摊费用都会低于同样保障的一年期重疾险。
3、 相互宝参与者中，年轻人分担了年长人的风险。相互宝看似分摊金额较少的一个主要原因是采用的是"大锅饭制"，基本上是30岁以下人员对30岁以上人员进行补贴。传统重疾险的风险各年龄段严格区分，59岁的保费是9岁的45倍。而相互宝的分摊额59岁是9岁的3倍。
4、 随着时间的推移，相互宝的分摊额会越来越高。如不进行年龄分组，导致的结果将是年长人加入越来越多，年轻人越来越少，从而进入分摊额再加高的恶性循环。
5、 相互宝可以作为长期重疾险的补充，但不能替代长期重疾险。最高10万保额的限制，59岁以上自动退出，都是相互宝无法回避的劣势。
我自己加入了，也给家人加入了相互宝，至少从目前看来它是一款非常好的商业保险补充保障。
那问题来了，小白29岁，女，身体健康，打算购买30万元保额的"微医保重疾险"，当年需要支付保费270元。小白说保费不贵，再给我爸买一份吧，就买10万，老白今年58岁，一看保费吓了一跳，当年需要支付保费1800元。小白就有点犯嘀咕怎么这么贵呢？
朋友说你看看相互宝啊，保障差不多，缴费可比你这便宜多了，小白一看果不然，"每位成员为单个病患成员分摊金额不超过0.1元"，"2019年最高188元分摊额封顶"。按照互助规则，小白可获得最高互助金30万元，老白可获得最高互助金10万元。朋友加入相互宝半年才分摊了0.12，这样算下来，小白和老白一年加起来的花费也不到1元。这1和2000，差距不是一点点大？难道保险公司这么这么暴利？
有砖家就出来说了，相互宝前期的分摊成本低是有原因的，大多数加入的用户还没过90天等待期呢，等过了等待期需要救助的人多了，分摊成本就蹭蹭上去了。小白一想不对呀，这蹭蹭上去，能上多少？蚂蚁金服都承诺了，2019年最高分摊额不超过188元。这也比1800便宜很多呀！难道蚂蚁金服是打算把自己赔死？
实际情况是保险公司没那么暴利、蚂蚁金服也没打算把自己赔死，那问题出来哪呢？
我们先看看重疾险的定价基础：预定发生率、预定费用率和预定利率。相对应的是保险公司获得利润的死差、费差和利差。
在一年期的重疾险中，预定利率可以忽略，价格主要由预定发生率和预定费用率决定。
各重疾险产品的预定发生率制定是以"中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）"为基础，根据各公司的实际经验数据计算而来，同时受到等待期、核保要求等因素的影响。
"微医保.重疾险"为例，假设该产品的预定发生率和《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》一致，产品的预定费用率大约在5%左右。
每个年龄段的重大疾病发生率的差异非常大，所以保费由于年龄段的不同而不同。比如59岁的男性重疾发生率是9岁时的54倍，所以保费也贵了大约45倍。
下面是6个特定年龄的疾病发生率和对应成本举例。
但相互宝的分类就没有这么细致，0-39岁为第一档，40-59岁为第二档，第二档的分摊成本是第一档的3倍。
如果把相互宝看做是一个一年期的重疾险，考虑8%的费用率，结合《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》理论上在各年龄段的分摊金额如下：
那为什么，现实情况中相互宝半年的保费分摊不超过1元钱，而蚂蚁金服又敢承诺"每位成员为单个病患成员分摊金额不超过0.1元"，"2019年最高188元分摊额封顶"呢？
我认为主要受两大因素影响：1、90天等待期；2、参与人员的年龄结构
90天等待期条款，根据相互宝人数的增长速度，在2019年对分摊率的影响平均大概在62%。但90天等待期的影响随着时间推移，加入人数逐渐减少，影响会慢慢下降。
参与人员的年龄结构对相互宝分摊金额的影响巨大。根据支付清算协会的报告显示移动支付用户年龄特征如下，加之相互宝的加入条件"芝麻分650分及以上且年龄在59岁以下的蚂蚁会员，满足一定的健康条件，可帮自己未满18周岁的子女、配偶及父母申请加入"。可以推断相互宝参与的年龄结构相当年轻化。
根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》估算出在不计管理费下各年龄段对应的分摊金额，以2017年的移动支付用户群体年龄比例为基础，根据相互宝的参与要求进行调整，考虑90天等待期和8%管理费因素，2019年平均分摊额大概是在160元/人。
可能有人会说这只是个数字游戏，的确，我们并不知道相互宝的参与人员真实数据，年龄比例改变，分摊额就会改变。
但关键是蚂蚁金服知道，蚂蚁金服之所以敢于给出188元的承诺，绝对不是头脑发热，相互宝年龄结构数据是他的底牌。其原理是用重疾发病率较低的低年龄人员对重疾发病率较高的高年龄人员进行补贴。
而"每位成员为单个病患成员分摊金额不超过0.1元"这个保证非常容易实现，只要参与人员超过324万，每位成员为单个病患成员分摊金额就绝对不超过0.1元。相互宝现在参与人数是5300万。
其实在我看来相互宝真正的厉害之处在于，它是一个"活生生的重大疾病经验发生率表"。
我国重疾险最主要的定价基础《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》，据称在编制过程中，采用了高达7500万条的样本保单量。而相互宝截止目前就有了5300万个样本，并且还在不断增加，这些样本会呈现出一个完全真实可靠的重大疾病实际发生率。
理论上说这个实际发生率会和经验发生率表的数据逐步接近，每个参与相互宝的成员分摊金额也会与188元逐步接近。
那么，考验精算师的时候到了！我们拭目以待!
