锂矿板块往死里跌（深度锂价又新高）
锂矿板块往死里跌（深度锂价又新高）当然难度是有，从发掘到最终开采，整个周期需要6年起步，可能会迟到，但不会不到。供给看，缺了就要补啊。未来价格是继续涨好，还是跌更合理？我不知道，但我们可以揣测一下，市场和锂矿公司内心的博弈戏。总不能一直缺吧。
碳酸锂价格又创新高，但奇怪的是锂矿股好像涨不动了，反而在一直跌。
要知道过去一年多以来，锂价和锂矿公司的股价几乎是神同步的，都涨了10倍多。
作为地球上最轻的金属，锂从未像现在一样重要。
“有理走遍天下”的逻辑难道不成立了吗？
未来价格是继续涨好，还是跌更合理？
我不知道，但我们可以揣测一下，市场和锂矿公司内心的博弈戏。
总不能一直缺吧。
供给看，缺了就要补啊。
当然难度是有，从发掘到最终开采，整个周期需要6年起步，可能会迟到，但不会不到。
这样说可能还有些模糊，但锂矿到底在6年后能够有多少增量？这至今是个谜团。影响因素很多。
这里我们参考一下，最新的里锂资源上市公司$天齐锂业(002466)的招股书，
可以看到在接下来的4年里，全球锂矿的产量将以超过25%的速度增长。此后达到平缓。
当然，这个数据仅仅做为参考，不可预料的变化因素比较多。比如环保限产，要知道锂矿开采是种高污染产业，某些国家对环境污染，或者有害化学品的关注度是远超我们想象的。
再一个，替代品目前也都出来了。
为什么最近钠离子电池这么火爆，我原本以为钠离子电池量产进度可能还没那么快。
需求端看，下游电动车销量的增长是肯定的，但增速可能没有这么大，因为基数越来越大，加上经济处于下行周期，比如去年销量同比增长是1.6倍，但今年的预期只有60%，再往后增速可能也没有那么高。
所以供需得到缓解，价格就不能再高了。
当然有人说价格不能高，我从量上增加产能，也能提高营收吧，但是锂价已经蹦的这么高了，预期已经打的不能再满了，量增加，价就会跌，两者一抵消，可能还是个零和游戏。
博弈戏二：股价“涨”伤上下游，“不涨”伤锂矿公司的全球竞争力锂矿价格居高不下，一直是产业链上一根卡在喉中的刺。
咽不下去，又拔不出来。
广汽董事长曾庆洪在行业峰会上说自己是在给$宁德时代(300750)打工，但宁德时代又是给谁打工呢？
心知肚明，锂矿公司。从锂矿公司近几年的业绩也可看到，赚的盆满钵满。车企苦“锂”久矣，总不能产业链其他环节都过的紧紧巴巴，而锂矿公司却业绩股价双得吧？
当然这里又有个悖论，锂矿公司需要资金去开采好的锂矿项目。去和世界上其他人争夺锂资源，这些都需要资本的加持。
我们作为消费电子和汽车制造大国，每年需要进口天量的锂矿，
任泽平在微博上说过这么一句：“全球锂资源主要分布在南美、澳大利亚等地，可能导致国内赚吆喝，钱都被国外矿主赚走了，而我们在铁矿石时代就吃过这个亏。”在铁矿石时代，我们多次错失良机。一位长期研究海外矿业的专家回忆：“我们1992年有机会入股BHP （必和必拓的前身），2005年有机会控股FMG（如今澳大利亚第三大铁矿石生产商），2009年中铝有机会入股力拓，但最终都以失败告终。”对上游资源的软约束一直影响到了现在。
我们肯定不希望新能源汽车重蹈钢铁行业覆辙，本来发展新能源的目的之一就是改变70%石油依赖进口的局面，如果对锂资源毫无话语权，那么“弯道超车”就将变成一句意义有限的口号，甚至是为他人做嫁衣。
博弈戏三：要积极扩产吗？有人甚至说锂矿公司选择躺平可能更好。
锂矿公司的内心活动是怎样？
如果我是锂矿公司，既然市场给我的预期已经到这里了，我没有足够的实力去扩产，即便我加快供应扩产，锂价要是下降了，那最后吃亏的是我自己。
不扩产可以躺赚，扩产了反而可能少赚。
所以这样想供需格局一时半会儿可能也缓解不了。
所以这样僵持着，价格不能涨太多，也不会跌太多，只能维持。那业绩增长靠什么实现？没有增长预期，那为何要买这些公司？
这就是我觉得最近锂价涨，而锂矿公司股价而不涨的原因的推测和猜想。
当然影响因素比较多，我的猜测也比较片面，大家看看就好。
