多大岁数可以延迟退休（未富先老如何破局）

多大岁数可以延迟退休（未富先老如何破局）退休年龄已经70年未调整，延迟退休迫在眉睫低生育率和高养老成本如何破局？王忠民认为，人口老龄化和少子化对需求和民生保障带来强大冲击。人口年龄结构偏老，社会总需求会大大减少，需求结构也会变化。医疗、护理服务需求增加，将带来涨价压力。面对老人与年轻人之间巨大的代际差，需要更多金融、服务及社会供给去适应。房连泉列举了一串数字，让“养老金收支矛盾”更为具象。以2019年来说，全国企业职工养老保险当期收支大体平衡，结余4000亿。如果刨除5600亿财政补助则亏了2200亿。按省份来看，12个省份当期收不抵支，如果没有财政补贴则2/3省份收不抵支。“这个情况会随着人口老龄化速度加快，会越来越加重。”房连泉强调，疫情影响下社保出台减免、延缓政策，基金形势会更加紧张。

百度财经独家出品的“展望2022：大拐点时代 变局与机遇”系列直播迎来第三场，本场直播的主题是“未富先老：中国会步入低欲望社会吗？低生育率和高养老成本如何破局？”

参加此次直播解读的嘉宾包括：全国社保基金理事会原副理事长王忠民，中国人口学会副会长、南开大学经济学院人口与发展研究所教授、老龄社会30人成员原新，中国社会科学院社会发展战略研究院研究员、中国社会科学院世界社保研究中心秘书长房连泉，CAFF50青年研究员、中国财政科学研究院助理研究员施文凯。

“未富先老”！养老金收支矛盾尖锐

第七次人口普查数据显示，我国老年人口的数量和比重持续攀升，2020年65岁及以上老年人口数量达到1.91亿人，占总人口比重为13.5%，即将步入深度老龄化社会。与此同时2020年全国人口出生率为8.52‰，首次跌破10‰，创43年以来最低。在施文凯看来，“未富先老”状况下养老金可持续发展面临压力巨大。

王忠民认为，人口老龄化和少子化对需求和民生保障带来强大冲击。人口年龄结构偏老，社会总需求会大大减少，需求结构也会变化。医疗、护理服务需求增加，将带来涨价压力。面对老人与年轻人之间巨大的代际差，需要更多金融、服务及社会供给去适应。

房连泉列举了一串数字，让“养老金收支矛盾”更为具象。以2019年来说，全国企业职工养老保险当期收支大体平衡，结余4000亿。如果刨除5600亿财政补助则亏了2200亿。

按省份来看，12个省份当期收不抵支，如果没有财政补贴则2/3省份收不抵支。“这个情况会随着人口老龄化速度加快，会越来越加重。”房连泉强调，疫情影响下社保出台减免、延缓政策，基金形势会更加紧张。

低生育率和高养老成本如何破局？

退休年龄已经70年未调整，延迟退休迫在眉睫

如何应对即将到来的深度老龄化变局？如何在低生育率和高养老成本之间破局？施文凯将这一问题抛出。房连泉认为，人口结构是根本，还需要采取综合措施。通过扩大社保覆盖面、延迟退休、增加社保缴费年限和调整养老金增长速度来缓解收支压力。

中国人口中位数已经由1960年的21.3岁，上升到2020年的38.4岁，这对经济结构会产生什么影响？中国会调整退休年龄吗？原新指出，如果继续执行目前的退休年龄政策，社保基金早晚要穿底。我国现行退休年龄根源可以追溯到50年代，已经70年没有调整，而当时预期寿命在43岁左右。

原新则介绍了西方发达国家经验：男女同龄退休国家，基本上都在循序渐进提高退休年龄；男女差龄退休国家，相对较快延迟女性退休年龄，目标设定为男女同龄退休；法定退休年龄具有弹性和灵活性等特征，通过减少提前退休养老金收益，增加延后退休养老金收益来调节退休年龄。

房连泉表示，我国延迟退休一定要有制度安排，让老百姓有自主选择的弹性空间。可以根据自己身体和家庭财务状况，选择在一个区间退休。此外，还需要在应税收入方面做更多制度匹配。

据原新测算，如果男女退休年龄循序渐进统一延迟到65岁，到2050年我国将释放1.5亿左右劳动人口。我国现有劳动人口（16岁到54岁的女性，16岁到59岁的男性合计）数量为8.7亿人，到2050年会减少到6.6亿人左右，也就是净减少2.1亿人。这样，延迟退休将补回来一大半。

对人口结构不宜过度悲观第三个婴儿潮到2041年才开始老化

有学者建议用GDP的2%到10%来鼓励生育，原新对此表示，孩子不是用钱“买”来的，但是没有钱绝对不行。中国人原来有一句话，说多生一个孩子就多添一双筷子，过去的筷子是用竹子做的，现在的筷子是用黄金做的。社会竞争激烈，生育会将生活带入另外一个轨道。比如孩子谁来带的问题和产假后回归工作岗位的问题。

原新认为，从人口的结构来看，未来三四十年不宜过度悲观。我们经历过三个婴儿潮，第一个发生在1949年到1958年，第二个在1962年到1975年，第三个在1981年到1997年，年出生人口多在2000万人以上。第一个婴儿潮现在已经全部变成老人，第二个婴儿潮从明年开始加速老龄化，第三个婴儿潮到2041年才开始老化。

此外，我国素质型人口也在提升，数据显示我国大学毛入学率已经超过54%，稳步进入了普通高等教育普及阶段。累计大专以上受教育人口到了2.2亿，占了总人口的15.5%。

另外，我们还有配置型人口机会。我们原来一直认为中国流动人口总量在2.5亿左右，七普数据惊喜发现这个数字是3.76亿，和2010年相比增长了将近70%，占全国人口的26.6%。稳定的、固定居所的乡村中国，正在向流动迁徙的城镇中国变化。

养老会否成为第一大消费产业？50后、60后是最重要客群

在老龄化加剧、生育率下降的情况下，未来经济增长动力主要来自哪里？房连泉认为，未来经济增长动力要靠人力资本素质、城镇化红利及高科技。七普数据显示，我国大专以上学历人口占比已超15%。城镇化率已经达到64%，而农村户籍人口占比却高达54%。

随着老龄化加剧，养老会否成为第一大消费产业？目前养老产业还存在哪些缺口？有潜力的领域有哪些？

王忠民认为，完善的财务支持将有效带动银发需求，带动新医疗、新产业、新生物方法发展。他认为，服务机器人也会有比较好的前景。服务机器人在满足失能老人需要的同时，还能够解决家庭道德风险、财务风险。

目前养老产业存在哪些需要解决的问题？养老模式为传统产业带来了哪些新机遇？房连泉表示，要做好政策衔接和分层，一方面保证低收入群体，发展普惠型的养老院，大部分人要靠市场化来养老。

在他看来，“居家养老”在医养结合方面还存在欠缺，目前更多提供的是 “上门服务，上门送餐”服务。在其看来，国外家庭医生、家庭床位制度有一定借鉴意义。随着养老态度、理念转变，消费型养老对于旅游、休闲、娱乐的需求也越来越大。这就需要开发出真正适合于老年人需求的，愿意掏钱，愿意买服务的产品。

原新强调，养老市场除了老年人口规模和结构以外，取决于老年人的消费能力、消费需求和消费取向。打造老年人消费、老年人产业，要重点针对50年代、60年代出生这批人，因为这批人赶上了经济高速发展，具有一定的消费能力。

王忠民则提出“云养老”的概念，将日常医疗、服务都上云。用云养老这个逻辑去提供各种服务，解决医疗和个性化需求等一切事项。对此，原新补充称，要让“互联网多跑路，让老年人少跑路” ，利用互联网 的技术为居家养老的老人打造没有围墙的养老院。

发展养老金第三支柱关键是税优和投资安排

养老金第三支柱在养老体系中占比较低，目前还处于起步阶段。从试点扩展至全国，亟待解决哪些问题？

王忠民提到，社会保障体制账户制度有两个重大改变，一个是把省级统筹提高到全国统筹，另一个就是强调第三支柱。第三支柱目前在三大支柱当中占比不到10%，未来会扩大到20%、30%、40%。

他认为应广泛开放养老第三支柱投资机会，选择专业、细分投资管理机构，并采取延税政策，从而产生复利效果。假如对投资采取延税逻辑，就可以投到久期长的债权、股权、实体经济当中，还会带来生产要素的回报。

原新也表示，延税制非常重要。企业年金提了很多年，但是第二支柱依然很弱，个人养老金第三支柱几乎为零，原因就在于延税制的制度设计滞后。在他看来，延税制如果搞不出来，个人养老金积累是不可能的。

房连泉认为，发展第三支柱关键是税优和投资安排。没有参加第二支柱年金，同样可以把税优额度转到第三支柱来。加强养老理财教育，将个人养老规划与金融市场发展结合起来。

本文源自金融界