投资理财如何计算收益率（投资理财中如何正确分析家庭财务比率）

投资理财如何计算收益率（投资理财中如何正确分析家庭财务比率）（四）投资与净资产比率 结余比率是家庭一段时期内结余和收入的比值（公式：年结余比率=年结余÷税后收入，月结余比率=月结余÷月收入），反映家庭提高净资产水平的能力，指标值越高，说明家庭提高其净资产的能力越强，月结余比率经验值一般在0.3左右。即正常情况下，家庭应将其年度总收入的10-30%结余下来，用于储蓄或投资。（二）清偿比率 清偿比率是净资产与总资产的比值（公式：清偿比率=净资产÷总资产），反映家庭综合偿债能力的高低，经验表明清偿比率高于0.5，保持在0.6-0.7较为适宜，指标值越高说明家庭财务状况越安全。太低意味着主要靠借贷维持，太高如果接近1，则没有充分利用信用额度，没有利用负债的杠杆作用。 （三）结余比率

我们有了自己家庭资产负债表，接下来是根据报表的有关数据分析各项指标是否合理，也有人对资产和负债不是很清楚，比如把收入当资产、支出当负债，还有把寿险保额当做资产。收入、支出是属于流量列入收支储蓄表，保单的现金价值列入资产，资产、负债是属于存量。

家庭财务比率主要包括资产负债比率、结余比率、投资与净资产比率、清偿比率、债务偿还收入比率和流动性比率等。

（一）负债比率

负债比率是负债总额与总资产的比值（公式：负债比率=总负债÷总资产），负债比率和清偿比率为互补关系，其和为1，。经验表明家庭负债率一般在0.5以下，负债率低债务压力小，一般不会出现财务危机，但也不应低至接近0的程度。

（二）清偿比率

清偿比率是净资产与总资产的比值（公式：清偿比率=净资产÷总资产），反映家庭综合偿债能力的高低，经验表明清偿比率高于0.5，保持在0.6-0.7较为适宜，指标值越高说明家庭财务状况越安全。太低意味着主要靠借贷维持，太高如果接近1，则没有充分利用信用额度，没有利用负债的杠杆作用。

（三）结余比率

结余比率是家庭一段时期内结余和收入的比值（公式：年结余比率=年结余÷税后收入，月结余比率=月结余÷月收入），反映家庭提高净资产水平的能力，指标值越高，说明家庭提高其净资产的能力越强，月结余比率经验值一般在0.3左右。即正常情况下，家庭应将其年度总收入的10-30%结余下来，用于储蓄或投资。

（四）投资与净资产比率

投资与净资产比率是投资资产与净资产的比值（公式：投资与净资产比率=投资资产÷净资产），反映家庭投资意识的强弱，衡量家庭能否实现财务自由的主要指标。家庭除了收支结余，投资收益是提高净资产的水平的另一条途径，经验表明投资资产与净资产比率保持在0.5或稍高较为适宜，即家庭可运用其净资产值的一半进行各种形式的投资。

（五）债务偿还收入比率

债务偿还收入比率是到期需要支付的债务本息与同期收入比值（公式：债务偿还收入比率=债务支出÷同期税后收入），从另一个角度反映家庭短期偿债能力的高低，经验表明债务偿还收入比率的临界值为0.4，负债收入比率小于0.4，说明家庭短期偿债能力较强。

（六）流动性比率

流动性比率是流动资产与月支出的比值（流动性比率=流动资产÷每月支出），反映家庭短期支出能力的强弱，经验值为3，即流动性资产可以满足家庭三个月的开支，家庭资产结构流动性较好，对于收入稳定的家庭可以适当降低流动性比率，更好的增加资产的收益能力。

通过财务报表各项数据分析，诊断家庭财务状况和收支情况是否稳定，债务负担是否轻松，家庭资产结构是单一还是合理，储蓄占比率是否过高，家庭资产的收益性有多少。分析后可以调整资产结构，实现家庭资产长期保值、增值的理财目标。

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