人工智能投资模式分析（AI财富管理从国外Fintech250看智能投顾的发展趋势）
人工智能投资模式分析（AI财富管理从国外Fintech250看智能投顾的发展趋势）成立于2008年，Betterment是全球最早成立的一家智能投顾机构，位于美国纽约，总融资金额2.05亿。Betterment的CEO、创始人Jon Stein今年七月份在北京发表的演讲中提到：“我们的一个独到之处，是我们的投资策略以目标导向型为基础。”用户登录Betterment只需填写个人信息，年龄、收入、是否退休、投资的目的、期望。平台将自动告诉投资者一个科学、安全、有效、长期的股票、债权配置方案。Betterment公布了其至2016年6月的投资组合历史表现，其中，超过30500期Betterment投资组合的表现优于人类投顾管理的组合88%，可见Betterment具有良好的经营业绩。3、Betterment2、Addepar成立于2009年的Addepar是一家金融服务科技企业，位于美国加州，致力于帮助财富管理公司全面了解其客户的资产构成情况。不同于Acorns针对小规模投资
对于大部分人来说，投资是一件复杂而困难的事，常需要花费大量的时间周旋于股票、债券、基金、P2P、信托之间。人们多数情况下一知半解，还要提心吊胆的担心平台是否跑路，高收益和低风险总难两全其美。在这种现状下，伴随着计算机和大数据在近几年的高速发展，AI 财富管理的优势被越来越多的投资人看到，智能投顾应运而生。智能投顾会不会成为Fintech的下一个热词呢？因为监管种种原因，中国的智能投顾发展的较为缓慢，下面就来通过盘点进入2017年进入Fintech250榜单中的国外财富管理公司，看看智能投顾发展的广阔前景。
1、Acorns
2012年Acorns在美国加州成立，作为成立较晚但发展最为迅速的智能投顾平台之一，Acorns2015年的用户数超过Betterment，其后将所有智能投顾平台远远抛在身后，到2016年初，Acorns的注册用户数已经达到75万。
与常规的智能投顾不同，Acorns的经营思路别具一格。例如，当你将Acorns与信用卡或借记卡绑定后，去买一杯7.5美元的咖啡，Acorns会自动将扣款金额合成整数（8美元），剩下的0.5美元将会进入Acorns账户。Acorns巨大的获客效应吸引了创投机构的关注，今年4月，Acorns完成了一轮3000万美元的融资，由Paypal领投、Rakuten Finetch Fund跟投。前者是全球知名的移动支付公司，也是支付宝在海外的重要竞争对手；后者是日本乐天集团发起的金融科技基金。虽然Acorns的总融资额度远低于其他几家大型智能投顾平台，但相信不久的将来将会成为互联网金融的又一匹黑马。
2、Addepar
成立于2009年的Addepar是一家金融服务科技企业，位于美国加州，致力于帮助财富管理公司全面了解其客户的资产构成情况。不同于Acorns针对小规模投资者的策略，Addepar的切入点为超级富豪、家族基金这些高净值人群。Addepar在财富管理公司客户授权情况下，将多个账户的信息收集到一处进行资产的集成汇报和分析。
值得关注的是，Addepar最近完成了其1.4亿多美元的D轮融资，中国的宜信新金融产业投资基金参与此轮投。宜信新金融产业投资基金高级合伙人Patwardhan表示，“宜信有望与Addepar开展多种形式的技术与业务合作，例如宜信财富或将成为Addepar的客户，共同推动财富管理行业的发展，为客户创造更多价值。”从宜信财富参与Addepar的的D轮融资来看，可以说Addepar正在点燃中国智能投顾的风潮。
3、Betterment
成立于2008年，Betterment是全球最早成立的一家智能投顾机构，位于美国纽约，总融资金额2.05亿。Betterment的CEO、创始人Jon Stein今年七月份在北京发表的演讲中提到：“我们的一个独到之处，是我们的投资策略以目标导向型为基础。”用户登录Betterment只需填写个人信息，年龄、收入、是否退休、投资的目的、期望。平台将自动告诉投资者一个科学、安全、有效、长期的股票、债权配置方案。Betterment公布了其至2016年6月的投资组合历史表现，其中，超过30500期Betterment投资组合的表现优于人类投顾管理的组合88%，可见Betterment具有良好的经营业绩。
4、Ellevest
大部分的金融企业都是隐性或显性地为男性服务的，因而，为了进入女性投资这个细分市场，2014年华尔街女王Sallie Krawcheck创立了专为女性服务的智能投顾公司Ellevest。其第二轮融资吸引了众多来自体育界、金融界以及科技界的大牌女星，如网球明星Venus Williams 和Ariel投资总裁Mellody Hobson。
Ellevest以满足女性投资者的需求为宗旨，承诺将女性的预期薪资、职业生涯转折纳入考量范围，并且还会考虑到女性的平均寿命比男性长这个独特的因素。平台的运转完全站在实现投资目的的角度，而非只是提供一个投资组合表现的指标，并将客户的投资对象锁定在最大60%~80%的风险带范围内，这是由女性投资者的风险厌恶的天性决定的。相信Ellevest会凭借其创新型的策略和具有新时代女性精神的风格在智能投顾界独树一帜，得到越来越多女性的支持。
5、Folio和WealthNav
日本现在有超过一半的家庭资产是保存在用户银行账户中，金额大约为170000亿美元。考虑到人口老龄化以及利率下降，人们开始担忧这些因素会对养老金计划造成不利影响，将银行储蓄转变为流动投资就显得尤为重要。在这种情况下，日本的两家资产管理公司Folio和WealthNav应运而生。FOLIO和WealthNav都创立于2015年，位于日本东京。
FOLIO的最大优势在于能够让任何人都快速而又轻松地在自己所选择的领域开始小额投资。公司以提供无障碍投资服务为使命，旨在开发一项服务，能够让每个人都更方便，也更高效地进行资产管理。用户不必选择具体想要投资的公司，他们只需要选择自己喜欢的主题即可，例如无人驾驶或者2020年东京奥运会等。这样即使是初学者也可以很容易地开始投资。
WealthNavi服务对象主要为中产阶级用户，所提供的云计算智能机器人金融顾问服务，能够帮助他们在全球范围内更好地进行多样化投资，确保资产可以获得稳定增长。
6、GuiaBolso
GuiaBolso于2012年设立于巴西，目前已获得百万量级的本土用户，在巴西财经类App榜单上排名第一。作为新兴的发展中经济体，巴西的财经服务市场存在着各种灰色地带，而GDP缩水（2%）带来的通货膨胀和失业率上升，也让巴西百姓对于理财服务更加重视。GuiaBolso在葡语里的意思是“钱包管家”，是巴西一家2C的普及财经知识、追踪财政支出的平台。该公司于2015年完成B轮700万美金融资，投资方包括Uber高管EdBaker。
7、Guideline
Guideline于2015年在美国加州成立，于2016年完成A轮融资，总资本900万美元。Guideline主要为新筹建的公司处理所有的计划管理方法，包括建立、参与招生、教育、记录保存、投资管理、合规、报告，而不是资产为基础的收费模式占主导地位的行业，准则是为公司全面服务。他们注重中小企业市场，雇主一次性设立的费用仅为500美元，外加每名雇员每月8美元的费用。计划参与者每年只需支付13%美元的投资组合管理费用，以及0.1%的投资组合费用和0.03%的保管费，他们声称这是行业中最低的收费。
8、Moneyfarm和Nutmeg
Moneyfarm、Nutmeg分别于2011、2010年成立于英国伦敦，是欧洲最大的两家智能数字理财平台。MoneyFarm是一家在线投资管理平台。用户首先需要填写一份在线问卷，平台会依据用户的投资目标和风险偏好为其推荐定制化的投资组合，如用户接受该推荐则可通过注册MoneyFarm进行投资，平台的专家会负责后续的监控、调整事项。平台仅从用户处收费以保证其所推荐组合的公正无偏。
Nutmeg主要向普通大众提供智能、直观的线上理财工具，专注为长尾客户提供高度智能并且超值的理财工具，理财金额少于1000欧元的客户也能享受其服务，Nutmeg因此获取了一小部分以往由小型私人银行主导的市场。客户只需录入自己的投资目标和风险偏好，Nutmeg就会为其自动配置投资组合，客户可以随时在线上查看自己的组合，也可以随时退出投资，并且不必交纳退出费。目前公司已获得3731万美元融资。
9、Raisin
Raisin成立于2013年，总部位于德国柏林，是一家储蓄升值的金融交易平台，主要欧洲用户提供高利率储蓄账户。Raisin在2016年通过其交易平台的投资资金增加了三倍，总资金额超过20亿欧元，合作银行的数量增加了一倍，多达到27个，并将业务范围从德国扩大到奥地利等欧洲31个国家。最近，Raisin的西班牙版也将于近期推出。Raisin近几年的快速成长和扩张，看出其致力于成为满足欧洲用户储蓄和投资需求的首选平台，成为了Moneyfarm、Nutmeg在欧洲的强力对手。
10、Personal Capital
成立于2009年，Personal Capital是一家坐落于美国雷德伍德城提供在线资产管理及投资理财顾问服务的公司。公司借助互联网金融”便捷”、”草根性”优势，以被排除在传统个人理财行业的中低净值投资者为服务对象，通过汇总投资者所有财务信息，为其提供在线的整套投资管理、银行账户和个人金融服务以及战略性的投资建议。
Personal Capital不同于其他智能投顾平台，主要将目标市场定位在是可投资资产从10万美元到500万美元的群体，这样一个群体市场还未被华尔街所挖掘。这类群体有着足够的净资产来进行复杂的金融活动，但因其缺乏足够的利润而未被华尔街设定为目标群体。通过极具竞争力的"在线财务管理 私人银行""免费 收费"的商业模式为客户提供高质量的投资咨询服务，满足客户不同的投资需求。
11、RobinHood
2013年成立，RobinHood位于加州，融资总额1.76亿美元。Robinhood具有不同于其他财富管理公司的鲜明特点。首先，作为免手续费的券商，Robinhood颠覆其他网上券商的盈利模式，希望向用户传递的概念是：股票交易全程都是电子化的，本身就应该是免费的，就像今天电子邮件免费一样。其次，RobinHood十分强调设计感，事实上RobinHood是第一款获得“苹果设计大奖”的金融类应用。除了出于对产品的热爱，RobinHood认为好的设计也有重要的实际作用，RobinHood主打年轻人市场，这些用户很多是初入证券市场，流畅简单的设计可以便于他们理解交易，降低使用的门槛，RobinHood对用户开户不设资金门槛，也是希望有更多的潜在用户参与进来。
12、Stash
Stash创办于2015年，总部位于美国纽约，致力于为“千禧一代”提供App。Stash注重于小额投资，哪怕只有5美元，都可以在Stash上面进行投资。此外，Stash还会为你提供持续的个性化指导和建议。用户只需下载免费App，浏览投资者注册指南进行注册即可，注册过程中，系统会根据用户的个人情况“量身”推荐投资项目。截止2016年8月，Stash已经拥有超过15万投资者账户和近50万订阅者，具有良好的发展前景。
13、Wealthfront
Wealthfront于2011年成立于美国加州，几年间快速发展，具有雄厚的技术实力。Wealthfront能从多种资产中为用户推荐个性化的投资理财服务，多样化的资产配置，而且费用很低，背后的核心是平台雄厚的技术实力和模型方法。并且，其信息披露比较充分，获得了大量的用户的信任，成为了Wealthfront成功的关键要素之一。作为智能投顾业界较有影响力的机构，Wealthfront具有广阔的发展前景。
14、Wealthsimple
拥有3万名客户，管理资产超过7.5亿美元，来自多伦多的智能投顾平台Wealthsimple持续在加拿大与美国市场获得可观的增长。近期为了夯实公司的战略发展 公司宣布完成3700万美元的B轮融资，投资方为其A轮的领投机构Power Financial，到2017年5月为止，Wealthsimple共获得超过7700万美元的融资金额。Wealthsimple与其他智能投顾平台不同之处在于其目标客户不仅限于高净值人群，任何资金量规模的账户都可以享受到同样的服务。Wealthsimple的商业模式也非常简单，除了向每个账户收取其资金量0.5%的服务费以外，不收取任何其他费用，包括交易、转账或更换投资组合。
