道氏理论核心知识点27（道氏理论实践之二）

道氏理论核心知识点27（道氏理论实践之二）如果在3点位置买入之后发现3点继续下探低于了1点那就说明趋势有误，该止损了。这样3点到1点之间的距离就是止损的幅度，3点到4点以上的空间就是获利空间。我们计算3点到1点距离和3点到4点距离，做一个比较就可以知道获利亏损比的大小。完全可以做到小亏大赢。如下图： 未来的走势是无法预测的，那么如何避免这种极端情况下的亏损呢？当代最伟大的交易者之一斯坦利.克罗给我们指出了一种买入点方法-----顺着主趋势，逆着小趋势的方法。我们知道在上升趋势中1---2是上升的，2---3是下降的，3---4是上升的，3点要高于1点。对于从1----4这样一个上升主趋势而言，2---3就是下降的小趋势，逆着小趋势就是在2---3这个下降趋势中在3点附近买入。如下图：克罗的这种买入点方法其实是对道氏理论趋势的深刻理解，道氏理论说上升趋势中2点是高于1点的，3点也是高于1点的，4点是高于3点的，克罗认为当2点高于了1

道氏理论定义了趋势，也定义了确认趋势的方法。确认方法包含了几个内容，主要的条件要满足两个，对于上涨趋势而言，其一就是没有新低并且创出新高，如下图：

对于下跌趋势正好相反。其二就是多指数共振（道氏理论当初主要是用来预测指数的走势），变通一下就是板块内多股票共振，所谓共振就是所选参照物都有或者都开始共同的方向。

这种方法的优点在于稳妥，止损位明确，就在前期高点。缺点在于对于中小趋势获利空间变得很小，对于曲折的小趋势来说，可能会没有获利空间甚至发生连续亏损，左右挨耳光。

未来的走势是无法预测的，那么如何避免这种极端情况下的亏损呢？当代最伟大的交易者之一斯坦利.克罗给我们指出了一种买入点方法-----顺着主趋势，逆着小趋势的方法。我们知道在上升趋势中1---2是上升的，2---3是下降的，3---4是上升的，3点要高于1点。对于从1----4这样一个上升主趋势而言，2---3就是下降的小趋势，逆着小趋势就是在2---3这个下降趋势中在3点附近买入。如下图：

克罗的这种买入点方法其实是对道氏理论趋势的深刻理解，道氏理论说上升趋势中2点是高于1点的，3点也是高于1点的，4点是高于3点的，克罗认为当2点高于了1点之后，如果3点确认高于1点，那么就能预期4点会高于2点。我们在3点位置买入，我们就可以预期上升趋势成立并且会超过2点。

如果在3点位置买入之后发现3点继续下探低于了1点那就说明趋势有误，该止损了。这样3点到1点之间的距离就是止损的幅度，3点到4点以上的空间就是获利空间。我们计算3点到1点距离和3点到4点距离，做一个比较就可以知道获利亏损比的大小。完全可以做到小亏大赢。如下图：

交易盈利的真谛不在于正确率有多高，而在于正确的那一次的盈利能否远远超过之前无数次的亏损。所以克罗谈起做长线和短线的方法时，克罗说如果做对了那就是长线，如果做错了那就是短线。（克罗的具体方法请阅读克罗著《期货职业炒手》《期货交易策略》以及《克罗谈投资策略》）。

是不是觉得交易方法变得清晰而且简洁了？而在这种投资方法中，大家可能已经发现，点3的确认是决定胜负的关键。其实不仅仅是点3不好确认，1234点任何一个位置都不是那么简单就可以划分出来的，为了便于理解，我把1，2，3，4这几个点称为关键点或节点，一个包含了1-2-3-4的走势称为一段，而从1---2或者2---3，3---4称为一节。当我们对照市场走势时就会发现市场走势错综复杂，趋势一级套着一级，小趋势的一段走势可能只是中趋势的一节，甚至中级趋势的一节走势包含了小趋势几段走势。有没有化繁为简的方法来识别这些复杂的关键点呢？我自己摸索出几种方法，供大家参考，起到抛砖引玉的目的，欢迎留言指正。

第一种方法是一笔画的方法，顾名思义就是只要这段走势一直符合相邻两浪没有新低有新高（或者没有新高有新低）的条件，就用一笔连下来，归纳成一节走势。

第二种方法是均线法，均线法主要是用来判断各级趋势之间的关系以及趋势的大小。

第三种方法是指标法，当然，均线也是技术指标，这里另列出来是指均线类之外的其他指标，指标可以帮助判断关键点是否成立以及各级趋势的起始。在具体使用中这三种方法要既要相互结合印证又要相互独立过滤。

下一周开始具体谈这几种方法的使用感悟和技巧。