每月复利收益率表：本文将颠覆你对复利的认知
每月复利收益率表：本文将颠覆你对复利的认知今天先探讨大家最关心的收益率对复利的影响。将初始金额P固定为10万，投资年限n固定为50年。希望大家耐心阅读，一开始，你可能觉得很简单，越往后越能颠覆你的认知。阅读过程中，大家可以用计算器跟随计算。践行复利思维更需要深刻的认知和逆人性。从心理学的角度来说，人类更喜欢即时满足，喜欢追求高收益的刺激、喜欢跑赢他人的优越感，可是复利却强调慢慢积累、延迟满足。复利公式不仅隐藏了财富密码，还包含了深刻的人生道理，否则怎么配得上“为世界第八大奇迹”的称号呢？因此，我想围绕复利公式，写一系列的文章，我会逐项拆分公式，并尽可能模拟真实情况，帮助大家更好的理解。写完之后我自己也觉得理解又更加深刻了。
————重新认识复利公式①——收益率
复利，投资中的老生常谈，人尽皆知，不就是一个公式吗？就算拔高点，也就是一种思维方式。
F=P*(1 i)^n（F：终值 P：现值，i：收益率 n：年限）
其实复利公式并不简单，从数学的角度来说，复利是次方计算，而人脑擅长做加减乘除，不擅长次方，因此大部分人能快速理解PE、PB、PEG等指标，但是很难快速计算复利和现金流折现。
践行复利思维更需要深刻的认知和逆人性。从心理学的角度来说，人类更喜欢即时满足，喜欢追求高收益的刺激、喜欢跑赢他人的优越感，可是复利却强调慢慢积累、延迟满足。
复利公式不仅隐藏了财富密码，还包含了深刻的人生道理，否则怎么配得上“为世界第八大奇迹”的称号呢？
因此，我想围绕复利公式，写一系列的文章，我会逐项拆分公式，并尽可能模拟真实情况，帮助大家更好的理解。写完之后我自己也觉得理解又更加深刻了。
希望大家耐心阅读，一开始，你可能觉得很简单，越往后越能颠覆你的认知。阅读过程中，大家可以用计算器跟随计算。
今天先探讨大家最关心的收益率对复利的影响。将初始金额P固定为10万，投资年限n固定为50年。
F=P*(1 i)^n （F：终值 P：现值，i：收益率 n：年限）
常见的获取收益的方式主要有：存银行、买固收（银行理财）、做生意、权益投资等。
1、存银行（i=2.5%）假设你固执的认为投资有风险，存银行最保险。
10万，存银行50年，你的财富会变成34.37万。
看似翻了3倍，挺多的。但是我国过去30多年，年平均CPI（居民消费价格指数，代表通胀水平)涨幅平均大概在3.5%左右。
也就是说，存银行会跑输通货膨胀，导致财富缩水
结论：如果不想资金贬值，就必须学习投资理财！
2、银行理财/固收 （i=5%）银行理财\固收 是比较好的理财入门产品，以前银行理财大概有5%的收益，打破刚兑之后逐渐被固收 替代，固收 也平均有5%的收益。
以5%为年收益率，50年后，你的财富会变成114.67万。
也就是说，稍微提升了一些理财意识，你的财富就比存银行翻了3倍。
但是，人类的幸福感往往来源于比较，如果你的资产增值速度低于国民总财富增值速度，那说明你在社会中的总资产比例是减少的。
3、中国GDP（i=7%）个人财富增值离不开国家，绝大部分人的财富增长速度应该是跟随国运的，GDP的增速代表了国内总财富的增加速度。
改革开放以来我国GDP增速高，但难以延续，从改革开放往后算五十年，按照7%年增长率计算，10万，50年后，你的财富会变成294.57万。
结论：绝大部分人的财富增值速度会接近于GDP，也就是成为中等收入群体。如果国家的发展减速，绝大部分人的财富增值也会减速。
4、生意的平均盈利水平（i=10%）假设你想要进一步追求财富增值，超越中等收入群体，就要尝试自己做点生意或者开个公司。
生意的平均收益率是10%左右，假设不考虑再投入回报的问题。10万，50年后，你的财富会变成1173.9万。这个千万级别的资产已经非常可观了，战胜大部分中等收入群体。
结论：如果你的收益率能持续战胜GDP增速，就能进入社会的高收入群体。
5、沪深300（i=12%）沪深300大致代表了A股优质上市公司的平均收益，2005年成立以来，截至2021年底，300全收益指数的年化收益率是12.1%。
以12%为收益率，10万，50年后，你的财富会变成2890万。
下图是该指数走势变化，也就是你的资产变化曲线。
这意味着，投资最优秀的上市公司，可以伴随企业的增长，获得巨大的财富增值。当然，12%是前17年的数据，未来34年未必是12%。
6、主动权益（i=15%）过去A股市场有效性并不强，主动投资有机会创造更好的收益，假设你的投资策略非常激进，且能承受波动，一直投资主动权益。我用万得普通股票型基金指数代表中国机构主动权益的平均水平，2004年成立以来，截至2022-9-30，年化收益率为15.13%。
以15%为收益率计算，本金10万，50年后，你的财富会变成1.5亿元。这个数字已经很夸张了，极少有人能做到。
下图是该指数走势变化，也就是你的资产变化曲线。
看起来假设很简单，即持有公募股票型基金的平均收益，但实际上非常难以获取：一是中间的波动巨大，二是这种高收益虽然过去持续了20年，但未来不太可能再持续30年。
结论：在目前A股有效性还不太强的阶段，投资主动权益好于宽基指数基金。
7、华夏大盘（i=21.2%）目前公募基金中成立以来收益最高的基金是华夏大盘，年化收益率21.23%，这基本上也代表了你做投资理财所能获得的最高收益水平（一直满仓持有茅台是不现实的）。
这种高收益极难维持（事实上王亚伟后来也没有维持这个水平），能达成的投资人全世界也找不出几个，巴菲特的年化收益率大概也就是21%左右。
假设按照这个收益率，10万本金，50年后将变成15.15亿元，妥妥的封神。
下图是该基金净值变化，也就是你的资产变化曲线。
结论：可以倒推一下逻辑：我们作为一个普通人，对投资一知半解，业余时间偶尔研究一下，我们有可能成为股神吗？绝无可能！我们能通过投资成为亿万富翁吗？可能性也极小。
所以，在给自己设定投资目标的时候，大家千万不要奢望有20%的年化收益率，15%的年化收益率目标也太高了。我认为从现在看未来50年，能取得10%的年化收益率，已经是非常非常理想了！
结语：本章内容相对浅显，复利是钱生钱的游戏，首先要有钱才行，有钱人的复利和穷人的复利不是同一种游戏。
下一章，将探讨复利中本金的作用，欢迎大家持续关注我们。
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提示：基金有风险，投资需谨慎！本文仅为个人研究分析，不作为投资依据，据此操作盈亏自负。
