化工板块全线回调原因（顺周期之化工龙头总结篇）

化工板块全线回调原因（顺周期之化工龙头总结篇）钛白粉三兄弟：龙蟒佰利，金浦钛业，安纳达。龙头肯定是龙蟒百利，其它两个股性活跃盘子小，但是业绩都没法和龙蟒百利比，无论从市值、市占率还是说盈利能力分红能力，都不在一个数量级，所以稳妥一定是首选龙蟒百利，求爆发炒题材可以考虑后面两位。万华化学：MDI龙头，这货提起来第一反应就是搞MDI的，在这个领域话语权非常的重。其实它在慢慢进化成一个全球化工巨头，这里还要关注福建产业园、眉山基地和烟台新材料项目的推进，但是市场对2021年的MDI是十分看好的，所以这货安全气垫很厚，上方空间很有想象力。如果我的认知是对的，那么通胀就要来了。道理很简单，飞机撒大钱，钱多了，信用货币就贬值了，那么货物价格就起来了，那么放到股市就是要炒顺周期了。顺周期范围非常的广，今天就主要整理化工这个方向。金禾实业：全球甜品剂龙头，金禾实业在供给侧的领导力是非常强悍的，所以在提高市占率，合理调控价格，多产品协同定价方面有很强的

老美的一举一动对世界的影响是毋庸置疑的，主要是美元的霸主地位，老美军事的霸道，老美科技的先进。今天我们简单说一下老美美元的霸主地位，美联储相当于全世界的央行，所以它的一举一动对资本市场举足轻重。

昨天老美那边选出参议院的控制权，这个事情还是要关注一下的，因为民主党和共和党的政策是大大的不同的。

从当下形式看，很有可能民主党会拿下参议院，成为多数党。如果最后实现，从现有的数据来看，以拜登为首的这届政府，很有可能启动更大规模的经济刺激政策，说直白一点就是印更多的美元，老美印美元成本几乎没有，但是印出来可是全世界认可的货币哦。

所以我个人判断，接下来老美可能没底线的继续印钱，甚至是疯狂印钱，然后通胀让全世界买单。

如果我的认知是对的，那么通胀就要来了。道理很简单，飞机撒大钱，钱多了，信用货币就贬值了，那么货物价格就起来了，那么放到股市就是要炒顺周期了。

顺周期范围非常的广，今天就主要整理化工这个方向。

金禾实业：全球甜品剂龙头，金禾实业在供给侧的领导力是非常强悍的，所以在提高市占率，合理调控价格，多产品协同定价方面有很强的话语权。这货在安赛蜜和麦芽酚及三氯蔗糖方向有巨大的成本优势，基本处于寡头垄断的位置。

万华化学：MDI龙头，这货提起来第一反应就是搞MDI的，在这个领域话语权非常的重。其实它在慢慢进化成一个全球化工巨头，这里还要关注福建产业园、眉山基地和烟台新材料项目的推进，但是市场对2021年的MDI是十分看好的，所以这货安全气垫很厚，上方空间很有想象力。

钛白粉三兄弟：龙蟒佰利，金浦钛业，安纳达。龙头肯定是龙蟒百利，其它两个股性活跃盘子小，但是业绩都没法和龙蟒百利比，无论从市值、市占率还是说盈利能力分红能力，都不在一个数量级，所以稳妥一定是首选龙蟒百利，求爆发炒题材可以考虑后面两位。

化纤五杰：恒力石化，恒逸石化，荣盛石化，桐昆股份，新风鸣。化纤市场整体讲，说实话肯定是过剩的，尤其利润好一点的时候，这些巨头可以往死里生产，但是这个方向业绩一直还行，尤其叠加当下有可能要通胀的大背景，那炒作起来更是没有问题，如果上面真的和我预期的一样，那就不是炒作，是合理的上涨。

涂料染料三兄弟：浙江龙盛，安诺其，亚邦股份现在应该是st了，这三兄弟也不用说，龙头是浙江龙盛，业绩好盘子大分红好稳定性高，其它两个就是炒作的时候用的，毕竟盘子小好拉升好炒作。

金石资源：萤石龙头。这货如果不是管理层脑子有坑不会是现在这副模样，17和18年的时候，萤石景气度很高，但是公司管理层居然做出了捂盘的动作，然后市场就用脚投票了，所以这货现在位置很低，不过近期刚刚突破市值新高，有句话说的好：带量新高之后还有新高，所以，这个萤石龙头值得期待。

鲁西化工：说起化工就不能忘了它，这货在煤化工、基础化工、氟化工和新材料方向都有布局，而且中化集团入主后是有机会带领公司上一个台阶的，这里关注它140个亿投建的新项目的进展情况，这货属于重资产运营，新项目建成之后这货化工龙头地位进一步巩固。

三友化工：粘胶和纯碱双料龙头。今年纯碱的价格说实话不行，主要是市场都在多玻璃空纯碱，但是任何市场都是物极必反，纯碱亏损肯定会出清过剩产能，所以当下的市场开始了多纯碱空玻璃，纯碱显著复苏，当下又是顺周期，这货作为纯碱全国第一粘胶全国第二的龙头肯定是值得期待的。

扬农化工：农药龙头。先正达集团成为公司控股股东之后，实控人有望打造中国的农业全产业链航母。在手的项目也在持续的推进，在环保的影响下，农药这个方向集中度正在提升，这货作为龙头，收益是必然的。

制冷剂三兄弟：巨化股份，三美股份，东岳集团这货是港股上市的。港股就不说了，这里主要说下后面两个，巨化股份上市早，盘子更大，但是股性不活跃，三美股份上市之后就一路下挫，在震荡筑底之前暂时不用关注。

华鲁恒升：煤化工龙头。这货近期和荆州市政府签订了个重大协议，如果这个协议落地一期净利润有望带来11个亿的净利润，这货作为国内的煤化工龙头企业成本远低于同行业，获得了超过同行业的超额利润，roa不断提升。

沧州大化：TDI龙头。这货的高光时刻还是17年，当年摘帽之后，叠加涨价的概念，然后股价一路向上，呼哧呼哧的干，后面一路下行跌倒现在。主要还是得关注TDI 的价格，当下位置不高，但是业绩还没到拐点。

整理到这儿发现太多了，这样，我把喜欢的有价值的标的用红标出来，有需要详细了解产能、产业链地位、在建项目的可以评论，我在评论区回复：

红圈内为作者好的一口

补充一个，太多了

PS：

牛磺酸（全球最大寡头）：永安药业 硅、有机硅（硅产业链国内最完善）：合盛硅业

异丙醇胺（全球最大寡头）、硬泡聚醚：红宝丽 间甲酚（全球最大）：辉隆股份

改性塑料（全球规模最大）：金发科技 1 6-己二醇（全球最大）：元利科技

表面活性剂（全球规模最大）：赞宇科技 甲乙酮（全球规模最大）：齐翔腾达

聚羧酸减水剂（全球规模最大）：奥克股份

以上肯定整理的不全，但是大体不会差很多，欢迎大家补充。

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