远月比近月低（关于近月和远月的不同逻辑与应对）

远月比近月低（关于近月和远月的不同逻辑与应对）从资金本质来说，市场成交占主流的还是炒单和日内狩猎型大户，也就是说，期货的本质是平衡！是持续不断的反复震荡！ 而趋势行情只有极少数特定局面中才会发生。而交易的任务，就是从大量平衡中寻找到极少数的供求异常。二是，偏向严重意外（如去年的贸易战，今年的猪瘟），或者市场理解程度偏低（老品种绝对没这问题。而新品种常见），期货市场定价还没有展示这种局面时，那么才有可能引发潜在的趋势行情。 无论驱动者是谁。正常情况下，供求处于平衡，或者失衡幅度偏小时，日内高频，反技术/反资讯狩猎大户将会主控市场。而当失衡明显偏大，有两种情况，一种是期货已经预言了情况，并且给远期定价直接相对合理，那么期货仍将被高频加狩猎控制，价格会继续震荡到死。

期货的近月和远月，根本是两个截然不同的玩意。 但究其根本，还是因为场内不同的主力资金属性所决定。

近月因需要向现货回归，而金融资本很少参与交割过程，所以价格被产业资金主控。所以其运行的供求逻辑会更清晰。

反而远月时间还远，市场被金融投机资本控制，其赚钱主要方式，根本就是和其他散户进行对赌。 散户压大，大户就开小！！而决定散户压大还是压小的关键，经常一是价格涨跌，K线组合等这种技术走势，二是一知半解的产业资讯。这也就是为何，我们经常面对的，价格走好就下跌，价格走差就上涨 出现利好就下跌，出现利空就上涨，从这点来说，金融资本的本性，无论在期货还是股市，都是不变的。以反向又反复整人为能事。 所以所谓主力合约的交易，除非基本面失衡异常大，否则价格行情将会以反复不断反技术震荡，逼迫跟风散户反复割肉为主！ 就算基本面失衡严重，其价格需要走出趋势行情，中间的过程，也将是折腾的要死要活。

所以交易想处理更好，就必须搞清楚阶段内参与的主要资金属性，是产业资金？ 是高频炒单资金？ 是日内反技术/反资讯型狩猎资金？ 是过夜小波段资金？ 是对冲套利资金？ 还是从供求失衡下手的过游资江龙资金？ 还是做基本面的大型基金？？

正常情况下，供求处于平衡，或者失衡幅度偏小时，日内高频，反技术/反资讯狩猎大户将会主控市场。

而当失衡明显偏大，有两种情况，

一种是期货已经预言了情况，并且给远期定价直接相对合理，那么期货仍将被高频加狩猎控制，价格会继续震荡到死。

二是，偏向严重意外（如去年的贸易战，今年的猪瘟），或者市场理解程度偏低（老品种绝对没这问题。而新品种常见），期货市场定价还没有展示这种局面时，那么才有可能引发潜在的趋势行情。 无论驱动者是谁。

从资金本质来说，市场成交占主流的还是炒单和日内狩猎型大户，也就是说，期货的本质是平衡！是持续不断的反复震荡！ 而趋势行情只有极少数特定局面中才会发生。而交易的任务，就是从大量平衡中寻找到极少数的供求异常。

寻找失衡--评估失衡幅度--设计交易方案--参与下注。这才是完整的期货交易流程。