蜡烛图分析方法从入门到精通（一起来学蜡烛图第四课）

蜡烛图分析方法从入门到精通（一起来学蜡烛图第四课）二、识别法则吞没形态和西方传统技术分析中的外包日线（outside day)形态比较类似。同吞没形态一样，外包日线的出现将会突破以前的价格发展趋势和变动范围，它意味着以前市场趋势的结束，新的趋势即将得到确认。如果这种形态出现在市场的顶部，或者是上升趋势中，我们认为它反映市场的心态正在出现调整，投资者倾向于卖出股票。在吞没形态中，第一天的实体很短，而第二天的实体很长，这就说明第二天的市场价格波动要更加剧烈，它反映前一段市场发展趋势可能会结束。如果在处于牛市的市场中出现了看跌吞没形态，这说明市场可能会下跌，因为已经没有足够的资金再推动市场继续向上。

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第四课 吞没形态

一、概述

吞没形态由两根蜡烛图组成，两根线的实体颜色相反，第二根蜡烛线的实体将第一天的实体部分完全吞没，在这种形态中不必考虑上下影线的作用。

由于从形态上讲，第二天的实体部分完全包含了第一天的实体，所以我们也可以把这种形态称为抱线形态。

如果这种形态出现在市场的顶部，或者是上升趋势中，我们认为它反映市场的心态正在出现调整，投资者倾向于卖出股票。

在吞没形态中，第一天的实体很短，而第二天的实体很长，这就说明第二天的市场价格波动要更加剧烈，它反映前一段市场发展趋势可能会结束。

如果在处于牛市的市场中出现了看跌吞没形态，这说明市场可能会下跌，因为已经没有足够的资金再推动市场继续向上。

吞没形态和西方传统技术分析中的外包日线（outside day)形态比较类似。同吞没形态一样，外包日线的出现将会突破以前的价格发展趋势和变动范围，它意味着以前市场趋势的结束，新的趋势即将得到确认。

二、识别法则

1.市场的趋势必须明确。

2.第二天的实体部分必须完全吞没前一天的实体。但是，这并不是说两个实体的顶部和底部不能相等，它只是意味两个实体的顶部和底部不能都相等。

3.第一根实体的颜色应该能反映出前期市场的发展趋势：绿色(阴线)为下降趋势，红色(阳线）为上升趋势。

4.在吞没形态中，第二根蜡烛线实体部分的颜色应该和第一根的相反。

三、形态背后的情景和心理学分析

看跌吞没形态市场处在上升趋势中，出现了一根带很小实体的红色蜡烛线(阳线)，而成交量不大。

第二天开盘价创出新高，然后迅速回落。卖盘不断涌出，成交量也持续放大，最后收于第一天的开盘价以下。

市场中看涨的情绪受到了打击，如果第三天的市场价格仍然走低，那么上升趋势将发生反转。

与之类似的相反的情形可以解释看涨吞没形态的出现。

四、形态的变化

在吞没形态中，如果第二天蜡烛线的实体部分不仅吞没了第一天蜡烛线的实体，还吞没了它的影线，那么我们判定反转趋势出现的成功几率就会大大增加。

第一天蜡烛线的颜色可以反映市场以前的趋势。在上升趋势中，第一天应该是一条阳线，在下跌趋势中则为阴线。第二天，即吞没日的蜡烛线颜色应该同第一天相反。

吞没意味着第一天的实体部分必须小于第二天出现的实体，如果第一天的实体只有第二天实体的70%，或者更小，那么趋势反转的可能性将大大加强。

五、形态的简化

看涨吞没形态可以简化为纸伞蜡烛线或锤子线形态，反映市场即将出现转折（图左）。

如果第一天蜡烛线的实体很小，看跌吞没形态可以简化为类似启明星或墓碑十字线的形态(图右）。

将看跌吞没形态和看涨吞没形态简化为单一的蜡烛线并不会改变它们的市场含义。

六、相关的形态

吞没形态实质上反映了三外升形态中前两天的市场变化。如果第三日的收盘价高于前两日的收盘价，看涨吞没形态就演变为三外升形态。反之，如果第三日的收盘价低于前两日的收盘价，看跌吞没形态就演变成三外降形态。

另外，吞没形态还同刺透线形态和乌云盖顶形态有关，所以希望大家要牢记这种重要的形态。

七、实例