道氏理论完整教程（什么是道氏理论）

道氏理论完整教程（什么是道氏理论）长线趋势交易者对盈利的欲望非常高，所以他们可以忽视价格在几周内的上下波动而坚持持仓，就是为了要做到一个大的趋势行情。我经常看到网上有类似这样的言论：“一年做一到两次行情就足够赚了”，“拿住盈利的单子几个月到一年铁定能赚大钱”……这些话说说容易，可是，这是任谁都能做得到的吗？一个能做长周期趋势风格的交易者心理上抗压能力必然超强。我们看，周线图表上的一根K线代表的是一周的时间，这也意味着用周线图表做交易的长线交易者可以忽略每一天的价格波动，现在的市场一天的K线波幅都让人受不了，这要承受一周的波幅，试想想，这需要多么强大的心脏？或者“在日线图表上……”，周期就是时间的概念。用螺纹钢1710合约来举例，从2011年至2015年的下跌走势在周线图表上最终转变成能够在技术上确认的上涨趋势，用了差不多10个月的时间；而这10个月的时间在日线图表上则变成了4个上涨波段和4个下跌波段；如果把这10个月的走势

只有把自己看透彻了，才能设计出属于自己的交易系统

交易的问题归根结底就是两个方面的问题：一，看清市场；二，看清自己。交易的过程也只和这两方面有关联，一是交易的市场，而是交易的那个人。

首先，交易的依据从严格意义上来说，是应该有成熟的系统的。我所说的系统并非是一成不变的死板的东西，系统是在逻辑基础上搭建的一系列规则，而逻辑则是自身对市场认知的总结。动态的市场是千变万化的，即便是常识中所推崇的“顺势”理念，在实际的市场运行当中也很难保证能“顺”到“势”。

因为“势”的形成不是一蹴而就的，“势”的形成是需要时间的。问题的关键就在“时间”上——我们如果问“一个下跌趋势结束到形成一个肉眼能看清楚的上涨趋势需要多长时间呢？”这样的问题肯定是不科学的，我们应该要加上一个周期——“在周线图表上，一个下跌趋势结束到形成一个肉眼能看清楚的上涨趋势需要多长时间呢？”，

或者“在日线图表上……”，周期就是时间的概念。用螺纹钢1710合约来举例，从2011年至2015年的下跌走势在周线图表上最终转变成能够在技术上确认的上涨趋势，用了差不多10个月的时间；而这10个月的时间在日线图表上则变成了4个上涨波段和4个下跌波段；如果把这10个月的走势用半小时图表来看，则有N个上涨趋势和N个下跌趋势……

我们所说的“顺势”的那个“势”必须有一个时间周期作为前提条件的，这也恰恰成为了阻碍交易者走向成功的最大障碍。

如果你不问清楚自己：你是属于什么性格的人？你想要的那个结果是在你的能力范围之内可以达成的吗？那么你的所有努力都将会是白费力气，好比你想去南方，却上了开往北方的列车那么悲催。

一个能做长周期趋势风格的交易者心理上抗压能力必然超强。我们看，周线图表上的一根K线代表的是一周的时间，这也意味着用周线图表做交易的长线交易者可以忽略每一天的价格波动，现在的市场一天的K线波幅都让人受不了，这要承受一周的波幅，试想想，这需要多么强大的心脏？

长线趋势交易者对盈利的欲望非常高，所以他们可以忽视价格在几周内的上下波动而坚持持仓，就是为了要做到一个大的趋势行情。我经常看到网上有类似这样的言论：“一年做一到两次行情就足够赚了”，“拿住盈利的单子几个月到一年铁定能赚大钱”……这些话说说容易，可是，这是任谁都能做得到的吗？

所以说，哪怕我们明确知道长线是能赚大钱的方法，可是，如果我们看不清自己的个性特点，以为什么人都可以去做这种风格的交易，那才真是图样图森破呢！这个市场上能做这种交易的人凤毛麟角。可是，很多新手不明就里，自己的个性明明就是不可能做到的，却偏要强迫自己去做，结果怎么可能会好呢？或许下定决心要做长线大师，可硬扛了几天就败下阵来。

用这样的一个长线的例子其实是想说明一个事实——要想在交易上成功，你必须找到一个方法，而且这个方法必须是契合你自己的性格特征的。如果是和自身的性格反差特别大的方法，无论你怎么下决心，多么努力都没有用，因为你不可能坚持下去。交易这个行当就是一个反人性的职业，你得看清楚自己的优势和缺陷，能保持优势同时又不会放大劣势的方法才是好方法。比如，我就是一个做不了长线交易的人，我对自己非常了解，如果要我用周线图表做交易，我天天都不可能睡着觉，我会痛苦死，不要说做交易了，生活都会一团糟。我也知道长线能赚大钱，可我的个性就是不可能抗得住那么大的回撤，还能又吃又喝又睡像没事人一样，我绝对做不到的。在这种情况下，我只能放弃长线了，我当然要找到一个契合我自己内心的方法啊。

在这个市场上，长线能赚钱，短线也能赚钱，波段能赚钱，日内也能赚钱，高频能赚钱，隔夜也能赚钱，高抛低吸能赚钱，死扛不动也能赚钱……赚钱的套路很多很多种，但是，一个交易者很少有可能所有套路都通吃。那么如何选择适合自己的套路呢？就是得看清自己，要把自己看的明明白白。什么样的套路或者说系统是你能做到的，这一点非常重要。

如果你不能承受超过2、3周的反向回撤，那你就不能做周线趋势；如果你不能承受2、3天的回撤，那你就不能强迫自己使用日线系统；如果你的个性就是谨慎胆小的，隔夜就不行，那就选择日内……你得先剖析一下自己，你的个性、你现在的经济承受力、你的盈利欲望、你自己的能力水平……

所有的方法从盈利的结果看，当然有优劣之分，就像我之前说的，赚大钱当然是做长线趋势了，可是，做交易绝不是以哪种风格更能赚钱来决定我们使用哪种系统，而是哪种风格更适合我们才用哪种。因为，如果是不适合你的，理论上再能赚大钱的系统也会让你亏大钱，你做不到嘛，对吧？

看清自己甚至比看清市场还重要。因为，市场是动态的，它的本质是概率游戏，既然是玩概率的，看得清看不清的时候都有可能赢；但交易者的性格特点却是不太容易发生改变的，这也就意味着，你只有把自己看透彻了，才能设计出属于你自己性格特征的系统，只有你用起来舒服不别扭，你才有可能坚持下去。

趋势理论的鼻祖——道氏理论

这套理论可了不得了

被誉为股市技术分析的源头

分析源头的鼻祖

道氏理论主要有三个要点

1、市场的平均指数包容和消化

一切因素和信息（除了上帝的行为）

2、任何走势都有三种运动方式构成

3、确定趋势

第一条用在咱A股就是十个字：

股票指数反映一切信息

而且大指数与小指数要方向一致

才有参考价值

持续上涨表示情绪高涨

反之则表示市场情绪低落

很难在指数持续大跌中赚到钱

倾巢之下无完卵的道理都懂

但还是会有人侥幸认为

自己的股会是那一两个没摔碎的

确实，哪怕大跌也有涨停的股票

但是跌停的更多

所以第一条再说直白一点就是

顺势而为，不要与趋势做无谓的斗争

第二条是说，任何走势都不会

一直涨或一直跌

说的好专业，其实你都懂

主要趋势运动就是股市整体趋势

也就是所谓的牛市或者熊市

虽然在咱大A还有猴市...

次级运动方式就是

在大走势中的次级走势

其实就是反弹和回调

日间运动就是小的周期走势

也是就是更小的起伏波动

他们合体也就变成了这样

确实，除了这三种

还真没别的形态了

第三条，确定趋势就是

如果上升走势能够不断突破前期高点

回落时不低于前低点

这就是被判断为牛市

反之，下跌走势不断突破前低点

回涨不高于前高点

这样的市场就是熊市

而且趋势必须要得到量的确认

也就是说上升趋势中

成交量一定是涨放量，跌缩量

反之 涨缩量跌放量

道氏理论还认为，只要不出现拐点

那么就要默认行情的继续

那什么是拐点呢？

道氏理论中拐点分三步形成

1、 趋势线被突破

2、上升趋势不再创新高

或下降趋势不再创新低

3、在上升趋势中

价格向下穿越先前的短期回档低点

或在下降趋势中

价格向上穿越先前的短期反弹高点

这三步相当于道氏理论

对趋势发生反转式的判断认定

可以大概率判断出趋势的当前状态

以及操作时机

这套理论不仅能用在大盘上

在个股上也可以很好的体现出来

我们用个股举个例子

首先先画出该股的次级运动形态

并画出它的趋势线（如何画线点击回顾）

次级形态下穿趋势线意味着

大趋势可能会出现变动

下穿趋势线后的回涨并未创新高

就紧接着回落

回落破前低点后

确认行情反转

上面是上升趋势的例子

再来一个下降趋势的

我就不多说了

3步确认拐点

值得一提的是

由于人的性格不同

也会导致拐点判断的不同

比如说激进派和保守派

在同一走势中就会选出两个不同的拐点

这个没有对错

但不论是激进派还是保守派

都要以区分趋势还是次级走势为重要目标

不过这个理论也存在缺点

比如滞后性

涨了三分之一，才提示能入场

跌了三分之一，才提示要出场

但纯技术面的第一追求就是概率

所以不要去纠结怎样赚大钱

而是思考怎样不断的赚钱更有效

它大面积涵盖了技术面的基础内容

但不管任何一种技术和理论

都要系统深入学习，才能发挥到极致

千万别略知皮毛就放手去干

不能承受回撤痛苦的人，不配赚太多钱

犹太教以及后面衍生的基督、东正、伊斯兰、天主、新教等，都是集体主义教义，确实利于内部团结和国力强盛，但却有严重的民族主义弊端，十字军东征和两次世界大战就是明证，现在的中东、北非乃至欧洲乱局，也是其后果。

有人说学佛的人容易消极，其实主要是参考标准的问题，如以俗世、尤其是功名利禄的标准，或许学佛人兴趣要低很多；但以修身行善的标准，学佛人应该会明显更积极。当然，也不排除部分未真正了解佛学义理的佛教徒，堕于虚空无为；但根本上，以佛学的出世心行入世事，会有很大的助益，比如曹德旺和王卫等。犹太基督体系，最讲究爱或者说善良，但对智慧要求却低，很多错误或者虚假的教义（比如上帝创造万物，死后或者上天堂或者入地狱），更制约智慧提高。

古代基督，造成了漫长黑暗的中世纪；近代文艺复兴和科技革命，也是宗教改革后，才得以产生的。但顶级智慧的西方伟人先贤，多数仍然对改良后的基督教存疑，比如爱因斯坦、霍金、牛顿、达尔文等。很多西方社会学家，也非常批判西方文明导致的民族主义弊端，认为东方文明更有优势。索罗斯好像也不是正宗的犹太教徒。而巴菲特，我一直觉得算不上顶级智慧的，仅是聪明勤奋善良本分等而已。

佛学既重爱心善良慈悲，但更重智慧，所以更接近真理，原因也很简单，因为善良虽然有利于智慧提高，但善良的人未必智慧多高，可智慧的人却必然善良。低智慧的善良，也非常不稳定，因为一旦遇到很大的挫折，就容易产生嫉恨报复心理。所以，明显智慧比善良更重要，具体可再参阅下文。很多女性，爱心很足，尤其是母爱，比如大家常说的“圣母心”“妇人之仁”等，但却容易理性不足。综上，基督等对智慧的追求不够，必然造成相对于东方文化的劣势。所以辩证逻辑，比如古代的佛学和道家智慧，近代的矛盾论、实践论等，明显胜于西方。而对于投资，辩证逻辑非常重要，所以东方应该涌现更胜于索罗斯的投资大师。

如何做好投资呢？如果像巴菲特那样，把赚钱作为第一目标，个人觉得，起点上就输了一大截。高明的智者，应该超脱财富来承接财富，或者说，以求智慧和功德，顺带就把财富引来了。

具体到投资上，判断和应对的对错，远重于盈亏的结果。我前些年做投资，经常回撤很大，但就是憋着劲承受，不太在意金钱损失，所以才提高很快。有句话说得好，不能承受回撤痛苦的人，不配赚太多钱；只有把钱不太当回事，而是一心提高判断能力，才有希望获得更多。

对于刚入投资这行的初学者，什么才是最重要的？如果经济状况允许（当然，能全职做投资本身就是很大的福报，多数人其实没这福报、不应该入这行，因为各种原因），无疑，提高自己的智慧和水平，才是最重要的，其他都不太重要。