汽车mcu芯片的基础知识（MCU和汽车电子供应情况）

汽车mcu芯片的基础知识（MCU和汽车电子供应情况）汽车电子芯片的短缺Part 13）从消费电子的芯片来看，MCU的供应已经开始出现供大于求了，中国这一波国产替代是杀的蛮凶的由于汽车芯片是整个芯片行业的一个分支，或者比较稳定的这部分，在通往国产替代的过程中，是可以追踪整个过程。▲图1. 汽车芯片短缺给汽车行业造成了很大的困扰

在图解新能源以后，我想开始做一些图解汽车电子的尝试，也是通过整理汽车电子的方方面面来追踪从芯片、部件的情况。

目前的情况是：

1）目前全球范围内汽车芯片的供应有环节，少部分车企恢复到满产状态，但是大部分汽车企业存在结构性短缺；

2）芯片企业的角度来看，供应层面会在2022年进入缓解期，但是芯片的产能确实在2023年基本都被锁定了；

3）从消费电子的芯片来看，MCU的供应已经开始出现供大于求了，中国这一波国产替代是杀的蛮凶的

由于汽车芯片是整个芯片行业的一个分支，或者比较稳定的这部分，在通往国产替代的过程中，是可以追踪整个过程。

▲图1. 汽车芯片短缺给汽车行业造成了很大的困扰

Part 1

汽车电子芯片的短缺

从目前来看，汽车半导体的短缺可能至少会持续到 2023 年，尽管少数车企表示已恢复满负荷生产，但大多数车企还是认为芯片是持续短缺的。短缺还是让车企没办法生产足够的汽车来满足 2022 年和 2023 年的需求，从而导致大多数汽车的价格持续居高不下。汽车芯片的短缺，对于汽车Tier1和Tier2的盈利伤害，是要比汽车整车企业来得更大，后者能通过整车供给价格来调节利润，零部件企业涨价很难。

▲图2. 汽车行业的主要车企对芯片短缺的认知基本情况

汽车芯片企业，是这一轮周期的大赢家，但是带来的挑战是全球汽车企业，开始意识到汽车芯片领域的可控性非常重要。

▲图3. 汽车芯片行业的表态

Part 2

MCU的情况

根据Morgan Stanley的报告，9 月MCU的需求恶化，但是MCU供应仍在增加，中国MCU厂商没有削减订单。由于库存增加，降价迫在眉睫，如果需求没有恢复，库存消化可能会持续到2023年上半年。

中国 MCU 渠道价格数据于 9 月，意法半导体的 32 位 MCU价格在 8 月份大幅下跌后，环比上涨 13% 至 45 元（8 月份为 40 元），当前现货报价正在走低，至 30-40 元人民币，这意味着 9 月现货价格仍可能下跌。

兆易创新的 GD32F103VET6 现货价格环比下跌 11%至 12.5 元， 8月份为14元，7月为15.5元。

目前最大的问题是9 月没有季节性需求回升，由于中国的双 11、欧美的黑色星期五和圣诞节销售的零部件库存，通常在 9 月需求会出现季节性反弹。目前9 月的第一周需求因偶发的情况而中断，目前看到未来需求进一步疲软，而供应继续增加。

● 全球的芯片公司保持合同价格持平，紧张的供应动态逐渐缓解。

● 中国供应商在三季度均下调了合同价格，但仍未能提振需求

目前的问题是经销商因宏观不确定性而不愿囤货。

▲图4. 广义MCU的基本情况

在这一轮周期中，与中国台湾的厂商在22年第四季度减产不同：

● 中国国内厂商仍在采购晶圆。随着更多供应进入市场以及企业争夺市场份额，中国 MCU 供应商的盈利能力面临巨大压力。

● 部分中国厂商的MCU当前现货价格已经低于合同价，现货价格疲软可能会迫使本地供应商在四季度进一步降低合同价格。

● 中国厂商的MCU渠道库存平均增加4-6个月。

目前这一轮MCU的下降周期将持续到 2023年上半年，预计下行周期将持续三个季度，现货定价是一个很好的情绪指标，这一轮国产替代的过程中很快意味着价格战。

小结：我觉得汽车电子其实是电子的一个分支（特殊要求），在消费和工业电子里面走过的路，在汽车电子会再走一遍。