8.1市场逻辑梳理：8.24市场逻辑梳理
8.1市场逻辑梳理：8.24市场逻辑梳理＞事件：8.19盘后，发改委、统计局、生态环境部印发《关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案》。＞目标到2023年，各行业碳排放统计核算工作稳步开展，碳排放数据对碳达峰碳中和各项工作支撑能力显著增强，统一规范的碳排放统计核算体系初步建成。＞到2025年，碳排放统计基础更加扎实，核算方法更加科学，技术手段更加先进，数据质量全面提高，将建立全国及地方碳排放统计核算制度，建立健全重点产品碳排放核算方法。＞相关公司●雪迪龙：拥有系列在线监测产品及系列便携式监测产品可以用于污染源碳排放监测，GC500系列在线监测产品可以用于大气温室气体监测；●先河环保：研发了基于碳监测、碳核算、碳核查技术的碳排放与碳资产管理系统、区域温室气体源汇分布反演系统，可协助地方政府准确摸清碳排放底数，部分系统已经在发电企业试点应用；●蓝盾光电：大气温室气体FTIR监测系统主要用于环境大气中二氧化碳、甲烷、氧化亚氮
一、重要信息
国常会：部署稳经济一揽子政策的接续政策措施
＞8月24日盘后，李总理主持召开国务院常务会议，部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展基础。
＞主要包括：
（1）增加3000亿元以上政策性开发性金融工具额度，依法用好5000多亿元专项债结存限额。
（2）核准开工一批基础设施等项目，合理支持刚性和改善性住房需求。为商务人员出入境提供便利。
（3）支持中央发电企业等发行2000亿元债券，再发放100亿元农资补贴。
（4）此外，会议指出要进一步做好抗旱减灾工作，中央预备费拿出100亿元，重点支持中稻抗旱。
＞相关公司：
大禹节水：公司是集农业节水灌溉、农村污水处理、农民饮水安全＂三农三水＂业务、水利信息化、智慧水务等全产业链方案解决商。
富邦股份：以色列saturas茎水势传感器，主要用茎水势数据来指导精准灌溉。
二、行业&题材
（一）热点题材
1、高压级联大储：技术领先，或成未来主流趋势
＞《河南"十四五"新型储能实施方案》首次提出，共享储能租赁建议价格200元/kWh/年，《内蒙古自治区源网荷储一体化项目实施细则》要求配置新能源规模的15%以上，各地强制配储快速推进。国内投运、拟在建、建设中的新能源储能项目总装机为25.94GW/58.99GWh，同比增长25%。
＞高压级联利用新的拓扑结构，省去变压器，制造成本降低10%；全循环利用效率从86%提升到91%；电芯利用效率提升10% 。高压大储经济性和效率优势显著，中广核、华能、国网等积极推进，订单显著放量。
＞相关公司
●智光电气：高压级联型直挂储能技术路线的行业标杆，联合华能、上海交大研发成功的单机容量20MW/40MWh的35KV高压级联直挂储能是全球单机容量最大、直挂电压最高的储能系统；
●金盘科技：具备国内大储系统级解决方案，采用前沿高压级联&液冷储能技术，循环效率、安全性、占地等多项性能领先。
2、碳排放统计核算体系：三部委联合印发实施方案
＞事件：8.19盘后，发改委、统计局、生态环境部印发《关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案》。
＞目标到2023年，各行业碳排放统计核算工作稳步开展，碳排放数据对碳达峰碳中和各项工作支撑能力显著增强，统一规范的碳排放统计核算体系初步建成。
＞到2025年，碳排放统计基础更加扎实，核算方法更加科学，技术手段更加先进，数据质量全面提高，将建立全国及地方碳排放统计核算制度，建立健全重点产品碳排放核算方法。
＞相关公司
●雪迪龙：拥有系列在线监测产品及系列便携式监测产品可以用于污染源碳排放监测，GC500系列在线监测产品可以用于大气温室气体监测；
●先河环保：研发了基于碳监测、碳核算、碳核查技术的碳排放与碳资产管理系统、区域温室气体源汇分布反演系统，可协助地方政府准确摸清碳排放底数，部分系统已经在发电企业试点应用；
●蓝盾光电：大气温室气体FTIR监测系统主要用于环境大气中二氧化碳、甲烷、氧化亚氮等温室气体浓度的实时监测；
●天瑞仪器：公司在污染源监测、工业园区监测领域均已有相关产品布局。
（二）前瞻题材
1、人民币贬值：利好出口品牌和订单制ODM公司
＞事件：近日美国通胀及加息有可能超预期的可能性逐渐升温，美元持续上涨，突破109逼近前期高点。8.24美元兑人民币在岸价最高达6.87，离岸价最高达6.89，再创新高，逼近两年低点、
＞贬值趋势或将延续。人民币贬值有利于出口品牌公司提升出口竞争力，并在已有美元订单基础上获得更多结算时的人民币收入。若出口公司的美元订单按照去年同期的价格制定且未进行外汇对冲，则将获得美元汇率上涨幅度*营收规模的营收和纯利增量。
＞跨境业务公司出口到美国地区的产品以美元计价，但成本以人民币计价，因此美国地区的收入及利润均会受益于人民币贬值。利好美国地区收入占比高、费用以人民币计价、净利率基数较低的公司。
＞美国收入占比：巨星科技（约70%收入来自美洲）、安克创新（约50%收入来自美国）、依依股份（约50%收入来自美国）。
2、铜矿：艾娜克铜矿或将开采
>8月24日盘后，网络信息（寰亚SYHP微博）显示，中国驻阿富汗大使表示，中国公司将启动阿富汗艾娜克铜矿开采项目。（未经证实）
>艾娜克铜矿是世界第二大未开发铜矿，此前，由于受到疫情及政局变化等因素影响，未实质开工建设。该矿资源总量为矿石量7.05亿吨，平均含铜1.56%，含铜金属量1 100万吨。
>相关公司
江西铜业（579亿）：公司与中冶集团组成的中冶江铜艾娜克矿业有限公司（公司持股25%），并获得其中/西部矿区之勘探及采矿权。
中国中冶（653亿）：公司实控人为中冶集团，铜艾娜克矿业为公司旗下项目。
三、个股挖掘&预期差
（一）涨幅＞7%个股
1、力源科技：斩获大订单，转型氢能源燃料电池
>8月19日晚公告发行可转债的申报稿中首次公布公司7月份斩获金龙汽车60kW氢燃料电池发动机系统370台、100kW氢燃料电池发动机系统305台，150kW氢燃料电池发动机系统180台，合计855台订单。
>按照目前氢燃料电池以及公司的出货报价，对应1kw燃料电池1万元左右；则订单总额为60万*370 100万*305 150万*180=7.97亿元，分三年进行，平均每年订单总额2.6亿元。估值层面，同行亿华通按照目前亿华通97亿市值，6.29亿收入，对应15倍PS。
2、黑芝麻：全力以赴打赢抗高温热害干旱夺秋粮丰收保卫战
>事件：1）8月24日盘后，农业农村部、水利部等四部门联合印发紧急通知要求，全力以赴打赢抗高温热害干旱夺秋粮丰收保卫战；2）今日央视报道：今年秋季意大利估计有约260万人面临饥饿风险；3）全球粮价飙升，2020年以来大豆、玉米、小麦、豆油涨幅分别 77%、92%、94%、122%，今年以来分别26%、27%、41%、38%；4）2022年3月以来已有超过20个国家出台粮食出口禁令。
>公司旗下拥有京和米业，年生产大米能力20万吨。
>参股天臣新能源有限公司比例为30%，该公司主营业务为：锂电池组件（含汽车动力电池系统、储能电池系统）。
3、国统股份：小市值的风电塔筒制造商
>8月23日盘中互动回复，公司风电塔筒业务已产生相关收益。
>6月24日投资者关系记录表显示，截至5月底，今年新签订单主要涉及PCCP、顶管、脚手架、风电塔筒、塑料管材等44个合同。5月20日投资者关系记录表显示，公司目标做大风电塔筒，使之成为新的利润增长点，确保公司市场份额占有率。
>21年8月14日，公司与江苏金海风电塔筒科技有限公司签订《金海察北50MW风电场混凝土塔筒施工工程合同书》，项目金额2203万元。
（二）涨幅＜7%个股
1、爱康科技：8月28日举办700MW异质结组件新品发布会
>8月28日，在湖州市长兴密境君澜度假酒店举办700MW异质结组件新品发布会。
>截至6月底，湖州基地异质结电池产能约0.82GW，HJT电池平均量产转换效率达24.5％以上。目前在建异质结电池产能为：瑞安8GW，赣州6GW，湖州1.6GW。
>主动拥抱国企，同华润电力、浙能电力、舟山海投等国企合作开发20GW异质结电池 组件。
2、大北农：种业 饲料 养猪，多元化估值折价修复可期
>国内外高温干旱强化粮价上涨预期，催化粮食种植上游的种业板块高景气度延续；大北农做大传统种业动作频频，并购云南大天/广东鲜美，参与国家级大豆育种平台，整合种业板块。
>在8月24-26日南京举办的全国农业高新科技成果交易会14项重大成果签约中，大北农独占5席，与江山股份的新型除草剂联合研发与推广项目，初现当年孟山都“转基因 农化”雏形。
>饲料高溢价并购暂缓；其他业务剥离预期形成，未来聚焦“种业 饲料 养猪”，多元化估值折价修复可期。
3、成都路桥：实控人的酱酒绯闻
>8月1日，刘峙宏、向荣先后辞去了成都路桥的董事长，总经理，董事等职务（但刘峙宏仍为公司实控人），8月19日，成都路桥由原中信证券资管部总经理王培利出任新的董事长兼总经理。
>酱王府酒业坐落在酒都茅台镇酱酒核心产区，毗邻茅台酒厂， 拥有大曲酱香存量1万余吨，董事长罗琼表示公司最迟要在2025年上市，按照上市公司实控人变更满三年不构成借壳的规定来看，今年酱王府就要完成一家上市公司的股权转让。
>刘峙宏被誉为“四川达州帮帮主”，是达州商会会长，罗琼是达州商会副会长，最近，酱王府酒业集团完成一笔重大融资，投资机构是四川国资。
4、爱司凯：拟收购网银互联控制权
>公司拟筹划发行股份并募集配套资金收购网银互联全部或部分股权，拟通过资产重组的方式，由爱司凯取得网银互联控制权，8月25日复牌。
>网银互联已形成了从数据中心的设计、建设、管理到销售、运维、增值服务的完整产业链。拥有自建云计算中心3座，在北京、上海、深圳、香港设有分部。
>爱司凯本次拟收购网银互联之前，筹划近两年的借壳交易才刚告终止。今年7月10日晚董事会同意公司终止收购金云科技100%股权并募集配套资金事项。
>公司重组终止后马上进行新的资产重组，有可能是公司目前的主业存在经营压力，亟待注入新的资产来为公司提供新的利润增长点。
5、协鑫能科：协鑫集团与宁德时代签署战略协议，公司或受益
＞事件：今日盘后消息，协鑫集团与宁德时代签署战略协议，将在重卡换电站展开技术合作交流，实现动力电池在储能领域的梯次利用，探讨动力电池回收领域的创新合作，还将从锂矿资源、正极负极材料、电池系统等各层面入手，并就GCL物理法进行技术验证。协鑫集团旗下协鑫能科或受益。
＞协鑫能科定增33亿用于建设488个新能源汽车换电站项目，与轻橙时代签署战略合作框架协议，将共同挖掘换电市场场景，加快换电模式推广。
＞协鑫能科2020年底已管理26MWh用户侧储能项目，打造出“嫦娥”系列储能电站，其中嫦娥1号项目为国内用户侧最大单体锂电池储能项目。
＞协鑫能科协同新希望集团共同设立四川珩鑫新能源，公司表示是介入电池材料、锂矿等新能源上游材料端的重要举措。
6、国联水产：高景气预制菜业务助力公司盈利反转，定增获批，产能有望翻倍
>8月24日晚2022年半年度报告显示，半年度营业收入24.15亿元，同比增加15.03%，净利润3284.88万元，同比增加222.01%，扣非归母净利润2995.57万元，同比增速达1122.12%。其中预制菜营业收入5.60亿元，同比增长36.17%，占公司总收入的23.19%。
>21年9月8日定增预案，募资总额不超10亿元。22年8月19日，公司定增方案获证监会同意注册。
>募集资金投产后，将新增各类产品约7万吨产能，在21年的基础上翻倍有余。在业绩贡献方面，总投资2.53亿元的国美水产项目投产后预计实现年均收入7.66亿元、年均净利润6247.75万元，投资利润率29.06%；总投资6.02亿元的益阳项目投产后预计实现年均收入18.01亿元、年均净利润1.15亿元，投资利润率25.39%。
7、闽东电力：参股汽车滚装船制造商
＞汽车船租金从2020年低点至今涨6倍，创历史新高，中远海特汽车船的盈利有望大幅改善，机构近几日连续爆买。
＞7.16媒体报道，中远海特将和交银金融租赁合作在厦船重工订造6艘7500车位LNG动力汽车运输船，订单金额约35亿。
＞闽东电力是厦船重工的第二大股东，占比28.8%，同时参股占比31.5%的福建福宁船舶重工，主营都有汽车滚装船和海洋工程辅助船。
