十只半导体芯片龙头（芯片设备巨头三季报）

十只半导体芯片龙头（芯片设备巨头三季报）北京时间10月20日凌晨，全球半导体设备巨头泛林集团（Lam Research，NASDAQ: LRCX）发布截至9月25日的季度财报，当季营收51亿美元，同比增长17.9%；净利润为14.26亿美元，高于去年11.8亿美元；但毛利率44.5%，不如上季的46.1%。其中，当季泛林集团在中国大陆市场的收入占比达30%。但对于美国的泛林来说，新一轮半导体出口管制对其影响很大，其在今晨给出了不那么乐观的评估。按公司三季度营收占比15%估算，ASML在中国大陆市场三分之一的未交付订单都将受到影响。ASML执行副总裁兼首席财务官（CFO）罗杰·达森（Roger Dassen）表示，尽管不能对华出口最先进的设备，可能会对公司工具需求产生间接影响，但其仍能向中国大陆制造商提供非EUV光刻工具。“首先，我们是一家欧洲公司。我们的工具中没有使用太多的美国技术。而且我们将努力遵守新的出口法规。事实上，美国的

一家半导体公司展示的12寸晶圆（来源：钛媒体App拍摄）

钛媒体App 10月20日消息，根据两家半导体设备巨头的最新预测，美国升级对华半导体出口管制对其影响并不一致：总部在美国加州的泛林集团（Lam Research）表示，2023（自然）年营收将会减少20亿-25亿美元；但荷兰光刻机巨头ASML却向投资人保证，出口管制造成的影响相当有限。

欧洲时间10月19日，阿斯麦ASML（NASDAQ：ASML）公司发布2022年第三季度财报，当季实现营收57.78亿欧元，同比增长10.25%；净利润为17.01亿欧元，同比下降2.24%。三季度，ASML共售出86台光刻机，在中国市场的收入占比达15%。

“我们目前预计，5%的未交付订单将会受到出口管制影响，这个比例是根据符合美国出口管制技术标准的中国客户占比得出的，”ASML CEO温彼得（Peter Wennink）在财报业绩会上表示，来自中国大陆地区的未交付订单占比与销售额占比类似。

按公司三季度营收占比15%估算，ASML在中国大陆市场三分之一的未交付订单都将受到影响。

ASML执行副总裁兼首席财务官（CFO）罗杰·达森（Roger Dassen）表示，尽管不能对华出口最先进的设备，可能会对公司工具需求产生间接影响，但其仍能向中国大陆制造商提供非EUV光刻工具。

“首先，我们是一家欧洲公司。我们的工具中没有使用太多的美国技术。而且我们将努力遵守新的出口法规。事实上，美国的IT技术有限，它造成的这种情况对我们的直接影响是相当有限的。”Roger Dassen在官方财报采访中表示。

但对于美国的泛林来说，新一轮半导体出口管制对其影响很大，其在今晨给出了不那么乐观的评估。

北京时间10月20日凌晨，全球半导体设备巨头泛林集团（Lam Research，NASDAQ: LRCX）发布截至9月25日的季度财报，当季营收51亿美元，同比增长17.9%；净利润为14.26亿美元，高于去年11.8亿美元；但毛利率44.5%，不如上季的46.1%。其中，当季泛林集团在中国大陆市场的收入占比达30%。

“近日美国政府公布了出口新规，包括晶圆制造设备及相关零部件和服务。我们已采取必要措施确保完全遵守规则，并根据需要停止发货和支持......对于2023自然年，我们估计，这些限制对总收入的影响在20亿至25亿美元之间。”泛林集团CEO蒂莫西·阿彻 (Timothy Archer) 在三季度财报业绩会上表示。

财报显示，泛林集团预计今年收入将超过180亿美元。这意味着，以营收占比30%、减少20-25亿美元估算，明年，泛林集团在中国大陆市场的销售额可能会减少37%至46%，接近50%。

泛林集团成立于1980年，是全球半导体产业创新晶圆制造设备及服务主要供应商，在薄膜沉积、等离子刻蚀、光阻去除、晶圆清洗等前道工艺以及后道的封装应用方面拥有领先方案，最近两年非常重视存储器领域布局。1994年，泛林进入中国，如今成为越来越重要的收入来源地。

泛林集团CFO Doug Bettinger 在财报会上表示，预计公司四季度收入为 51 亿美元，上下浮动 3 亿美元。这如果没有美国商务部新的禁令，收入预测会高得多。“我们失去中国大陆地区一些非常有利可图的客户，而那显然会持续下去......预计明年，该地区的收入将大大降低。”

据悉，CINNO Research数据显示，2022年上半年全球半导体设备厂商TOP 5分别为：应用材料（NASDAQ:AMAT，美国）、阿斯麦（ASML，荷兰）、东京电子（Tokyo Electron，日本）、泛林集团（美国）、科磊（KLA Corp，NASDAQ:KLAC，美国），基本上把晶圆制造的关键流程设备一网打尽，包括刻蚀、涂胶显影等，在半导体供应链中非常重要。

其中，ASML所涉足的光刻机，在芯片制造中扮演关键角色。而ASML是全球少数几家能提供芯片光刻机的厂商之一。在7nm及以下先进芯片的EUV（极紫外线）光刻机领域，ASML是唯一的供应商。Gartner数据显示，2020年，ASML在全球光刻机市场份额达到95%。

ASML财报会上，温彼得指出，尽管目前出口给中国厂商的DUV（深紫外线）光刻机所采用的美国技术比例不多，不需要向美国申请许可证，但向其提供维护光刻机的备件需要向美国申请许可证。另外由于美籍员工不能为这些中国厂商服务，光刻机的维护服务也将受到影响，而且将间接影响DUV光刻机的销量。“如果你买不到其他的芯片制造设备，那你买光刻机干什么？”温彼得表示。

ASML预计，四季度销售额达61-66亿欧元，整体好于分析师预期。主要是市场对于其先进晶圆制造设备的需求强劲。

截至发稿前（10月19日美股收盘），ASML股价上涨6.27%，报收424.02美元/股；而泛林在财报前上涨2.49%，财报公布后盘后交易下跌2.1%，报收323.14美元/股。今年以来，ASML美股下跌了46.83%，泛林则跌去54.50%。（本文首发钛媒体App，作者｜林志佳）