天赐材料最新估值(天赐材料深度估值分析)
天赐材料最新估值(天赐材料深度估值分析)那他近一段时间估值贵不贵、便不便宜?估值的方法论又是什么?分享给大家。【特斯拉】天赐材料全资子公司九江天赐与特斯拉签订了协议,由九江天赐向特斯拉供应锂离子电池电解液产品。【氟概念】天赐材料投资建设年产5万吨氟化氢、年产2.5万吨电子级氢氟酸改扩建项目【氢能源】天赐材料将启动产品三废利用,进行基础材料制备的循环产业链系统系项目,包括副产硫酸、含盐废水的回用,副产氢气等的利用【有机硅】天赐材料从事有机硅橡胶材料的研发、生产。
广州天赐高新材料殷份有限公司,国内生产锂电池电解液的领先企业。主营精细化工新材料的研发、生产和销售。
一、天赐材料的概要
【六氟磷酸锂】截止2020-12-31,天赐材料的锂离子电池材料涉及六氟磷酸锂产品,收入为:26.60亿元 占主营收入比为:64.57%
【锂电池】截止2020-12-31,天赐材料的锂离子电池材料涉及锂电池电解液产品,收入为:26.60亿元 占主营收入比为:64.57%
【氟概念】天赐材料投资建设年产5万吨氟化氢、年产2.5万吨电子级氢氟酸改扩建项目
【氢能源】天赐材料将启动产品三废利用,进行基础材料制备的循环产业链系统系项目,包括副产硫酸、含盐废水的回用,副产氢气等的利用
【有机硅】天赐材料从事有机硅橡胶材料的研发、生产。
【特斯拉】天赐材料全资子公司九江天赐与特斯拉签订了协议,由九江天赐向特斯拉供应锂离子电池电解液产品。
那他近一段时间估值贵不贵、便不便宜?估值的方法论又是什么?分享给大家。
二、PE/PB Band 估值分析
1、PE/PB Band神级功能介绍
它是国外机构投资者最常用的分析工具。它能告诉你一只股票是不是“好公司” “好价格”。它只在极少数的、昂贵的机构数据产品中提供。下图就是PE/PB Band。
普及知识点。
(1)、图中,“70.2X,89.3X,108.5X,127.6X,146.7X”这5个数,是市盈率。
(2)、图中,横轴是日期,纵轴是股价。图中6条线,均为股价走势线。1条是真实股价; 另外5条等间隔线是假设的股价走势,也可认为是市盈率估值的5个分段,从下往上,依次是0%、25%、50%、75%、100%。比如,最上面的146.7X理解为100%估值点。
(3)、举例说明。我们都知道,股价=每股收益EPS*市盈率PE。以最下面那条线(70.2X)为例:它是我们假设的天赐材料维持70.2倍市盈率的股价走势。
2、估值分析
既然神级功能PE/PB Band介绍完了,您也能看出来, 当前,真实股价位置超第5根线,即115%附近。回顾历史,可以看到,在2020年8-10月时候,有一段时间,处在近1年以来,估值点的0%位置,相对来说,就估值很低了,所以后面就上涨。在2021年7月时候,有一段时间,处在近1年以来,估值点的96%位置,相对来说,就是估值很高了,后面就回落。现在是115%附近,从21年3月以来估值一路上涨,随之股价也上涨。目前来看股价位于高点,估值也处于一年新高,综合来看,整体行业处于加速上升时期,锂电依旧是热门行业,锂供给不足需求增加,锂价定会继续上涨,可以着重关注,择机买入。
3、小编有话说
上面的估值是根据上市公司的“历史估值法”进行推衍的,只是一个参考。大家要有自己的思维,不要把本文作为决策的依据。其实,影响股价,以及上市公司的估值有很多,比如最近的财报业绩、公司订单、关键技术突破、机构资金这段时间大举建仓、游资的炒作等等。不是说,历史估值低,就一定会上涨。小编这里就是给大家分享估值的方法论。只是这套方法判断好公司、好价格很有效。
最重要的是,有人会问,如果真实股价<0%估值点 就一定是低估吗?或者真实股价>100%估值点,就一定是高估吗?答案:不一定的。
因为公司估值=企业价值 泡沫价值。企业价值可以姑且认为是从0%估值点—100%估值点。然而泡沫价值,更多是人们对他的主观评价,也可以说是对这家公司未来的信仰。
三、天赐材料产业链图谱
1、产品图谱
天赐材料主营业务产品是锂电电解液。他的下游是个护卫生、模具、电子产品、锂离子电池。
2、行业图谱
天赐材料所处行业是电子化学。他的上游是化工行业,下游是电气机械、化工行业。
四、根据营业产品,天赐材料个股关联
我们从图中看到,天赐材料涉及到的产品举例如下:
1、个护卫生。其中关联的股票有千金药业、衍生集团等。
2、锂电池电解液。锂电池电解液是电池中离子传输的载体。一般由锂盐和有机溶剂组成。电解液在锂电池正、负极之间起到传导离子的作用,是锂离子电池获得高电压、高比能等优点的保证。其中关联的股票有天际股份、多氟多等。
3、锂电池正极材料。锂离子电池的正极材料的性能直接影响着锂离子电池的性能,其成本也直接决定电池成本高低。其中关联的股票有光华科技、德方纳米等。
4、光引发剂。光引发剂又称光敏剂或光固化剂,是一类能在紫外光区(250~420nm)或可见光区(400~800nm)吸收一定波长的能量,产生自由基、阳离子等,从而引发单体聚合交联固化的化合物。其中关联的股票有湖北宜化、强力新材等。
5、表面活性剂。表面活性剂,是指是能使目标溶液表面张力显著下降的物质。具有固定的亲水亲油基团,在溶液的表面能定向排列。其中关联的股票有皇马科技、晨化股份等。
6、有机硅橡胶。
五、根据所在行业,天赐材料同行业比较
1、从锂及锂电池板块看
天赐材料的PE约156,处在同类公司的最大值;评分是72分,处在同类公司的最小值。总体来说,估值较高。所以,不如同行业的天能股份。天能股份PE约28,评分为87分。
2、从工业化学品原料板块看
天赐材料的PE约156,处在同类公司的最大值;评分是72分,处在同类公司的最小值。总体来说,估值较高。所以,不如同行业的宝丰能源和万华化学,宝丰能源PE约19,评分为90分。万华化学PE约16,评分为89分。
六、天赐材料扫雷宝
从扫雷宝图中看出,天赐材料评分为100分。从财务类风险、市场类风险、交易类风险、*ST和退市风险,各个方面看,天赐材料近期均没有公司经营风险。
七、天赐材料年报、季报披露后,股价走势变化图
最近,天赐材料公布2021年6月份的半年报,业绩预增140.63%。但整体业绩增长远超140.63%,属于业绩超预期,此后股价定会上涨。
再往前推,2021年3月的一季报,也属于超预期行情,此后股价依旧快速上涨。
总结:近1年来,虽然天赐材料业绩很好,整体大幅度的超预期,一季报和半年报全部超预期,加之锂依旧短缺需求旺盛,整体行业属于快速上升期,可以重点关注,择机买入。
知识点科普:我们为什么要把财报的披露日期与他的K线图结合起来?就是因为我们要统计,当1家上市公司披露财报时,根据他的历史,了解这家上市公司在财报披露后是坑人状态,还是有投资机会。
八、天赐材料营业收入排比
这里跟大家普及一下,这张图说的是上市公司销售产品的比重排列。
比如,天赐材料第1大销售的产品是锂离子电池材料产品,占整个营收体系的64.57%。
第2大销售的产品是日化材料及特种化学品,占整个营收体系的29.46%。
第3大销售的产品是其他类,占整个营收体系的5.97%。
九、天赐材料公司业绩点评
(1)、实际控制人类型:个人。控股股东累计质押比例13.67%。
(2)、五年累计创造利润12.14亿,超过72.7%上市公司。
(3)、2020年,公司全年平均每股股价42.76元,每股现金分红0.20元,股息率约为0.47 %。
(4)、上市7年/分红8次累计分红3.5亿,超过64.1%上市公司。
(5)、累计股权募资11.8亿,超过51.1%上市公司。
十一、机构调研纪要
1、请问公司目前有没有在钠离子电池电解液相关产业进行布局,或者有没有考虑未来进行进行布局?
回答:1、,钠离子电池电解液与锂离子电池电解液配方相似,均由电解质、溶剂和添加剂组成,最大的区别是电解质由六氟磷酸锂变为六氟磷酸钠。六氟磷酸钠并非新产品,公司已有量产技术,产品也已通过了客户认可。
十二、行业资讯
财联社8月24日电,据百川盈孚,随着全球新能源产业加速布局,锂的需求在今年创了新高。随之而来的是锂盐价格节节攀升。尤其是8月份以来,锂盐价格上涨加速。8月19日,电池级碳酸锂均价今年以来首次突破万元/吨,近期仍维持日涨10003000元的趋势。9月市场来看,锂盐价格上涨情绪晛显,部分主流厂家继续看涨,叠加终端需求维持强勁支撑下,预计锂盐价格将继续上涨,预计价格变动幅度在2000-5000吨之间。。
十三、从技术分析上看,与天赐材料走势相似K线的股票
1、金信诺
金信诺是行业领先的全系列信号互联产品供应商。
2、西部牧业
西部牧业是奶业的一体化程度最高的企业、区域性龙头乳企。
十四、电脑选股
财报显示该股利润水平非常优秀,业绩保持稳定股价大幅高于每殷净资产,注意投资风险该品种处于多头行情中,有加速上涨趋势DMA指标显示行情不佳DMl显示行情将维持原趋势.BOLL指标的上,中,下轨线同向上运行显示股价强势特征明显且该指标显示股价处于强势上涨过程中,只要价格不跌破中轨线,投资者可适当关注
十五、图解财报
1、盈利能力:与去年一季报相比,天赐材料运营能力有所加强。处于一年中高位。其中,公司资金利用效率不易提升,销售回款能力严重削弱。
2、成长能力:与去年一季报相比,天赐材料成长能力维持稳定。处于一年中高位。其中,公司资金利用效率不易提升,销售回款能力严重削弱。
3、偿债能力:与去年一季报相比,天赐材料偿债能力明显改善。其中,公司资金利用效率不易提升,销售回款能力严重削弱。
4、运营能力:与去年一季报相比,天赐材料运营能力明显改善。处于一年中高位。其中,公司资金利用效率不易提升,销售回款能力严重削弱。
5、现金流:与去年一季报相比,天赐材料现金流能力有所加强。处于一年中高位。其中,公司资金利用效率不易提升,销售回款能力严重削弱。