日本蜡烛图技术全文（回读日本蜡烛图技术）
日本蜡烛图技术全文（回读日本蜡烛图技术）但是观察一下接下来的那根蜡烛线——十字线。这根十字线意味着牛方已经失去了对市场的绝对控制权(不过那并不意味着熊方已经控制市场)。这时投资者应该考虑获利了解、兑现利润 或者调高保护性的卖出止损 或者卖出看涨期权。这就是蜡烛图显现巨大威力的典型案例:仅需通过一条蜡烛线——十字线 我们就可以得到明显的线索 市场虽然仍处于继续上攻状态 但是十字线正在向我们高声呼喊:牛方已经无力完全地控制市场。虽然市场在外部看来还是很健康 内部(正如十字线所言)却在释放着市场并非看上去的那么貌似健康的信息。这个市场 正如日本谚语所说:"就像是一艘涂满光亮的油漆 但却正在漏水的船"。如果运用恰当 蜡烛图不仅仅能够帮助您提高利润 而且可以帮助您保护好自己的本钱。蜡烛图可以帮助您避免潜在的损失或者提前锁定您的盈利及时离场。图4.1展示了一个提前锁定您的盈利并且及时离场的案例。图中的虚线标明市场的阻力线区域
第四篇：把握市场机遇
摘：
本篇第二章属于将本书第一篇、第二篇、第三篇所学的各种交易技巧的灵活运用。您需要记住的是 本章接下来介绍的这些分析技术可以被用于任何类型的交易市场——诸如期货市场、股票市场、固定收益债券市场等——也适用于任何时间构架的蜡烛图 从1分钟蜡烛图到月蜡烛图均可。另外 期权交易者也可以使用蜡烛图作为选择买入和卖出时机的研判工具。只要市场具备最高价、最低价、开盘价和收盘价 蜡烛线就无一例外地具有用武之地。然而瞬时蜡烛图和对冲基金就不能应用蜡烛图 因为这两者只有收盘价。本书安排第四篇有两大目的:整合前面各个章节所讲述的基本概念 同时给出一些更为先进的交易概念 这些概念是我曾经在其他指导资料中讲到过的(这些指导资料我会在本书最后的总结之中谈到)。
读：
这一部分是基于前三章，在对蜡烛图的由来，构成，含义，单根蜡烛图形态，多根蜡烛图形态有基础了解之后，将这些基础的知识与实践运用如何做到融会贯通。因此本篇是基础之上的升华，也是重点。
第一章：蜡烛图应用
摘：
如果运用恰当 蜡烛图不仅仅能够帮助您提高利润 而且可以帮助您保护好自己的本钱。蜡烛图可以帮助您避免潜在的损失或者提前锁定您的盈利及时离场。图4.1展示了一个提前锁定您的盈利并且及时离场的案例。图中的虚线标明市场的阻力线区域在135元附近。在三月份的上旬 一条高大的白色蜡烛线击穿了这条阻力线。对于那些已经持有这支股票的多头们而言 该信号堪称为他们亮出了市场的绿灯 劝导他们继续站在牛方阵营一边。
但是观察一下接下来的那根蜡烛线——十字线。这根十字线意味着牛方已经失去了对市场的绝对控制权(不过那并不意味着熊方已经控制市场)。这时投资者应该考虑获利了解、兑现利润 或者调高保护性的卖出止损 或者卖出看涨期权。这就是蜡烛图显现巨大威力的典型案例:仅需通过一条蜡烛线——十字线 我们就可以得到明显的线索 市场虽然仍处于继续上攻状态 但是十字线正在向我们高声呼喊:牛方已经无力完全地控制市场。虽然市场在外部看来还是很健康 内部(正如十字线所言)却在释放着市场并非看上去的那么貌似健康的信息。这个市场 正如日本谚语所说:"就像是一艘涂满光亮的油漆 但却正在漏水的船"。
关键的概念是 在同样的支撑或者阻力区域汇聚的技术信号越多 出现反转的可能性越大。这一"汇聚"概念放之四海而皆准 可以应用于所有蜡烛图技术和西方技术分析。如果蜡烛信号为西方技术分析信号提供了确认 这正如日本谚语所说 "就像右手帮助左手一样"。在图4.2和图4.3中就是蜡烛图和西方技术分析紧密结合应用的有力案例。图4.2展示了蜡烛图是怎样确认一条支撑线以及我们怎样使用西方技术分析工具来获得目标价位。图4.3展示了蜡烛图怎样帮助识别市场底部。
图⒋2中出现的那根墓碑十字线 强化了410美元附近的阻力线区域的天花板作用。正好在或者接近墓碑十字线的其他技术分析信号 会使这根十字线的重要意义得到强化。正如本书第一章所讲 蜡烛图技术的局限性在于它通常并不提供目标价位。这就是为什么经典西方技术分析相当重要 利用它寻找支撑线与阻力线或者关键的高点与低点。请您记住这一点 然后我们把注意力转向这张蜡烛图。观察这个市场是怎样处在420到370之间的横盘震荡(在第一篇第三章提过)的。一旦墓碑十字线确认了横盘的最高点位于420 交易员可以考虑在此价位附近做空 而平仓目标价位则是横盘的底部370及其附近。这一市场目标很快在图中帮助我们兑现了。
在图4.3之中的看涨吞没形态之所以会显现出额外的重要性 而且作为一个反转预警信号被高度关注 其原因存在于以下两个方面:一方面是 这根看涨吞没形态确认了由一月下旬的最低价所构筑的潜在支撑线。另一方面则是 虽然典型的看涨吞没形态是白色蜡烛线吃掉先前的黑色蜡烛线 但是这个看涨吞没形态则是用白色的蜡烛线吞没了先前的三个小实体蜡烛线(其中一个还是十字线)。虽然这并不必然预示着市场会比普通的看涨吞没形态上升得更高(请记住蜡烛图并不提供目标价位) 但是却更大程度上增强了价格反转的概率 同时也让投资者在此地做出的买人决策更具吸引力。
蜡烛图信号的汇聚 和西方技术分析具有异曲同工之妙。这就意味着 当您发现越多的蜡烛图信号确认了一条支撑线或者阻力线 比如锤子线确认了看涨吞没形态所构筑的支撑区域 则市场发生反转的概率极其巨大。图4.4解释了所谓的蜡烛图汇聚 同时也说明了蜡烛图技术可以很容易地被应用于日内分时图表。
图⒋4展示了一个下降窗口 读者可以从图中发现那个39.8美元到40.2美元的阻力区域。因此 投资者可以考虑在市场进攻到该阻力位区域时卖出手中的头寸。该股票通过蜡烛图A到达了上述阻力位置。尽管该股票已经到达阻力区域 是否应该在遇见这根高大的白色实体时选择开立空头头寸?我并不建议这么做 即使市场已经到达一个阻力线水平上!请注意蜡烛图A之后所呈现的——正如区域B所示 市场形成了一系列小小的实体(纺锤线)。这些小小的实体警告我们 牛方已经疲惫不堪 这昭示了市场在下降窗口位置所构筑的阻力区域犹豫不决的心态。现在才是开立空头头寸的良好时机。当然了，如果市场在高于下降窗口顶部的位置(即40.2美元)收盘的话则要另当别论 我们应该重新考虑开立空头头寸的必要性。正是因为我们有一个蜡烛图信号(下降窗口)设定了阻力区域 以及另外一个蜡烛图信号(一群小小实体) 这二者强化了一件事 那就是在下降窗口价位附近股票的供给(卖出压力)正在蜂拥而入。
因为蜡烛图通常比条形图传递的反转信号要快得多 蜡烛图会在帮助您把握市场进出的时机上大放异彩。确实 我们有些咨询客户使用基本面分析来决定投资于哪个市场以及操作标的物 然后利用蜡烛图分析来决定买人与卖出时机的选择。图4.5讲解了一个交易员应怎样使用蜡烛图来对进出市场交易进行决策。图中5月7日市场形成了锤子线(虽然具有上影线 但其很短 符合锤子线的定义)。进一步分析 我们把A与B蜡烛线上的看涨的下影线二者结合考虑 正好是显示市场正在恢复元气构建底部的一个预示。我们可以考虑在锤子线出现时建立多头头寸 把止损指令设置在锤子线的下影线底端位置。在锤子线的下一个交易日 市场形成了一个上升窗口 这是另一个积极的看涨信号。在上升窗口形成的几天之后市场出现了向下回调 但是回调途中蜡烛线的收盘价并没侑跌破上升窗口形成的支撑区域。(请记住 倘若图中回调时收盘价杀入上升窗口形成的支撑区域的下方 则意味着支撑防线已经失守)。既然这条支撑防线仍然有效 我们就可以继续持有手中的多头头寸。再来研究一下在5月13日为首的那个星期 市场发动的向上进攻。当上攻到在13.3美元的阻力区域(4月19日的最高价 请参见图中的虚线画线处)时 一个看跌吞没形态的出现 给市场提供了一个十分强烈的信号 警告那些从锤子线附近建仓做多的牛方战友们 现在已经到了获利了结使利润落袋为安的良好时机。
在图4.6A和4.6B中 我展示一下众多技巧中的一种 即交易员如何运用日内蜡烛图作为有力的工具 在投资操作中占得先机。从图4.6A中我们可以发现 在43.25美元处有一个坚强的支撑区域。该支撑防线是由6月3日那一周之内的两组看涨吞没形态所构建的。这两个看涨吞没形态所构建的最低防线在6月14日成功地经受住了市场的考验 牛方守住了这个阵地。牛方接着从6月14日开始发动了一轮向上进攻 这次进攻快速地涨到了47美元附近方才停止。标志上攻停止的是一颗流星线的出现。流星线之后的市场展开回调 在6月26日下降到了43.25美元 这正是先前构筑的支撑防线区域 在这里您可以考虑买入。为了让我们买入的时间决策更为精确 我们可以查看一下日内分时蜡烛图 来确定在股票逼近们.25美元时市场是否存在任何买入信号。现在我们将该股票的蜡烛图切换到五分钟蜡烛图 如图4.6B所示。
在这幅6月26日的五分钟蜡烛图里 虚线水平线展示了日内蜡烛线图(图4.6A)中所讲到的支撑线43.25美元区域。该水平在盘中交易里由一根锤子线所确认。因此我们可以根据这一基于五分钟蜡烛图所得到的锤子线作为买人点 因为它确认了源自于日蜡烛线图的支撑线水平。这两幅图解释了一个重要概念 即所谓的使用长期时间框架蜡烛图(日蜡烛图)来获得支撑线或者阻力线;而使用短期时间框架蜡烛图(五分钟蜡烛图)来进行一项交易时机的选择。该概念可以扩展到任何的双时间框架蜡烛图。我们可以举例来说 您可以使用周蜡烛图来获得一个有用的支撑水平 进而观察在股票接近该支撑区域时的日蜡烛图 寻找有用的看涨蜡烛信号作为买入的决策依据。
读：
上述篇章我将原文连贯的进行摘录，原因在于原文逻辑紧凑，配合图文行情讲解细致，因此这里进行筛选段落便会使得文意失去连贯性。
上述几段内容，通过不同的案例，实际上在于告诉我们在实践运用当中，蜡烛图从单根，乃至多根，到整体这样一个贯穿的过程。把蜡烛图放入整体当中去思考，更多的就不再是寻找反转信号，而是寻找支撑点，阻力点。
这是一个由点到面的过程。上述的案例，基本上也是围绕着支撑和阻力展开。作为入门级的教材，为什么学习蜡烛图这么重要，更多的不是引导大家去找反转信号，趋势信号。而是读懂蜡烛图，有助于我们读懂当下行情发展所透露的信息，以及通过图形上支撑位阻力位的展现，来与我们所收集的基本面信息进行相比对。
第二章：交易原则归纳
摘：
交易原则
o当蜡烛线实体逐渐变小 意味着先前的趋势已经开始失去力量。
o蜡烛线的实体长度越长 推动市场前进的力量就越大。
o技术信号汇聚越多——无论是东方的蜡烛图信号还是西方的技术分析信号—— 若都确认了同样的支撑以或者阻挡水平 那么在支撑线上获得反弹或者在阻力线开始回调的可能性越大。
o北方十字线往往比南方十字线更具意义。
o在市场上涨之中的一系列长上影线蜡烛 暗示着牛方已经没有能力完全控制市场的方向盘。
o在市场下跌之中的一系列长下影线蜡烛 暗示着熊方已经没有能力完全控制市场的方向盘。
o上升或者下降窗口分别代表着看涨和看跌的持续形态。
o位于箱体横盘中间的十字线并非一种重要的交易信号 因为并没有一段之前的趋势可供反转。
o蜡烛图最好被视作一个工具 而非一个系统。
o阻力线或者支撑线只有被收盘价击穿时 才能考虑该防线阵地已经失守。
o如果您发现了一个反转信号 只有在该反转信号剑指市场主要趋势时 才考虑建立新的头寸。
o永远不要在没有考虑好某项交易的潜在风险与回报比率时就使用蜡烛图进行交易。
o蜡烛信号能显示出支撑和阻挡的区域。
o蜡烛图并不能提供目标价位。
o您应等到每幅蜡烛图交易结束时来识别一个蜡烛信号。
o上吊线需要收盘价低于上吊线实体的一个蜡烛线信号作为它看跌的相互确认。
o当分析单根的蜡烛线时 应该既考虑实体也考虑影线。
o记住止损指令的重要性。
o上升窗口整个区域都构成一个支撑区域 其中最重要的区域就是上升窗口的底部位置。
o下降窗口整个区域都构成一个阻力区域 其中最重要的区域就是下降窗口的顶部位置。
读：
这部分内容是原书作者增补的一些使用蜡烛图的心得。
这里面个人通过蜡烛图的使用经验，将作者的这些心得当中较为看重的几条再筛出来谈谈：
o蜡烛图最好被视作一个工具 而非一个系统。
在第一篇介绍蜡烛图的时候，我们就谈到了，蜡烛图的本质是把价格信息图像化。不要去神话蜡烛图，它只是一个信号。如何解读，在于看图者自身。
o永远不要在没有考虑好某项交易的潜在风险与回报比率时就使用蜡烛图进行交易。
风报比，或者又叫盈亏比。通过蜡烛图，我们一来解读信号，二来估计该信号的盈亏比。我们所做交易的时候，往往要先估算好盈亏比，乃至当盈亏比不及我们预期，证明我们估算错误的时候该如何操作，都要事先计划好了。
o蜡烛信号能显示出支撑和阻挡的区域。o蜡烛图并不能提供目标价位。
这是蜡烛图的优劣，如果蜡烛图是单一的解读工具，市场上的信号是综合的，只运用单一的工具是不够的，因此要兼具其他的技术信号，基本面信号等等。所以说过度依仗蜡烛图，或者将蜡烛图作为唯一的操作依据，是不充分的。
o记住止损指令的重要性。
我们常常说的破位，即蜡烛图当中的支撑位出现被击穿的时候，此时往往具有对趋势发展意料之外的威力。即，原先的蜡烛图信号，已不足以解读新的信息出现所带来的价格变化。
这个时候我们在信息不对称的前提下，就要先预设好心理止损线。
o当分析单根的蜡烛线时 应该既考虑实体也考虑影线。
很多人容易忽略影线的重要性，但影线的实际意义有时候甚至不低于实体。虚则实之，实则虚之，虚虚实实，妙哉。
o您应等到每幅蜡烛图交易结束时来识别一个蜡烛信号。
一根蜡烛图，特别是周期级别长的蜡烛图，成型的过程是相对漫长的，不要太轻易的进行预判蜡烛图的未来成型模样。
本篇关于蜡烛图应用部分的内容，个人的解读相对较少。原因在于原文已经有一个细致的框架，没必要再画蛇添足。
更多的是我们在前三篇基础知识掌握的前提下，在今后的市场当中能够应用蜡烛图来融入个人的分析框架内，甚至做到将多种技术分析，基本面信息等等综合在一起，达到融会贯通。
哪怕同样是一条支撑位，读完蜡烛图之后，个人与个人之间画出来也是千差万别，台下一分钟，台上十年功。每个人的理解，都是基于个人对于市场看法的综合体现。这需要我们在市场当中进行深入的观察，实践，印证。今天是2021年1月1日元旦，"回本"在此祝大家新的一年里有更多的富足和愉悦，山河锦绣，幸福安康。感谢您的阅读。
