工银文体和工银战略哪只适合定投（背靠宇宙行优选）
工银文体和工银战略哪只适合定投（背靠宇宙行优选）工银战略转型股票A/C（基金代码：000991）栏目内容：解读一只基金或基金经理，并传递分析基金和优选基金经理的方法，不作为基金推荐。今年的最大回撤仅5%时，你会再多看几眼这只基金吗？如果会，那么今天晚上的文章就正式开始。大家好，欢迎来到每周五“基金看看专题栏目”。
当一只基金被持有人评为“YYDS”，
你会多看几眼这只基金吗？
当很多基金波段回撤20%是家常便饭时，
该基金近几年的最大回撤在10%左右，
今年的最大回撤仅5%时，你会再多看几眼这只基金吗？
如果会，那么今天晚上的文章就正式开始。
大家好，欢迎来到每周五“基金看看专题栏目”。
栏目内容：解读一只基金或基金经理，并传递分析基金和优选基金经理的方法，不作为基金推荐。
工银战略转型股票A/C（基金代码：000991）
上市时间：2015年2月16日
基金规模：44.09亿
基金类型：股票型基金
基金经理：杜洋
基金公司：工银瑞信
今天这只基金是工银瑞信基金公司旗下的产品。
可能有的投资者还不知道工银瑞信这家基金公司，
先简单介绍一下。
工银瑞信基金公司，背靠全球宇宙行—工商银行，
是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，
公司股东分别为中国工商银行股份有限公司（80%）、瑞士信贷（20%），
有了工商银行的背书，
工银瑞信基金公司自2005年成立以来，
基金总规模位列前十。
曾先后荣获明星基金公司，金牛基金公司，债券投资回报公司奖等一系列奖项。
工银瑞信基金公司的背景挺强大，
而且这几年也确实创造了不少的超额收益。
近三年该基金公司的收益117%左右，跑赢沪深300指数。
而其中今天要介绍的基金，
是工银瑞信一只比较知名的基金，
也是长跑冠军的一只基金。
先点赞，再关注，投资发家又致富。
一、基金经理介绍
杜洋：硕士，2010年加入工银瑞信，现任研究部能源设施研究团队负责人、基金经理。目前管理基金总规模145.26亿，在管基金总数10只。
下面看看该基金经理在工银瑞信基金公司的排名。
从近三年主动权益类基金收益排名来看，目前排在第七位。
可能你觉得收益率并不是特别突出，
但当看到近三年，近一年主动权益类基金的最大回撤时，
你会发现，怎么会这么稳。
目前杜洋管理的所有基金，
其中以工银战略转型股票表现最为突出。
不论是三年综合排名，夏普比率还是年化回报，都是拿得出手的。
但是投资是投未来，
过往数据好不代表未来好。
而我们要做的是尽可能把握其中的确定性。
下面我们看看该基金的表现。
二、基金介绍该基金自上市以来，目前累计收益率达到280%，年化收益率22.58%。
其中近三年综合排名8.29%，也是一个比较稳健的排名。
该基金前5年的表现还是非常稳定的。
不论是从收益率还是从最大回撤。
而且今年该基金的最大回撤也就只有-5%，
要知道今年年初，大盘都有超过-10%的回调。
观察仔细的朋友应该看到了，
该基金在2015年出现了一波非常大的回撤。
（以上是该基金在2015年基金累计净值收益率回撤图）
2015年6月12日，大盘创出了5178点后掉头向下，
回过头去看，知道大盘牛市高点已现。
虽然这个点位终究会被历史湮灭，
但当时市场的惨烈，让多少融资杠杆盘一夜回到解放前。
由于市场的原因，该基金在短短几个月的时间里面，
回撤幅度接近-52%，跌幅超过大盘的回调。
如果不巧在牛市最高点买入的投资者，
4年后才涨回来。
为什么要说这段话。
因为我相信万物皆周期，周期永不眠。
市场有涨有跌，尽量在回调时寻找安全的进场时机。
这一轮慢牛走到后面会越来越快，在那个时候也要注意市场的风险。
为什么该基金当时会有这么大的跌幅呢？
该基金此前是由工银瑞信基金经理宋炳坤和杜洋一起管理的，
应该是以宋炳坤为主导。
该基金经理在管规模目前就1.19亿，
就管理着工银研究精选股票，
该基金近几年收益率数据也还行，但规模太小了。
我查了一下，工银研究精选股票该基金在2015年的最大回撤也超过-52%。
所以可以得出一个结论：
工银战略转型该基金此前的出现较大回撤，
应该不是目前现任基金经理杜洋所主导的。
下面我们看看该基金的配置情况。
该基金是股票型基金，所以长期股票仓位超过80%，
这或许也可以解释为什么2015年出现巨大回撤的原因。
查看最新季度持仓可以看到，目前前十大重仓股占比43.9%，
偏好银行居多，
如果大盘指数方面还有进一步的空间，
银行应该还是有机会的。
查看此前几个季度的持仓数据可以看出，
该基金每隔一段时间还是会有明显的调仓动作。
属于主动寻找市场机会的基金经理，并且还带有择时的观念。
这种基金规模不能太大，目前44亿是一个比较合适的规模。
一旦规模大了，会加大基金经理的管理压力。
所以该基金也是限大额申购。
这样的基金行不行，看看持有人对于该基金的评价。
三、网友对于该基金的评价有一位网友说持有6年了，从来没有失望过。
应该是这几年涨起来了。
6年前，那应该是2015年9月份，
正好是该基金已经回撤超过-50%后买入的。
有网友说去年就买了，当时觉得涨不动，
没有想到，经历了大盘几轮回撤后才觉得该基有多牛逼。
买少了。
我查了一下，该基金是5月27日入选长跑冠军策略。
截止到现在涨了12%左右。
不过从估值带的数据显示，该基金目前估值还处于低估区域，
PE空间，未来空间还是不错的。
好了，今天我们就聊到这里，
我们下周再见，
周末愉快。
（全文完）
