多期双重差分回归结果解读（互助问答第137期差分后再回归）

多期双重差分回归结果解读（互助问答第137期差分后再回归）互助问答第135期：关于动态效应问题互助问答第136期：关于工具变量的问题做一阶差分 (2)-(1): 差分后方程的常数项为a，是方程(1)/ (2)时间趋势项T的系数。往期回顾：

老师您好！我的问题是：

对两期面板做一阶差分（FD）时，理论上，两个方程的截距项（不是个体异质性Ui）被消掉了，不存在于待估的差分方程中。但是，差分方程的估计结果里，还是报告了一个constant的估计值。请问，这是为什么呢？（知道加noconstant可以隐藏这个结果，但是道理没想明白）

感谢解答！

FD截距项可以理解为level model中时间趋势项的系数 考虑下面的方程：

做一阶差分 (2)-(1):

差分后方程的常数项为a，是方程(1)/ (2)时间趋势项T的系数。

往期回顾：

互助问答第136期：关于工具变量的问题

互助问答第135期：关于动态效应问题

互助问答第134期：赫芬达尔指数的计算问题

互助问答第133期：合成控制法的应用

如果您在计量学习和实证研究中遇到问题，请及时发到邮箱szlw58@126.com，专业委员会有30多名编辑都会看，您的问题会得到及时关注！请您将问题描述清楚，任何有助于把问题描述清楚的细节都能使我们更方便地回答您的问题，提问细则参见：实证研究互助平台最新通知（点击文末阅读原文查看详情）

如果您想成为问题解答者，在帮助他人过程中巩固自己的知识，请发邮件至szlw58@126.com（优先）或给本公众号留言或加微信793481976给群主留言，我们诚挚欢迎热心的学者和学生。具体招募信息请参见：实证研究互助平台志愿者团队招募公告

鲜活的事例更有助于提高您的研究水平，呆板的教科书让人生厌。如果您喜欢，请提出您的问题，也请转发推广！

（欢迎转发，欢迎分享；转载请注明出处，引用和合作请留言。本文作者拥有所有版权，原创文章最早发表于“学术苑”。任何侵权行为将面临追责！）

学术指导：张晓峒老师

本期解答人：张川川老师

统筹：易仰楠

编辑：李宁宁

技术：林毅