投资保险的未来（其他投资做不到的）
投资保险的未来（其他投资做不到的）其中，触发条件是频繁交易的一大主因。频繁交易的行为很符合下面这个公式：B=MAT，即行为=动机×能力×触发条件。巴菲特的合伙人查理·芒格说，“如果知道我会死在哪里，那我将永远不去那个地方”。大多数投资者会在哪里失败呢？答案是“频繁交易”。统计表明，频繁交易的投资者的损失远大于其收益，因为每笔交易都有费用，而且人性中的贪婪和恐惧，又总是会把人们推向追涨杀跌的不归路，如果你曾有过投资经验，你的交易是否频繁呢？面对损失，你恨自己管不住手吗？事实上，交易上瘾也是行为上瘾的一种。从本质上来说，凡是符合大脑的奖励机制，让你产生做了还想做的行为，都是行为上瘾。大脑为了获得更多更大的这种反馈，在现有的投资滞胀或下跌的时候就会焦虑。焦虑给了你卖出现有投资去追击上涨中的投资的动力，如此循环，追涨杀跌的动作就在人们的无意识中形成了。
绝大多数业内人热衷把保险和其他投资进行比较，我认为，大多比得根本就是牛头不对马嘴。每一种投资工具都很难横向比较，投资工具的配置如同营养搭配一样，你很难说香蕉比苹果营养价值高，菠菜比韭菜对人更有益，吃面食一定比吃米饭好，而是因人而异、因时而异，因势而异。
“比较的逻辑”就是人为地使投资工具之间形成竞争关系（竞争关系就是有你没我），而“配置”显然是一种合作关系。我们应当去分析，给人们带去选择的依据，让人们根据自己的实际情况自行做出选择，然后承担选择的结果，或分享选择的收益。所以本文也是给大家选择的依据。
那么保险做到了哪些其他投资工具所做不到的呢？
第一，避免了频繁交易。
巴菲特的合伙人查理·芒格说，“如果知道我会死在哪里，那我将永远不去那个地方”。大多数投资者会在哪里失败呢？答案是“频繁交易”。
统计表明，频繁交易的投资者的损失远大于其收益，因为每笔交易都有费用，而且人性中的贪婪和恐惧，又总是会把人们推向追涨杀跌的不归路，如果你曾有过投资经验，你的交易是否频繁呢？面对损失，你恨自己管不住手吗？
事实上，交易上瘾也是行为上瘾的一种。从本质上来说，凡是符合大脑的奖励机制，让你产生做了还想做的行为，都是行为上瘾。大脑为了获得更多更大的这种反馈，在现有的投资滞胀或下跌的时候就会焦虑。焦虑给了你卖出现有投资去追击上涨中的投资的动力，如此循环，追涨杀跌的动作就在人们的无意识中形成了。
频繁交易的行为很符合下面这个公式：B=MAT，即行为=动机×能力×触发条件。
其中，触发条件是频繁交易的一大主因。
请你回忆，每次你按耐不住做出交易前，你看到的是什么？是不是很多次都看到别人的股票、房价、基金涨势凶猛。甚至看到别人淘到了宝贝，也都有想一试身手的动机。就像正在戒烟期间，一看到别人点烟，寂寞难耐，蠢蠢欲动一样。
保险这种产品把触发条件降到了最低。之所以买了几十年保险的人，最终“攒”下了这笔钱，那是因为在保单有效的绝大部分期间都没有触发条件对你作功，不存在交易，也没有交易费用，甚至还节税避税。你发现了吗？老百姓所诟病的保险不够灵活，长期来看，竟然成了优势。
如果你买了某公司年金保险，并且搭配一个万能账户。你一定非常清楚万能账户在五年内取钱是要收手续费的（五年内逐步降低）。但是五年后取钱手续费为0，你看到了吗？这种“死板的”规定，进一步限制了投保人的交易（取钱）冲动（至少五年）。五年，对于一个股票投资者的一只股票而言，都算是长期投资了，但对于保险投资而言，其实刚刚起步。也许你觉得，这是一种限制，但其实对一些手痒的人，也是一种保护。万能账户的这种交易规则，正是在配合保险的大规则——长与慢。五年内就要去交易，显然给自己的保险来了一个釜底抽薪。
我猜，有人又在诟病保险公司在玩套路了。
说实在的，5年内即便0手续费交易，允许你取，从保险账户也一定能拿得出来，对一个“保险财团”来说。那点钱九牛一毛，但对于你这张保单，取出来的钱会直接导致滚动停摆，下次滚动又得重新计时。
第二，确保持续投入。
保险投入横跨10年到20年都是比较普遍的。不要认为你每年的保险预算或者是保险负担都是相同的，其实随着经济周期的变化，呈现出的压力是不同的。
20年的交费期至少会经历三个周期：基钦周期（约三年一次）、朱格拉周期（约10年一次）、库兹涅茨周期（约20年一次）。三大周期，期间都会有上涨，也会有回调和下探。而一旦个人频繁交易，就会极有可能错失上涨，而经历回调。当然上涨时，保险的账户也会经历小幅上涨；关键是回调时，保险却有保底，即抗跌。如果能够更长期的持有，比如终身型年金保险，那么就会经历康波周期（约60年一次）。所以，经济繁荣时，交费压力会减轻；经济疲软时，交费压力会增加，但是现在的保险有年金垫交、现金价值垫交的功能，以缓解这种压力，确保保单持续有效。
举个最简单的例子，1996、1997年买过保险的人觉得已经投了很多了，但是交费20年临近时，觉得那简直就是个零花钱。
保险是很抗跌的一种产品，当然有利就有弊，它也抗涨。不过，你拿你其他的钱去追涨就是了。保险给你带来的是稳定，不会大起大落。再波涛汹涌的海浪，也有平静下来的一刻，这不正是你所需要的人生吗？@祺道馆的保险哲学#保险##投资#喜欢，请点赞/关注；不赞同，请留言！
