一听就知道的财富知识（这十个财富关键词）
一听就知道的财富知识（这十个财富关键词）02关键词：经济周期一句话解释：大类资产是指不同类型的资产。01关键词：大类资产专业解释：大类资产是指股票、债券、商品、房地产以及黄金等不同种类的资产。对应投资不同大类资产的基金上，就是权益类基金、固收类基金、货币基金、商品基金、REITs基金等。说人话：在做饭的时候，我们需要各种各样的原材料，比如猪肉、鸡肉等荤菜，以及白菜、土豆等素菜。大类资产就是各种原材料，是我们进行资产配置的基础。
资产配置，这个耳熟能详的词语，与我们每个人的财富都息息相关。
据研究，投资收益的91.5%由资产配置决定。耶鲁大学首席投资官大卫·斯文森曾说：“资产配置是投资过程的核心环节，是投资收益的最大决定因素。”
今天，我们整理了十个关于资产配置的关键词，带你轻松了解资产配置，一起来看看吧！
第一章 入门篇
01关键词：大类资产
专业解释：大类资产是指股票、债券、商品、房地产以及黄金等不同种类的资产。对应投资不同大类资产的基金上，就是权益类基金、固收类基金、货币基金、商品基金、REITs基金等。
说人话：在做饭的时候，我们需要各种各样的原材料，比如猪肉、鸡肉等荤菜，以及白菜、土豆等素菜。大类资产就是各种原材料，是我们进行资产配置的基础。
一句话解释：大类资产是指不同类型的资产。
02关键词：经济周期
专业解释：是指经济活动沿着经济发展的总体趋势，所经历的有规律的扩张和收缩。
说人话：就像月有阴晴圆缺，年有春夏秋冬，社会经济和各行各业的发展也有规律可循。
一句话解释：经济周期是指不同的宏观经济大环境。
03关键词：FOF基金
专业解释：是一种基金类型，被称为“基金中的基金”。与普通基金最大的区别在于，FOF的投资对象是公募基金，投资比例通常在80%以上，只有很少一部分可以直接投资股票、债券或现金等资产。
说人话：FOF基金就像药店，提供一揽子治疗的药品或药剂，是一种直接、简单的解决方案。
一句话解释：FOF是一种体现资产配置理念、以基金为主要投资对象的基金品种。
04关键词：基金投顾
专业解释：可以理解为FOF基金的升级版，不再是一种基金类型，而是一种将“投资 顾问”相结合的业务模式。
- 投：由投研团队为我们提供个性化的解决方案，并帮我们筛选基金、跟踪市场、资产配置、日常调仓。
- 顾：由服务团队提供全程服务和投资指导，陪我们一起度过市场波动、心里不慌。
说人话：基金投顾就像综合性医院，当我们有投资需求时，基金投顾会为我们匹配合适的投资方案，并长期陪伴我们，养成良好的投资习惯。
一句话解释：基金投顾是一种将投资和顾问相结合的财富管理业务模式。
第二章 进阶篇
05关键词：复利效应
专业解释：指资产收益率以复利计息时，经过若干期后资产规模（本利和）将超过以单利计息时的情况。
说人话：投资回报会随着时间一起增长，就是我们常说的“利滚利”。对于普通人来说，如果能保持5%的长期年化收益率，最后的收益也会相当可观。
一句话解释：复利效应就是长期坚持与积累带来的时间价值。
06关键词：最大回撤
专业解释：指在一段特定的时间内，产品净值从最高点到最低点的最大回撤幅度。
说人话：用于体现产品净值的历史最大跌幅，如果最大回撤超过了我们能承受的范围，很可能会在极端情况下被迫割肉，导致不必要的损失。
因此，我们在买入产品之前，应该关注其最大回撤和自己的风险承受能力是否匹配。
一句话解释：最大回撤就是在过去某一段时间里基金的最大跌幅（不代表未来表现）。
07关键词：夏普比率
专业解释：是一种基金绩效评价的标准化指标，也是可以对收益与风险综合考虑的经典指标之一。用于评估每承受一单位的总风险，能产生多少超额收益。
说人话：一般来说，在同类型基金（货币基金除外）中，夏普比率的数值为正、越大越好。
- 夏普比率＞1时，代表投资组合的收益率高于波动风险，比较“划算”；
- 夏普比率＜1时，代表投资组合的波动风险大于收益率，并不“划算”。
一句话解释：夏普比率是用来衡量基金产品“性价比”的指标之一。
第三章 高手篇
08关键词：战略资产配置（SAA）
专业解释：指针对长期投资目标制定的资产配置计划，投资期限通常是5-10年，主要目的是在整体上降低宏观市场变化可能带来的风险。
说人话：每个菜系的大致味道是固定不变的，比如川菜的基调是过瘾的辣味，粤菜的基调则是清淡的原味。
而在投顾组合中，针对偏好高风险的客户，投研团队会在基础方案中配置较多的股票类基金，比例可能是70%、90%等；而对于偏好低风险的客户，股票类基金的比例可能就会降到10%、20%。
一句话解释：战略资产配置是对各类资产的长期配置计划。
09关键词：战术资产配置（TAA）
专业解释：指针对中短期投资目标制定的资产配置计划，投资期限通常在1年以内，体现的是投研团队对市场短期趋势的判断，主要目的是通过把握市场机会，获取超额收益。
说人话：虽然川菜以辣味为主，但如果客户吃不了辣，厨师有时候也会微调做法，少加一点辣椒。
在投资中，投研团队还将结合宏观经济、市场估值、市场情绪等因素，在战略配置方案的基础上，动态地调整各类资产的比例，以期达到增强收益和控制回撤的目的。
例如，一个原本股票比例为90%的投顾组合，在股市短期表现低迷的时候，股票比例也可能微降到85%。
一句话解释：战术资产配置是对各类资产内部的中短期动态配置。
10关键词：动态再平衡
专业解释：通过对投资组合的收益和风险情况进行跟踪，当实际资产配置比例明显偏离长期配置目标的情况下，适当调整资产配置的比例，使其回到原有的轨道上去。
说人话：在烹饪的过程中，一旦某种调料大大超出了常规的比例，菜肴的美味就可能被破坏。
同样，在长期投资的过程中，投研团队需要动态地维持相对固定的配置比例，确保产品不会严重偏离最初的投资目标。
一句话解释：动态再平衡是让投资组合的资产配置目标保持“初心不改”的方式。
以上就是我们梳理的资产配置十大关键词，看完全文的你，想必对资产配置有了更多的了解啦！
需要注意的是，资产配置是复杂而多变的，并不存在一劳永逸的“套路”，毕竟市场唯一不变的就是变化本身。
小伙伴们可以在日常生活中尝试做简单的资产配置，如果需要更量身定制的配置策略，也可以交给专业的投顾团队，让投资更省时省力哦~
风险提示：广发基金本着勤勉尽责、诚实守信、投资者利益优先的原则开展基金投顾业务，但并不保证各投顾组合一定盈利，也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务，存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩，不预示未来的业绩表现，为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。投资前请认真阅读投顾协议、策略说明书等法律文件，充分了解投顾业务详情及风险特征，选择适合自身的组合策略，投资须谨慎。
