可以用自己手机帮妈妈理财吗（机器人能帮你做家务）

可以用自己手机帮妈妈理财吗（机器人能帮你做家务）表：资料整理于Wind资讯笔者重点介绍了几个平台。由表中可以看到，投资标的多样化，不仅仅局限于某一种产品，不过国内的智能投顾仍处于初级阶段，较美国的多元化仍有较大的差距。以智能投顾最主要的投资标的ETF产品为例，2016年6月我国上市ETF合计130支，资产规模累计4729亿元，且大多属于传统股票指数型 ETF，而债券型ETF、商品型ETF等合计尚不足10支。而同期美国市场有近1600支ETF，管理资产规模累计2.15万亿美元，产品种类繁多，涵盖国内市场、国外市场、股指、债券、商品等多个类型。智能投顾在中国有巨大的市场。近年来，在大牛市和大楼市热潮的影响之下，理财观念慢慢深入人心，理财人数也突破了新高。证券会2016年1月29日公布数据显示，中国股票市场投资者数量已于1月21日突破1亿。如此庞大的投资者基数下，互联网理财也迎来了一波小高潮。据CNNIC的中国互联网络发展状况统计调查显示，截

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■ 文｜杨世宏，香港财华社财经编辑。

据市场消息，2017年中国FinTech区块链金融与人工智能战略发展峰会将于7月初在上海举办，届时，将会有政府协会、银行、第三方支付、大数据、电商、基金保险公司和人工智能等参加，交流探讨金融业未来发展模式和改革。

随着区块链技术和人工智能的发展，智能投顾的概念提出后就不断的被发展和完善，会上，智能投顾也将被作为重点探讨的对象。智能投顾，简单了说就是运用一系列智能算法及投资组合优化等理论模型，根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标及风格偏好等要求，为用户提供最终的投资参考以及市场的动态和资产配置再平衡的相关建议。传统投顾的服务对象为超高值人群，券商投顾对投资者的投资偏好、理财需求、风险承受全部了解清楚之后，给出一个定制化的投资建议，然后对客户收取较高的佣金。但这其中的很多流程是可以标准化的，人工智能将其标准化之后，能大幅度降低运营成本。

庞大市场规模，分享万亿蛋糕

智能投顾在中国有巨大的市场。近年来，在大牛市和大楼市热潮的影响之下，理财观念慢慢深入人心，理财人数也突破了新高。证券会2016年1月29日公布数据显示，中国股票市场投资者数量已于1月21日突破1亿。如此庞大的投资者基数下，互联网理财也迎来了一波小高潮。据CNNIC的中国互联网络发展状况统计调查显示，截止2016年12月，我国购买过互联网理财产品的网民规模为9890万人，相比于2015年年底增加用户约863万，网民使用率为13.5%，较2015年底提升0.4个百分点。越来越多的人开始接受互联网理财，那么，基于互联网的智能投顾在面对投资者时，边际成本会被缩小。

据BCG测算，到2020年底我国可投资资产总规模达到200万亿元，智能投顾便参与了分享这块万亿级的大蛋糕，再加上其他的增值服务，市场潜力巨大。

多平台下的智能投顾，主要投资标的的市场比较

据不完全统计，国内目前宣称具有智能投顾功能或者正在研发智能投顾的互联网理财平台超过20家，我们按业务模式将这些平台分为三类：（1）独立建议性：提供诸如A股仓位、买卖点等建议或资产配置建议；（2）混合推荐性：推荐与客户风险相适应的基金或其他理财产品；（3）一键理财型：帮助客户管理资金并投资，通过第三方平台存放资金保证客户资金的安全。

笔者重点介绍了几个平台。由表中可以看到，投资标的多样化，不仅仅局限于某一种产品，不过国内的智能投顾仍处于初级阶段，较美国的多元化仍有较大的差距。以智能投顾最主要的投资标的ETF产品为例，2016年6月我国上市ETF合计130支，资产规模累计4729亿元，且大多属于传统股票指数型 ETF，而债券型ETF、商品型ETF等合计尚不足10支。而同期美国市场有近1600支ETF，管理资产规模累计2.15万亿美元，产品种类繁多，涵盖国内市场、国外市场、股指、债券、商品等多个类型。

表：资料整理于Wind资讯

两大核心支撑，华丽外衣能否依旧？

智能投顾的发展对于投资者来说，无疑是一个振奋人心的消息，它作为一个辅助的投资手段，能减轻投资者的压力。现在国内市场上普遍充斥者所谓的投资顾问，其实很大一部分是刚步入金融行业的底层从业者，他们对金融行业还没一个清晰的认识时，就开始通过微信、QQ、电话营销给你投资意见，他们的目的，就是不管你具体的情况如何，都会介绍他们的产品给你，当你连风险都还没搞清楚的时候，已经亏了十几万了。而成熟的智能投顾，就能很好的避免这一问题，它会根据你的综合情况，给你介绍多样化的组合产品并提示你具体的风险和收益，清晰明了。

那怎么去判断一个大数据是否成熟或者相对可靠呢？那得具体看两方面的内容。第一，大数据的沉淀。智能投顾要综合投资者的实际情况给出具体化的操作建议，那就涉及到市场上复杂多样的投资标的。人工智能只有在读取识别足够多的投资标的和相关的行情走势下，才会有一个“相对准确”的建议，所以大数据的沉淀尤为重要。第二，投资模型算法的设计。算法才是智能投顾的灵魂，好的算法，能不断的优化投资者的资产配置。如果算法不过关，回撤的可能性较大。

究竟智能投顾在中国会有怎么样的发展？行业普遍认为，国内智能投顾市场缺乏沉淀完备的用户数据，突出的算法模型更是稀缺，在中国这样的特色氛围之下，结果令人堪忧，真正搞技术、弄算法的平台恐怕凤毛麟角，况且相比较智能投顾发展较好的美国来说，以ETF为主要标的的投资种类在国内较少，这意味着智能投顾成长的环境差异较大，如果照搬美国一套，智能投顾在国内的发展道路中短期会比较窄，所以想在智能投顾平台里下重资的投资者，可要留个心眼了。

■ 编辑｜张骏芬、徐冰莹，财华社财经编辑。