量价五篇三十六法则图解收藏版（量价时空-量资金）
量价五篇三十六法则图解收藏版（量价时空-量资金）——同一个时间来看市场资金的分布情况。成交量值得关注的三大部分：横向分析、纵向分析，以及成交背后的资金属性分析。那么应该如何理解成交量？或者说应该如何理解成交量和资金推动的关系？成交量和资金只是不同维度的表达而已，其实他俩可以理解为同一个东西——钱！因为所谓的成交就是双方手中的筹码/钱做了一个换手，所以成交量研究的本质就是它背后所代表的资金。
量价时空-量（资金）
如何理解资金推动——量价时空之量在价先
炒股有四门功课：量价时空。
量放在最前面，所以是非常重要的东西。
那么应该如何理解成交量？或者说应该如何理解成交量和资金推动的关系？
- 成交量研究的本质是它背后所代表的资金
成交量和资金只是不同维度的表达而已，其实他俩可以理解为同一个东西——钱！
因为所谓的成交就是双方手中的筹码/钱做了一个换手，所以成交量研究的本质就是它背后所代表的资金。
成交量值得关注的三大部分：横向分析、纵向分析，以及成交背后的资金属性分析。
- 成交量的横向分析
——同一个时间来看市场资金的分布情况。
例如某天整个市场共成交6200多亿，这是摆在我们面前的量，但这么多的钱它是如何分布的呢，哪些地方成交多，哪些成交少，哪些是流出的，哪些是流入的。
这种研究市场的钱都往哪个领域进攻就是横向对比，用来辅助我们判断热点或龙头股。
比如：咱们之前讲的《复盘按摩仪》战法也就是这个逻辑
- 成交量的纵向分析
——现在的量和以前的量不同时间窗口上的对比。
例如看个股时，它究竟是放量、缩量还是增量，绝大多数是和自己过去时间的对比，可能是和昨天或前面几天的成交量对比，这种就是纵向分析。
又例如研究这个个股今天有没有资金关注，也是和历史数据在对比。
- 成交量的资金属性分析
——在研究成交量或资金的时候，会涉及大小和来源，特别是需要研究这些成交背后的资金是从哪里来的，背后金主是谁，属于什么性质的资金。
例如同样是买入100万，那巴菲特买的或一个普通散户买的，影响力肯定不同。
又例如QFII购买和机构游资购买的对股价的作用也肯定不同。
还有，这些资金是主动扫盘式买入还是不瘟不火的被动买入，这些就都是资金属性的分析。
- 资金的属性分析
- 机构分析看中长线
机构分析平台是以季报数据为统计基准的，监控的是不同类别投资机构的持仓变化，适合中长线资金研究。
细分有陆股通、国家队、投资机构、公募基金、私募基金等等。
这些不同资金的风格和目标都是不同的，要区别对待。
另外，研究时候也并不是所有有机构资金大幅加 仓的股票都值得跟踪的，就看你自己喜欢什么风格的资金。
例如上图例子，1季度比去年4季度多了很多持仓机构，增加的是公募资金和私募资金。
如果你喜欢的是QFII，觉得外资做价值投资，那就没必要跟踪这个股票。
相反，如果你喜欢和熟悉的就是这类资金，那就可以跟踪。
究竟喜欢哪一种资金是见仁见智的。但本质上关注的都是谁在这个股票上增减仓以及也增减了多少。
- 席位密码/龙虎榜看短线
沪深两市交易所每天都会公布异动个股当天买卖前5席位的交易数据。 龙虎榜数据也是来自这里。
我们的席位密码也根据这些数据来判断是什么资金在背后起作用，是什么资金把个股推升上去。
例如上图案例，涨停当天，席位前5买入2.2亿，占总成交金额21%，卖出前五占9.3%，说明买方更聚焦。而买方这里，第一名的成交高达1.2个亿，而且是机构专用，就说明这个机构封板的意愿很强，当天的涨停板就是它做上去的。
注意：并不是机构卖出就一定不好。
例如达安基因这一轮的连板中，第一个涨停当天有两个机构席位卖出，并没有机构买入。但机构这个卖出是在股价刚刚突破前面平台就出现的，可能就是给后面的游资拉升做铺垫。
这就是资金属性更细致的研究了。
- L2数据看盘面
资金属性中还有一种更短线的、用来看盘面的，就是L2数据。
委托队列——L2数据把0到涨停，0到跌停的全部挂单、撤单都展示出来，让成交的资金无所遁形。例如买入的都是大单，那就是大户扫盘，后续对股价影响较大。但如果你的大单是分开很多笔小单给别人成交的，那个股可能就暂时没有那么强的上涨动力。这些都会涉及到资金属性的分析
超级单——交易所规定最大的单子不能超过1万手。我们经常看到9999，那是敲键盘的习惯而已，其实就已经是超级单，是相对比较强势的扫盘，代表一种底气。
例如图中的分时图，前面的上涨、封板都是超级单顶上去的，后面涨停被打开，超级单又快速封板，可以看到做多意愿很强。
附：我们认为对市场有足够影响力的资金，除上面三种，还有
①融资融券资金（借钱都敢买入）
②陆港通北向资金（聪明的钱有比较强的前瞻性）
③大宗交易资金（研究不多，但也有意义）
总结：不管是机构分析平台、席位密码还是L2数据，逻辑都是关注个股背后的资金属性，都是想看这些资金在干什么，然后我们再选择站队跟随。
因为不同类型的资金对市场对个股的影响力是不同的，我们绝对会去追随那种影响力大的资金，就是我们平时说的跟主力操作
三、资金横向分析
同一个时间点或时间段内，市场的整体资金是有限的，它们流向哪里，那里就会成为热点。所以我们关注资金的流向。
如果某天市场整个成交量只有3000亿，而某个板块有好几百个亿都在买，那就说明这个板块资金聚拢，热度高。
主题猎手的气泡图或资金流向平台中的主力净买额就是帮助我们跟踪研究大资金流向的。
不同的只是气泡图展示的较细分的主题热点，而主力净买额展示的是若干天内行业的资金聚拢情况。
但两者逻辑都是一样，都属于资金的横向对比。
首先主力净买额只找主力净买部分，已经帮我们对资金属性做了一层过滤。
然后既然市场资金都跑去某个板块概念或行业了，那我们为什么不跟随这些资金呢！所以理解然后使用好这些指标，就能跟庄操作。
四、资金纵向分析
资金的纵向分析就是说自己历史上的数据做对比。
这里关键理解究竟是先有价还是先有量以及量价之间的几种关系。
- 量价齐升：量在上升，价格也在上升。表示越来越多资金在看多并推动股价上升。这个时候量和价是相辅相成的，成交量不断推动股价上升，上升趋势又反过来吸引更多的资金进场。
- 量价背离：量在上涨的过程，却没有更多的资金来追捧，于是成交量下降。背离说明市场上的资金不愿意用更高的价格去追捧它，所以它就有可能回落。下降途中或股价底部都可以有这种背离。例如底部放量，但股价横盘，也是背离。
- 天量天价：天量和地量是相对的概念。究竟多高算天量，多低才算地量。涨到一定高度，然后突然成交量异常放大，而且有很多大单在卖出。这种情况就很容易形成天量天价。因为这个时候放出来的都是主动性的卖盘，就会形成天价。
注意：我们经常说突破要放量，其实这里说的放量不是说成交量一定要达到之前的高度，这里的放量是指增量。
如上图，股价在反复几次冲击同一个天花板后，上行压力已经逐步减少，然后经过3天的连续温和增量，最后一举突破平台。
这里突破的当天，和前面几天对比，属于放量。
但如果和前两个高点比较，则是明显的没有它们量大，算不上放量，只能算是增量。所以我们平时说的放量突破其实是说增量，是说突破时量价不能背离。
五、资金（量能）分析综述
首先，成交量的研究核心是资金属性和资金流向。因为不同类型的资金对市场的影响力是不同的。
另外，资金的本质是逐利，所以资金流向往往决定了市场热点。
但注意资金是有方向的。
他怎么买怎么卖，就会体现资金的主动性。
究竟是大户吃掉小户的坚决扫盘还是主力挂个很低的委托价在等散户割 肉的守株待兔，尽管永远都是对手盘，但这里的资金属性是不同的。
最后，成交量是多空最真实的博弈依据，“量在价先”的本质是通过真金白银的交易状态来研判价格趋势变化的有效性，有明显趋势的时候两者相互相成，成交量助推趋势延续，而在一些趋势拐点“量在价先”则更明显。
