理财成本有多少（理财成本）

理财成本有多少（理财成本）人力成本，就拿最近兑换航天纪念钞和纪念币来说，这种纪念币本身如果兑换到一定是有升值预期的，也算一种理财，而且实际上已经不是预期而是离开银行马上就能增值。要求本人持身份证限量兑换，那么为了多换，需要全家出动，并且还要排队，如果遇到银行安排不善，还经常要经过吵架、斗争才能获得。这就是人力成本，所以去兑换的多为老百姓。比尔盖茨捡钢镚的故事就不用我再讲了吧。流动性成本，衡量理财产品有个重要的维度就是期限，多数理财产品有期限限制，不能提前支取或者提前支取会损失收益，在这种情况下，资金流动性就较差。如果是活期或者余额宝，那么资金随时都可以使用。由于无法快速变现出现的等待和奔波可都是成本啊。成本与收益的关系实际上比风险和收益的关系还要紧密。“天下没有免费的午餐”，想获得收益本身先付出的是成本，如果没有成本连获得收益的可能都没有，只有在付出成本之后，风险才在半路上等你。当过了风险这一关，才会成功获得收益和

风险与收益是一对好基友，但是他俩也不是就好到完全插不进去足，今天给大家透露点八卦，就是收益脚踩两只船，他还和另一个基友有非常密切的关系，就是成本。

成本和收益也是一对密不可分的好基友，于是收益这个家伙左手拉着风险，右手拉着成本，一同出现在大家面前，是不是感觉到形势已经发生变化了呢？

是滴，要是那么容易就能挣到钱，早都去Happy了，谁还看在这看这玩意。

“他们关系比咱们还乱呢” “闭嘴，他们到现在都不知道咱们是谁”

言

成本与收益的关系实际上比风险和收益的关系还要紧密。“天下没有免费的午餐”，想获得收益本身先付出的是成本，如果没有成本连获得收益的可能都没有，只有在付出成本之后，风险才在半路上等你。当过了风险这一关，才会成功获得收益和收回成本。

成本和收益之间貌似也成理论上的正相关关系，但是实际上在加入风险之后，就真没准了。所谓的“投入越多，回报越大“或”风险越大，收益越高“都是比较片面的说法。

那么以前我们一般提到成本，主要是指资金成本。后来开始发觉自己的时间也很宝贵，那么时间成本也逐渐被重视。但是这还是不够滴，还有更多的成本你付出了还不自知。比如：

流动性成本，衡量理财产品有个重要的维度就是期限，多数理财产品有期限限制，不能提前支取或者提前支取会损失收益，在这种情况下，资金流动性就较差。如果是活期或者余额宝，那么资金随时都可以使用。由于无法快速变现出现的等待和奔波可都是成本啊。

人力成本，就拿最近兑换航天纪念钞和纪念币来说，这种纪念币本身如果兑换到一定是有升值预期的，也算一种理财，而且实际上已经不是预期而是离开银行马上就能增值。要求本人持身份证限量兑换，那么为了多换，需要全家出动，并且还要排队，如果遇到银行安排不善，还经常要经过吵架、斗争才能获得。这就是人力成本，所以去兑换的多为老百姓。比尔盖茨捡钢镚的故事就不用我再讲了吧。

机会成本，这也是一个很重要的理念，因为当你出现一种行为的时候，一定会损失相应的机会，夸张点说，你银行卡里如果躺着10块钱，从某个维度来说你就错过了买中500万的机会。这种成本一般只有在后悔的时候才知道到底有多大。

以上种种，还有很多，其实无非一条，当你实施某种行为时，付出的所有资源和丧失的潜在预期都是成本，那么划不划算这件事，只有你自己知道。

"哎？我刚才不如抢地主呢，底牌有7，凑个炸" "晚啦，三带一，掏钱" "妈蛋，你偷着往里藏牌了吧"

再说几种理财形式的风险

上一篇我们讲的都是风险非常小的理财形式，是不能称为投资的。这次我答应给大家讲一些刺激的，基本都属于投资范畴了，讲完之后再总结特点。这次先从最刺激的讲起。

01

期货

很多朋友听过这个词，这个词在天朝基本就是风险和骗子的代名词。多数人的印象就是玩期货要么就一夜暴富，要么就一夜回到解放前，或者一夜之间被骗的裤衩都没了。就是这么任性，就是这么给力，就是这么不走寻常路。

不过实际上真正了解期货的朋友并不算多，会玩期货的也是寥寥无几。我先告诉大家，期货并没有那么可怕，之所以有那么多的非议和负面，其实只是因为不了解。

期货，非常重要的一种金融工具。他诞生的初衷简直就是圣母玛利亚，就是为了控制风险而生的。最后造成他变成风险的事我们慢慢说。那期货是要控制什么风险呢？当然是现货。就是实体货物，在过去货物贸易中往往生产和交易周期很长，在这个周期里现货的价格不停的波动，无法准确预测，那就可能对商人造成损失，如果做错决策，那可能血本无归。所以就诞生了期货，举个例子好理解：

如果你手里有一仓库大豆，你判断3个月以后大豆会涨，那么就会存着不卖，等3个月以后卖会大赚。如果你判断3个月以后跌，那只有现在赶紧卖。但是这种判断一旦错了，就都是损失。那么有了期货好在哪里了呢？

你判断3个月以后涨，可以存着不卖等着。但是万一判断错了要跌了怎么办？那就买期货，付出很少的保证金，买未来3个月的期货跌。这样如果涨了你就卖豆子，赚；如果跌了，因为你期货买的跌，所以期货还是赚，可以弥补卖豆子的亏损。

这就是期货的好处，他本身的属性就是抵御现货未来风险的。专业术语叫对冲风险，这个属性叫套期保值。

那期货怎么就成魔鬼了呢？这是因为他有一个特点，叫杠杆。刚才的例子里有个词叫“少量的保证金”，意思就是当你准备买价值100万的期货准备对冲现货风险时候，也许只需要付3%的保证金就可以，也就是实际付出3万=价值100万。这样明白了么？

这样的好事没人眼红才有鬼。于是手里没有现货的人也想赌一把期货会怎么样呢？对了这就是投机，单边的投机。投机这个词一出，大家就知道要么发财，要么死。

我给大家举个例子，你就知道为啥这么刺激了。我们就把杠杆设为10好了，我怕100你的小心脏承受不了。

你有10元钱，买涨。在期货账户里就是10×10（杠杆）=100。如果确实涨了10%你卖掉了，那你账户就是110了，增值了10，这个10就可以取出来了。而你只投入了10元，你的收益=增值的10÷投入的10=100%。也就是说你轻松的赚到了1倍的收益。那么如果你投的100万呢？一眨眼就是一翻，刺激不？

但是，如果是跌了10%呢？那么账户就是90了，这个时候期货的规则就出现了，因为你只有10块，现在账户已经跌了10块了，那么你将被强制平仓，通俗点说就是你的10块赔掉了，你被强制离场了。如果你说还能涨上去，对不起，要么你继续加保证金，要么平仓。所以也是一眨眼就赔完了，连渣都不给你剩。如果是100万呢？刺激不？

"太刺激了，比打牌有意思多了" "你别得瑟了，昨天打牌都把裤衩当了，还期货呢" "别嘚嘚了，要地主，你们要么"

这还是目前国家批准的正规期货交易所的玩法，下面说说你怎么玩都赔钱的，经常被卷钱跑路的玩法。

现在市场上随处都是期货公司，你的电话、微信、QQ上经常会被推荐，问需要炒期货么。各种黄金、白银、外汇、原油、铜、铁、稀土、白菜、土豆、西兰花期货都有，就差炒空气期货了。其实这些基本都是非法期货公司，未经国家批准。他们的目的就是用高杠杆，可能高到100，吸引这些爱刺激的投机人群。

等钱投进去后，他们有各种手段黑你的钱。你看到的期货盘也不是真的，等你赚钱了想卖出的时候系统突然故障了，他们群里的老师天天指导推荐，结果越赔越多。最后一招当然就是卷钱跑路了，刺激不？

优势：国家正规期货交易市场确实能为部分投机交易者创造机会，获得疯狂的回报。经常看到某女大学生一夜赚800万的新闻基本都是玩期货的。当然第二天赔1000万这事没说。

劣势：参与门槛对资金和资历的限制较高。合法投机，可能血本无归。参与不合法期货平台，注定血本无归。

风险：还用说么？高风险金融工具，谨慎尝试。当然人生总要寻求点刺激的话，这个比蹦极更刺激。

"太刺激了，3到K管么，你们刺激么？" "4个A炸，看你还刺激"

02

股票

这个玩意自从在天朝诞生就如鬼魅缠绕在每个人的周边。你可以不炒，但是不能没听说过；你可以不炒，但是身边一定有人炒；你可以不炒，但是你一定会说到，就是这么一个爱又不能爱，恨也恨不起来的东西。股票创造了多少故事，讲述了多少传奇，又制造了多少新闻，谁也算不过来。

股票对于我来说也有着莫大的影响，今天就不展开说了，只说基本的内容，等有时间了我将对股票做上一段专栏，供大家参考。

其实股票大家知道的多指的A股，就是在国内上市使用人民币交易的部分，现在基本分为沪市（在上海股票交易所上市交易）、深市（在深圳股票交易所上市交易）和后来的创业板（主要是创业企业、中小企业和高新企业），其实这只是股票这行当里冰山的一角，不过天朝这一角确实不小，够玩一辈子的。

看到的花花绿绿的盘，和喊涨喊跌的股价都只是股票二级交易市场的部分，一级市场是不接纳散户的。好吧，不用管那么多，我们今天说的就是这部分，其余部分不够大众化就不说了。

股票是什么呢？是一个公司股权的票据凭证，一个公司的股权是看不到摸不到的，所以用凭证的形式的来证明你持有。因为股权有一定价值，所以还可以用来交易，交易的价格是双方商定的，这取决于双方对于这部分股权未来价值的预测，如果认为未来比现在值钱就涨，如果不看好，就是跌。这就是基础的规则。当然现在因为市场很庞大，参与人数众多，所以竞价规则很复杂，有兴趣可以自己去先学习一下，我还是不展开讲。

由此可见股票只是买来买去，本身买卖的过程不创造任何价值，那么股票市场就是一个完全的再分配市场。将参与者的钱搅合一下再分，到时候分多分少就看怎么炒了。

股票本身是一个投融资市场，企业将股权进行出让以获得流动资本，投入经营获取利润。投资者基于对企业价值的预期给予投资，分享企业红利。这是股票的初衷。不过天朝30年的股票市场还是不成熟，企业价值高估，过度融资，少有分红，使投资者无法正常获取收益，只好像期货一样钻交易的空子，进行投机获利。投机的结果就是价值偏离价格，产生泡沫，少数人获利。

股票刚在天朝兴起的时候还是实物券，并非大家现在账户里的数字，当时是一捆一捆的票子，和国库券、钞票类似，丢了就认倒霉 了，在一个柜台样的地方抢着买进和卖出，股价也是靠一个一个的“红马甲”报价得出的，喊得嗓子都破了，并不是现在看到的有红绿色的电子大盘。到了今天计算机技术如此发达，大家才能足不出户用手机或者电脑就可以炒股了，那个时候炒股可是体力活。

股票赔赚的道理很简单，就是看你对某只股票预期是否准确，然后做出买卖行为就获得结果。总体来说如果有人问我炒股怎么就能赚钱？我会说很简单，就三步：选一只好股票，在合适的时候买进，知道在什么时候卖出。好吧，不知道你们是否看过九阳真经或者天书一类的超神著作，我刚才说三步如果写下来传与后世，应该比易经的可琢磨头还大。所以如果有兴趣就去练就神功吧，如果没兴趣我刚才其实啥也没说。

今天因为说的是投资理财，所以我就说一条规则，就是股市有涨跌停限制，一天10%。也就是说如果你做的好，一天最多可获取20%的利润，反之亦然。这比起期货的收益小得多但也非常诱人，否则怎么会这么多年一直有人扑通扑通的往里跳呢？当然这个机制虽然也会赔相应的，但是毕竟不会一天就赔光，只要即使卖出还是可控的。

使劲往里跳的人都知道股市有风险这句话，更关键的是，跳的时候其实只看见了股市有钱赚，进去就是挣钱的，谁是去赔钱的啊。可惜进去的十有八九事与愿违，想知道为啥么，回头看专栏吧。（本人开班授课，就地收徒，只管瞎说，不管赔赚，哪个不怕死的敢来？）

优势：和银行一样被严格管控的市场，虽有猫腻但毕竟少数。资金入门门槛低，基本有个千八百就可以试试水。流动性高，T 1机制基本保证只要今天卖股票明天就能取出钱来。

劣势：有一定知识入门门槛，如果一点都不懂完全靠跟着别人炒的话是不行的，起码的交易规则是要学的。风险性是有的，跟着股市波动犯心脏病的起码比打麻将的要多。

风险：风险性低于期货，也属于投资，会有亏损。也正是这种不大不小的风险，才让人痒痒，诱惑力极强，目前天朝股市投机性市场的意味比较浓重。

“这货当年就是这么忽悠老大爷的” “当年可比现在忽悠劲大，叫地主” “抢地主”

感

本来准备把基金写完，这篇文章才算完整，不过自己读读都觉得太长。而且里面的表达可能也并不容易理解，所以就对不起大家了，基金放在下期单独讲，如果对于本篇有不理解的地方可以在“半人马”留言，或者找我都行。

股票和期货都属于投资，不单是理财范畴，风险也比第一期讲的品种要大很多。投资本身的特点主要有二：一是投资是要承担损失本金风险的，二是投资是有技术含量的和门槛的，投资知识和对风险认识不足的人是最好不要草率参与投资。

如果要参与还是多花些时间学习和了解再做，但是这两种市场光靠书本知识是不行的，必须真正拿出资金试水，去体验市场的残酷，大胆的试错才有可能获得收益。进去就挣钱的朋友我见得多了，如果你不是只能说你连运气都没有，不过开始挣的一般都会加倍还回去，因为运气不会永远有，你还没有足够的控制风险和获得收益的能力。投资能力是一种技能，学习是要花学费的，与学习其他技能不同，投资的学费不意味着你一定能学会，更多的买的是经验和教训，只有花更多的精力去体会，去总结经验和教训才有可能得到预期的结果，所以望大家三思而行，预祝成功！

“这货一看学费就没少交，估计打一辈子牌也赢不回来” “光买教训了，这玩意这真贵，王炸，拿钱” “擦，我就说你藏牌，我这个小王怎么解释“

结

逐利乃天性

逐之有道，逐之辛劳，逐之有度

舍本逐利者，妄也

“我在上面写的时候，你们谁叨逼叨了？” “跑啊~~”