网易保险互联网金融：下架保险业务萎缩

小君 2023-01-16 14:31:20 319

网易保险互联网金融：下架保险业务萎缩互联网公司或产业公司布局金融，大抵都是从支付切入的，网易亦如此。起于支付，兴于理财目前，网易正在进行业务结构大调整。在对电商、教育等核心业务板块进行“结构性优化”之后，有关其金融业务的取舍问题，引来市场关注。虽然网易公开表示金融部门并未纳入其中，但金融业务在网易已日趋边缘化。事实上，除去支付、网络小贷业务之外，网易金融已经没有更多产品了。据了解，网易金融在去年底已被拆分，其中，网易白条划归于网易考拉，第三方支付业务被划归至杭州研究院，网易来钱则会被逐步下线。第三方金融服务平台百融金服风控负责人表示，网易正在收缩战线，规避风险，专注主业，备战寒冬。对于网易“去金融化”相关问题，《商学院》记者联系网易相关负责人，均以“一切以公告信息为准”作答。

文：吕笑颜

ID：BMR2004

互联网金融的浪潮正在褪去，与BATJ在内的众多互联网巨头依旧坚守并深耕布局互金以将金融业务作为重要的流量变现渠道，不同的是，网易正在“去金融化”。

严监管之下，网易的金融服务陆续“停业”，据悉，保险服务也将在3.15之后停止运营。

网易保险互联网金融：下架保险业务萎缩(1)

目前，网易正在进行业务结构大调整。在对电商、教育等核心业务板块进行“结构性优化”之后，有关其金融业务的取舍问题，引来市场关注。虽然网易公开表示金融部门并未纳入其中，但金融业务在网易已日趋边缘化。

事实上，除去支付、网络小贷业务之外，网易金融已经没有更多产品了。据了解，网易金融在去年底已被拆分，其中，网易白条划归于网易考拉，第三方支付业务被划归至杭州研究院，网易来钱则会被逐步下线。第三方金融服务平台百融金服风控负责人表示，网易正在收缩战线，规避风险，专注主业，备战寒冬。

对于网易“去金融化”相关问题，《商学院》记者联系网易相关负责人，均以“一切以公告信息为准”作答。

起于支付，兴于理财

互联网公司或产业公司布局金融，大抵都是从支付切入的，网易亦如此。

2011年起，央行正式下发第三方支付牌照，网易在2012年便拿到第三方支付牌照，由此开启金融之路。事实上，网易对支付业务的探索早在2009年就已经开始，不过此业务最初主要是为游戏、门户、邮箱等业务提供服务支持。

不过，早起的鸟儿却没能在支付市场获得太大的优势。据益普索发布的2018年三季度第三方支付用户研究报告显示，网易支付的市场渗透率甚至未进入前15名之列。而这或许与其主营业务为门户、游戏、邮箱有关，这些业务均缺乏交易场景，即使有游戏充值这种高频率付费行为，但也依然难以产生其他金融服务，更不用说在生态圈外开拓业务。

据上述风控负责人表示，这也与网易的战略及投入都有关系，包括领导的信心，投入的人力、物力、资金等。其实，复牌网易的大部分业务，基本上都没有在某个领域一直引领风骚，有市场人士称其为“半吊子”。“基因”上的“缺陷”也直接影响了网易后来在金融领域上的发展。

不过在发展初期，支付业务也为金融板块下一阶段的发展奠定了基础。

2013年底，网易理财正式上线，彼时的主要业务是提供精选的基金、保险、股票、债券等在线金融产品。当时的网易也在利用其流量优势动用各种内部渠道推广理财业务，包括保险产品。同时，网易还不断加码布局理财业务，投连险产品、万能险产品，基金产品以及金交所产品等均有涉及。在此之上，网易金融还上线了一款智能金融产品，此产品旨在提供智能金融服务。

2015年，网易金融基本成型。当年5月，网易金融事业部成立。记者翻阅企查查发现，网易金融是一个综合金融服务平台，致力于利用大数据、智能科技为用户提供普惠金融服务，主要产品有网易宝（支付）、网易理财、网易小贷。

复盘网易的金融之路，支付是网易金融起步的基础，而理财业务则是金融板块爆发的关键。而网易金融的独立事业部加速了业务线条的拓展。

当年7月，上海网易小额贷款有限公司获批，网易持股70%，而后试水借贷产品，如小额信贷产品网易来钱和消费分期产品网易去花，后者主要在网易考拉海购和网易严选上运营。

2016年网易先后试水了众筹平台（“网易三拾”）、金融科技to B业务、征信、智能风控等。2017年初，网易对金融业务展望是，通过支付大数据风控智能金融管家众筹的多元产品匹配进行互联网金融2.0阶段金融科技的业务模式探索。

也就是说，网易的金融业务全面而超前地覆盖了支付生态、智能投顾、线上借贷以及众筹和金融科技输出。

据上海某投行人士表示，在上述业务中，最具有发展潜力的是支付生态和金融科技输出。不过支付生态并没能做好。

而金融科技即Finance（金融） Technology（科技），指通过利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，提升效率并有效降低运营成本。具体来说，主要是指由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。主要包括大数据金融、人工智能金融、区块链金融和量化金融四个核心部分。

据上述风控人士表示：“做金融科技输出，网易的优势在于其具有大量的流量。不过，在研究和开发、团队建设等方面，网易需要大量的投入，因为金融科技输出需要做大量的算法、模型，这方面需要投入巨大的人力资本。”

不过，这些业务均在2018年遭到了重创。

止于理财，败于牌照

由于时机不当，众筹平台“网易三拾”最终草草收场。随后，理财业务也开始下架。

2018年11月，网易理财发布《网易理财服务迁移公告》称，因公司业务调整，网易理财将于近期下线所有产品，包括但不限于灵活保、稳赢3年、增盈保、智能投顾、易钱袋、现金宝。

一方面，虽有前期理财产品的销售规模快速增长，但随着监管趋严，包括当年的“爆款”在内的产品都逐步退出市场。随着理财产品收益率的下降，此项业务越来越无法吸引用户。

事实上，互联网金融花样翻新的背后潜藏着巨大的金融风险，也因此，从2016年起，监管部门开始逐步对互联网金融乱象展开专项整治，包括P2P网贷、互联网保险、非银行支付、股权众筹等等。

在此过程中，网易就曾踩雷P2P平台惠人贷，期间遭到大量受害者的投诉。在此背景下，网易开始逐步停止了理财、一元购、众筹等多种互金业务。

另一方面，网易在理财业务方面的布局始终没有一个安身立命的根本——牌照。网易金融至今仍未获得基金代销和保险经纪牌照。

伴随着监管的日益严格，引流与代销的区别也越来越严格，网易理财的合规问题也越来越凸显。今年2月15日，网易保险发布《关于网易保险业务调整公告》称，网易保险将在30天后停止服务，已投保用户如需查询保单详情可咨询相关保险公司。

事实上，在支付、理财、贷款和产品代销四个产品线中，支付和产品代销都是低毛利业务，自营理财和贷款才能保障盈利，不过受强监管影响，随着网易的自营理财业务已于2018年6月30日下线，贷款业务已然成为盈利的最后一根稻草。

不过，网易金融的贷款业务发展并不理想，尽管网易有强大的线上场景，但资讯和游戏均不适合进行贷款转化。电商场景然而不错，由于嵌入的是第三方支付工具，所以并不利于自家产品的渗透。最为可行的路是线下建团队做金融，但是互联网企业并不具备金融的基因，目前也并未进行有效布局。

上述风控人士表示，“以目前网易的资讯、游戏、邮箱的流量的来看，是完全可以把贷款做起来的，不过需要付出代价，降低目标客群的门槛，赚那些低端客户的钱，做哪些没钱还想借钱人的生意，同时要进入下沉市场和客群，了解他们的所想所需，要以客户为中心。”这是一个系统的战略问题，他表示，网易若想做好金融，需要重新定位受众，还需要进行大量的营销，更重要的是要做好风控系统，而这需要投入的成本很高。

随着行业内对盈利能力的重视程度越来越高，由于缺少高毛利的产品，那么在支付、产品代销等这种低毛利业务上的拓展就会有所顾虑，进而这些产品发展得越来越差，从而形成恶性循环。同时在整个强监管的环境下，缺失核心金融牌照或成为最后一击。

据天眼查显示，网易最早布局的支付业务网易宝有限公司的法定代表人也于2019年2月26日由王磊变更为刘庆生。

而曾经颇具前瞻性的金融科技输出业务，也已很长一段时间再无音信。事实上，金融科技输出是一个长期的战略性的任务。上市风控人士表示，其实在2017年那个时点做金融科技输出业务已经很晚了，加上其在研究和开发能力方面有限，同时还需要进行团队建设等等，所以投入要远远高于支付、贷款等所获得的收入。

目前，在网易金融官网上，理财、众筹、金融科技输出等均已不见踪影。

如今，在网易金融的官网上仅剩下网易支付、消费分期业务（网易白条），无抵押现金借贷业务（网易来钱），以及区块链平台（网易星球）四个方面的介绍。不过，近日有网易星球用户爆料称，网易金融在大规模调整业务，网易星球已经无人运营，相关团队已经解散。

这样看来，网易似乎已经放弃了独立发展金融板块的思路，而是将金融板块的业务拆分至具体的业务线，与相应的场景相结合。

如消费分期业务，相较于于其他互联网巨头通过电商场景撬动消费金融业务，网易的电商业务起步较晚，2015年初网易考拉上线，2016年中网易严选才进入市场，且在较长时期内并未将自身的金融服务嵌入。直至2017年初，“网易来钱”才正式上线；同年8月，“网易白条”才得以嵌入网易考拉场景，从而为用户提供消费分期服务。

随着此次金融事业部的拆分，网易小贷归于网易考拉，金融服务嵌入交易场景，真正开始成为服务的一部分。至此，网易与曾经大而全的“金融梦”作别。

上述风控人士表示：“在当前的大环境下，网易正在‘准备过冬’，放弃不赚钱的业务，规避风险，收缩战线，专注于主营业务。”

《商学院》记者也将持续关注。

网易保险互联网金融：下架保险业务萎缩(2)