08年金融危机解析：浅谈08年金融危机

08年金融危机解析：浅谈08年金融危机房屋抵押贷款违约率不断攀升，银行收回房屋抵债，600万人被迫搬出自己贷款购买的房子，流离失所。而房价也一路下滑，银行家们信心满满的A级高信用度的债券也随之崩盘。覆巢之下，安有完卵，金融大头的摩根、高盛等巨投出现巨额亏损；贝尔斯登、房利美、房地美、美林银行等都陷入生存危机。当时的官员们认定这些机构巨大，不能让其倒闭，故动用了十亿美元纳税人的钱来拯救金融市场。而当时美国的第四大投资银行、华尔街巨人雷曼兄弟因为大量投资于过热的房产市场未能幸免于这场危机而破产倒闭。当时的美国，阿猫阿狗都可以申请房贷，别笑，这是真的，有人用宠物狗狗的名字申请到了房贷。整个金融行业极度疯狂，各大银行的客户经理在利益中变得面目狰狞，哪，他不会在意申请人是什么工作，能不能还得起贷款，他会提高无收入的人群的贷款利率，他只在乎这一单他能拿到多少提成。那问题来了，银行哪有这么多钱去放贷呢？于是，他们发行了债务抵押担保证券(CD

08年美国金融危机，也称次贷危机。从2007年10月到2008年10月，道琼斯指数从最高点14279跌至7800点，跌了近45%。危机导致800万人失业，600万人无家可归，那么，这次危机到底是怎么形成的呢？

其实在早期美国也跟现在中国一样，是储蓄型的国家，人们都喜欢储蓄。但随着美国工业的发展和技术的创新，很多国家都从美国进口先进技术从而将生产的产品在出口到美国市场，美元在国际市场的需求也越来越大，美元的地位也越来越高，成了国际上大多数国家认可的通用货币。因此，很多做国际贸易的大企业也都愿意将货币换成美元存入美国的银行从而方便交易，这样以来，美国的银行的存款越来越多，利率也就一降再降，低息的房贷和助学贷款让美国人民从喜欢储蓄慢慢走向了信贷之路。

当时的美国，阿猫阿狗都可以申请房贷，别笑，这是真的，有人用宠物狗狗的名字申请到了房贷。整个金融行业极度疯狂，各大银行的客户经理在利益中变得面目狰狞，哪，他不会在意申请人是什么工作，能不能还得起贷款，他会提高无收入的人群的贷款利率，他只在乎这一单他能拿到多少提成。那问题来了，银行哪有这么多钱去放贷呢？于是，他们发行了债务抵押担保证券(CDO)，这些债券有不同的风险评级，AAA级是信誉最好有很好偿债能力的贷款，当然回报率也较低，也有风险较高但回报率也高的债券，称之为次级抵押贷款债权。那时的人们都热衷于购买抵押贷款债权，因为房价越来越高，房市一片欣欣向荣，谁都不相信房价会有跌入深渊的那么一天。

随着时间的推移，阿猫阿狗当然没有偿债能力无力还款了，违约率越来越高，随之而来的是银行的不良资产越来越多，贷款收不回来，又怎能去兑现人们手中的债券呢？最先崩塌的是风险最高的次级债券。

房屋抵押贷款违约率不断攀升，银行收回房屋抵债，600万人被迫搬出自己贷款购买的房子，流离失所。而房价也一路下滑，银行家们信心满满的A级高信用度的债券也随之崩盘。覆巢之下，安有完卵，金融大头的摩根、高盛等巨投出现巨额亏损；贝尔斯登、房利美、房地美、美林银行等都陷入生存危机。当时的官员们认定这些机构巨大，不能让其倒闭，故动用了十亿美元纳税人的钱来拯救金融市场。而当时美国的第四大投资银行、华尔街巨人雷曼兄弟因为大量投资于过热的房产市场未能幸免于这场危机而破产倒闭。

华尔街巨鳄的盲目自大让他们在利益中扭曲了真相，忽视了风险，最后收拾烂摊子的却是老百姓。

题外话：08年摩根大通收购了贝尔斯登，在收购前投机买入贝尔斯登股票的一小部分投资者，历经11年才回本。也印证了那句：赚钱真慢，亏钱真快。