私募投资行业研究讲堂开讲啦：用益-私募市场周评

私募投资行业研究讲堂开讲啦：用益-私募市场周评（一）本周备案、成立情况二、私募证券投资类市场情况4、本周投资、上市和并购事件共108起事件，涉及总金额224.84亿人民币，从交易事件的地域分布上看，主要分布在广东省、浙江省、上海市和北京市。一、私募管理人情况根据证券投资基金业协会备案数据显示，本周（2022.05.16-2022.05.22）尚未披露新增私募基金管理人。值得一提的是，在上周披露的新增私募管理人中，有管华雨从彤源投资离职后成立的机构“合远私募”。另外，本周共41家私募机构注销登记，均为主动注销。

一周综述：

1、本周（2022.05.16-2022.05.22）A股指数全面收涨，上证指数涨2.02%，深圳成指涨2.64%，创业板指上涨2.51%。行业上，煤炭、电力设备、有色金属涨幅居前，房地产、银行涨幅居后，仅医药生物下跌。

2、本周私募证券投资基金共备案400只，较上周环比下降24.10%。本周共315家私募机构参与了私募证券投资基金备案。八大策略近一个月收益开始回升，债券策略收益翻红。

3、本周私募股权市场共备案139只产品，环比下降21.47%。其中私募股权类基金备案55只，创业类基金备案84只。本周共134家机构参与了产品备案。

4、本周投资、上市和并购事件共108起事件，涉及总金额224.84亿人民币，从交易事件的地域分布上看，主要分布在广东省、浙江省、上海市和北京市。

一、私募管理人情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本周（2022.05.16-2022.05.22）尚未披露新增私募基金管理人。值得一提的是，在上周披露的新增私募管理人中，有管华雨从彤源投资离职后成立的机构“合远私募”。另外，本周共41家私募机构注销登记，均为主动注销。

二、私募证券投资类市场情况

（一）本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本周（2022.05.16-2022.05.22）私募证券投资基金共备案400只，较上周环比下降24.10%。本周共315家私募机构参与了私募证券投资基金备案。在本周完成备案的产品中，152只私募证券投资基金于本周成立，较上周环比下降38.71%。本周成立且备案的产品数量占本周备案产品数量的比例为38.00%。

从备案产品的机构来看，睿郡资产本周备案了15只产品，以绝对优势排名第一；其次阿巴马资产和融讯投资均备案了4只产品，并列第二；和正私募、红猫资产、凌顶投资、思勰投资等8家私募均备案3只产品，并列第四。睿郡资产本周所备案产品均为董承非奔私后首批发行的“睿郡承非系列”。值得一提的是，即使在私募发行遇冷的当下，董承非所发行的新产品最终仍以45亿元的认购规模收官，成为今年来的罕见爆款产品。

根据私募排排网对备案产品的策略分类情况，股票策略产品占比为57%。管理期货策略和相对价值策略均占比18%；相对价值策略占比8%；复合策略占比7%；债券策略产品占比6%；FOF策略产品占比4%。本周CTA策略产品占比进一步提升，共44家机构备案了该策略产品，并且黑翼资产、博普科技、洛书投资、中金量化等量化机构居多。虽然有市场声音表示商品市场牛市已接近尾声，但多家百亿私募认为短中期市场的高波动态势可能延续，CTA产品仍然具备较好的配置价值。

从本周（2022.05.16-2022.05.22）备案的私募证券投资基金的托管情况来看，排名前五的券商托管机构共托管269只基金，占本周备案总量的67%左右。招商证券本周排名第一，占比19%；其次中信证券，占比16%；国泰君安证券第三。本周共27家券商及银行参与本周备案产品的托管，其中银行类共2家，共8家机构托管产品数量为10只及以上。

从本周私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看，办公地主要集中在上海市、广东省、北京市和浙江省四个地区，共备案335只私募证券投资基金，占本周全部备案产品的80%。分地市来看，深圳市以72只备案量超过北京，排名第二；杭州市和广州市分别排名第四、五。

（二）本期收益情况

本周（2022.05.16-2022.05.22）私募证券投资基金八大策略的近一个月收益整体回升。其中事件驱动策略上升幅度相对最大，上涨5.78个百分点；其次股票策略上升3.90个百分点；宏观策略上升2.77个百分点；CTA策略则小幅上升0.1个百分点。整体上仅债券策略收益翻红，为0.4%；相对价值策略收益亏损较少，为-0.24%；事件驱动收益垫底，为-2.92%。

五一前后A股迎来反弹行情，三大指数均得到不同程度的涨幅。在疫情逐渐得到控制，行业政策层面不再出现边际新增压力的背景下，私募的业绩表现开始回暖。同时，在高层定调支持平台经济健康发展会议后，中概股也是迎来一波强反弹。包括景林资产、高毅资产以及高瓴资本在内的百亿私募巨头均坚定看好中概股，持续加码增持。另外，多数私募现阶段对资本市场也更加乐观，开始做多。

三、私募股权类产品市场情况

（一）股权市场本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会数据显示，本周（2022.05.16-2022.05.22）私募股权市场共备案139只产品，环比下降21.47%。其中私募股权类基金备案55只，创业类基金备案84只。本周共134家机构参与备案，其中苏州吴中融玥投资、深圳市同学村创业投资、深圳风投侠基金、荷塘创业投资、广东温氏投资均备案2只基金，其余备案1只。本周备案了产品的机构办公地主要分布在北京市、广东省、和上海市。

（二）股权市场投资、并购以及上市情况

本周（2022.05.16-2022.05.22）投资、上市和并购事件共108起事件，涉及总金额224.84亿人民币。其中共发生76起投资事件，其中披露投资金额事件61起，共计117.03亿人民币。本周并购市场共发生25起并购事件，披露的交易金额为59.70亿人民币。本周有7家企业上市，总融资金额48.11亿人民币。从本周交易事件的地域分布上看，主要分布在广东省（17%）、浙江省（14%）、上海市（10%）和北京市（9%）。

从本周VC/PE市场发生案例数量来看，主要集中在生物技术/医疗健康、IT、半导体及电子设备三大领域。从披露金额上看，本周机械制造领域发生的单笔投融资金额较大，融资额来自5月16日，广发基金管理有限公司、南京州博方维企业管理中心（有限合伙）、财通基金管理有限公司、广发证券股份有限公司、华富基金管理有限公司等投资晶澳太阳能科技股份有限公司50.00亿人民币。晶澳太阳能科技股份有限公司成立于2005年，是光伏发电解决方案平台企业，产业链覆盖硅片、电池、组件及光伏电站。晶澳太阳能科技股份有限公司在全球拥有12个生产基地，在海外拥有13个销售公司，产品足迹遍布135个国家和地区，广泛应用于地面光伏电站以及工商业、住宅分布式光伏系统。

四、市场动态一周回顾

正心谷宣布追加自购3000万元，坚定看好资本市场

5月18日，知名私募正心谷资本在线上举办5月投资分享会，正心谷创始人林利军参会并交流了最新投资策略。值得注意的是，出于对资本市场的长期信心，该公司宣布将追加自购3000万元，并表示进一步保持与客户利益一致，长期看好中国资本市场发展。

征和惠通被取消会员资格 管环宇入黑名单

近日，中基协发布关于对北京征和惠通基金管理有限公司和实际控制人管环宇的纪律处分决定书。经查，征和惠通因存在私募基金产品未按规定备案、基金产品对外出资以及投资者出资未工商确权，管理人未尽到勤勉尽责义务、登记备案信息更新不及时、不符合持续展业要求四项违规事实。协会决定取消征和惠通会员资格，撤销其管理人登记，并将管环宇加入黑名单，期限为五年。

私募大佬管华雨旗下新平台合远私募基金完成登记备案

私募大佬、原上海彤源投资总经理兼基金经理管华雨旗下的新私募平台上海合远私募基金管理有限公司，已于5月13日完成在中国证券投资基金业协会的登记备案。合远私募成立于今年3月21日，据了解，合远私募旗下汇集了管华雨、庄琰等知名基金经理。

私募基金业诚信自律倡议书发布 倡导从业者坚守执业底线

5月15日，由中国证券投资基金业协会、北京证监局、北京证券交易所、北京基金小镇、北京银行共同举办，为期1个月的“私募基金投资者保护展”在线上开幕。主办方同时发布《私募基金行业诚信自律倡议书》，该倡议书从六方面入手，呼吁私募基金管理人保护投资者合法权益。倡导从业者守法守信，心存敬畏；合规经营，恪守原则；专业审慎，投资者至上；忠诚尽责，加强内控；诚实信用，谨慎勤勉；以人为本，服务社会。

五、机构动态一周回顾

蓝驰创投完成新一期55亿元双币基金募集

蓝驰创投近日宣布完成新一期双币基金的募集，总规模折合人民币约55亿元。人民币基金大部分资金在6个月左右即完成募集，并涵盖了国家中小企业发展基金在内的国家级基金、知名政府引导基金、主流金融机构、顶级母基金及知名家族办公室等。基于对蓝驰的认可，本期人民币基金LP中，有多家机构连续出资。美元基金LP则包含了国际知名保险公司、主权财富基金等。

百亿级数字经济产业投资基金群落地武汉江汉区

5月17日，长江产业集团与武汉江汉区人民政府在深交所湖北资本市场培育基地举行战略合作协议签约仪式。根据协议，双方将充分发挥产业资本效能，携手国资平台、产业资本、金融机构，共同设立目前湖北省规模最大、总规模达100亿元的数字经济产业投资基金群。

亚赋资本投资设立物流产业基金，目标规模40亿

5月17日，杭州市桐庐县举办2022年第一批重大项目集中签约暨项目推进大会，会上宣布了亚赋物流产业股权投资基金项目。亚赋物流产业股权投资基金项目由上海亚福私募基金管理有限公司投资，总投资额40亿元。据悉，该项目将募集成立一支目标规模为40亿元人民币的物流产业投资基金，通过该基金将为桐庐县导入优质快递物流产业资源，助力桐庐快递物流产业链协同发展。

首期规模100亿，常州龙城科创发展基金完成备案

日前，经常州市政府批准的市级综合性政府投资基金母基金--常州龙城科创发展基金（有限合伙）已在中国证券投资基金业协会顺利完成基金备案。基金首期规模100亿元，由常州市政府投资基金管理有限公司受托管理。基金的成功备案标志着常州龙城科创发展基金工作已全面启动。