如何将凯利公式运用到投资上：投资的终极武器 凯利公式
如何将凯利公式运用到投资上：投资的终极武器 凯利公式试验次数下面我们来做一组试验，看看我们最佳策略仓位水平。（p为胜率，q为失败率，b为赔率）。10万雪花银，仓位究竟多少不破产呢？最佳呢？假设结合趋势等判断，当然这是主观概率，比如你认为开仓胜算是60%，当然也可以认为是50%，你觉得这也忒低了，你做的都有70%了，但是结果呢？事实上根据经验数据表明，那些获得极大成功的南帝白丐等那些人胜率也就就在30%上下，姑且我们就用当作你是神人，诸葛神算吧，70%的胜算，30%会亏的诸葛神算，设定你的盈亏比为3:1吧，你说你设100000:1可以吗，可以，如果喜欢意淫的话。好了到底开多少仓位合适呢？f=（bp-q）/b=（0.7*3-0.3）/3=60% 10万那就是6万。
很多人会拿理念和哲学来忽悠普通投资者，过分强调交易哲学和理念是终极武器，这是晃点人，投资哲学和理念只是遮羞布，是美化南帝北丐的的遮羞布，而强调失败者的失败归结为人性的弱点和交易哲学理念的失败，我只能说呵呵。那到底交易的致胜武器是什么呢？交易资金管理是投资致胜的终极武器。
今天给大家介绍终极武器之凯利公式，凯利公式(Kelly Formula)是一个用以确定最佳投注比例的公式。这个开挂的人——凯利于1956年发现，并经过实践检验，在赌场，凯旋而无往而不利，让赌场对他刮目相看，纷纷改变规则。
凯利公式：
f=（bp-q）/b，也即=p-q/b，
（p为胜率，q为失败率，b为赔率）。
10万雪花银，仓位究竟多少不破产呢？最佳呢？假设结合趋势等判断，当然这是主观概率，比如你认为开仓胜算是60%，当然也可以认为是50%，你觉得这也忒低了，你做的都有70%了，但是结果呢？
事实上根据经验数据表明，那些获得极大成功的南帝白丐等那些人胜率也就就在30%上下，姑且我们就用当作你是神人，诸葛神算吧，70%的胜算，30%会亏的诸葛神算，设定你的盈亏比为3:1吧，你说你设100000:1可以吗，可以，如果喜欢意淫的话。好了到底开多少仓位合适呢？f=（bp-q）/b=（0.7*3-0.3）/3=60% 10万那就是6万。
下面我们来做一组试验，看看我们最佳策略仓位水平。
|
试验次数 |
盈亏比 |
胜率 |
失败率 |
仓位水平 |
选择 |
|
b |
p |
q |
f |
盈亏比越大，同等概率，仓位越大 | |
|
1 |
1 |
50% |
50% |
0.00% | |
|
2 |
2 |
50% |
50% |
25.00% | |
|
3 |
3 |
50% |
50% |
33.33% | |
|
4 |
4 |
50% |
50% |
37.50% | |
|
5 |
5 |
50% |
50% |
40.00% | |
|
6 |
6 |
50% |
50% |
41.67% | |
|
7 |
7 |
50% |
50% |
42.86% | |
|
8 |
8 |
50% |
50% |
43.75% | |
|
试验次数 |
盈亏比 |
胜率 |
失败率 |
仓位水平 |
选择 |
|
b |
p |
q |
f |
盈亏相同，胜算小仓位水平小 | |
|
1 |
2 |
80% |
20% |
70.00% | |
|
2 |
2 |
70% |
30% |
55.00% | |
|
3 |
2 |
60% |
40% |
40.00% | |
|
4 |
2 |
50% |
50% |
25.00% | |
|
5 |
2 |
40% |
60% |
10.00% | |
|
6 |
2 |
30% |
70% |
0% | |
|
7 |
2 |
20% |
80% |
0% | |
|
8 |
2 |
10% |
90% |
0% | |
|
盈亏比 |
胜率 |
失败率 |
仓位水平 |
10000倍的盈亏比，尼玛也不是满仓搞 | |
|
b |
p |
q |
f | ||
|
1 |
10000 |
30.00% |
70% |
29.99% | |
|
2 |
10000 |
40.00% |
60% |
39.99% | |
|
3 |
10000 |
50.00% |
50% |
50.00% | |
|
4 |
10000 |
60.00% |
40% |
60.00% | |
|
5 |
10000 |
70.00% |
30% |
70.00% | |
|
6 |
10000 |
80.00% |
20% |
80.00% |
究竟如何看待概率和盈亏比，能否能测试呢？答案是可以的，概率从趋势去看，盈亏比从有效支撑压力位去看，这个我们一改以往哪些人说的盈亏比是事后这一说法，下回我们再详细分解。
