快捷搜索:  汽车  科技

国内上市车企比较(盘点16家上市车企近三年财报)

国内上市车企比较(盘点16家上市车企近三年财报)这当中有战略层面的原因。吉利汽车过往数年对研发作出大量投资,导致摊销费用增加。CEO淦家阅曾明确表示:“吉利在新能源战略上非常清晰,即坚持多条路线发展新能源及动力系统智能化。”除了混动之外,吉利还加速纯电、换电等多条赛道布局。上半年,吉利行政支出为46.6亿元,同比上升43.6%,大幅高于营收增速。同样作为自主品牌的龙头,吉利汽车表现尴尬。上半年,实现净利润15.5亿元,同比减少35%,没能守住自2020年以来的增长态势。销量61.38万辆,其中国内销量52.62万辆,同比下降8.8%,上半年完成全年165万辆的销量目标不到40%。自今年3月起,比亚迪全面停产燃油车,在汽车板块专注于纯电动和插电式混动汽车业务,这一大刀阔斧的改革成效显著。上半年比亚迪新能源汽车累计销量超64万辆,同比增长314.9%,力压特斯拉位居全球新能源车企销量榜首。6月10日,比亚迪市值突破万亿元,成为全球市值仅次于

国内上市车企比较(盘点16家上市车企近三年财报)(1)

出品|搜狐汽车·汽车咖啡馆

截至9月,市值排列较前的上市车企悉数披露了2022年半年度报告。汽车咖啡馆梳理了其中16家上市车企自2020年近三年以来的业绩表现,略窥汽车产业走势及背后成因。整体来看,营收、净利润双增长的有比亚迪、长城汽车、广汽集团三家;营收与净利润增势相反的有长安汽车、吉利汽车、赛力斯、北汽蓝谷、东风汽车、江铃汽车六家;上汽、一汽解放、江淮汽车、宇通客车四家车企出现营收、净利润双降;造车新势力“蔚小理”三家持续洗牌。

国内上市车企比较(盘点16家上市车企近三年财报)(2)

自主品牌头部车企获“双增”

新能源汽车一直以来被认为是国产汽车自主品牌实现“换道超车”的机遇。在汽车存量市场阶段,自主品牌以先行优势从合资、豪华品牌的客户中吸引到可观增量,在销量上已经具备了一定的品牌号召力和市场影响力。

自今年3月起,比亚迪全面停产燃油车,在汽车板块专注于纯电动和插电式混动汽车业务,这一大刀阔斧的改革成效显著。上半年比亚迪新能源汽车累计销量超64万辆,同比增长314.9%,力压特斯拉位居全球新能源车企销量榜首。

6月10日,比亚迪市值突破万亿元,成为全球市值仅次于特斯拉和丰田汽车的车企。仅上半年,比亚迪营收1506.07亿元,接近2020年全年营收,同比2021年增长65.71%;归母净利润达35.95亿元,超过去年全年,同比增长206.35%,气势如虹,业绩翻倍。

长城汽车、广汽集团也实现了营收和净利润的双增长。上半年,长城汽车实现55.92亿的净利润,已超2020年全年,三年来同比增长率逐年递增。广汽集团从去年就实现了净利润同比增长率的扭负为正,由2020年的-9.85%达到今年的32.6%,同样实现了营收、净利润的逐年递增。

同样作为自主品牌的龙头,吉利汽车表现尴尬。上半年,实现净利润15.5亿元,同比减少35%,没能守住自2020年以来的增长态势。销量61.38万辆,其中国内销量52.62万辆,同比下降8.8%,上半年完成全年165万辆的销量目标不到40%。

这当中有战略层面的原因。吉利汽车过往数年对研发作出大量投资,导致摊销费用增加。CEO淦家阅曾明确表示:“吉利在新能源战略上非常清晰,即坚持多条路线发展新能源及动力系统智能化。”除了混动之外,吉利还加速纯电、换电等多条赛道布局。上半年,吉利行政支出为46.6亿元,同比上升43.6%,大幅高于营收增速。

合资品牌车企与自主品牌车企的业绩表现形成了鲜明对比,经历着电动化转型的阵痛期。

上汽集团上半年归母净利润69.1亿元,同比下降48.1%,近乎“腰斩”,现金流量净额同比降396.80%。在集团旗下上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱等合资品牌中,仅上汽大众实现销量增长,其余合资品牌均出现不同程度的下跌。

东风集团也承受着合资品牌带来的阻力。上半年其合资品牌乘用车销量约83.28万辆,同比下滑10.8%,尤其是占份额较大的东风本田和东风日产,销量均陷入泥潭。东风集团表示,将加快推动自主品牌赶超跨越。据悉,东风集团已于近日发布豪华电动越野猛士品牌,继岚图Free、岚图梦想家后,岚图规划的第三款车型也将于今年广州车展期间正式发布。

国内上市车企比较(盘点16家上市车企近三年财报)(3)

商用车业绩惨淡

商用车与经济活动密切相关,今年3月以来,商用车市场下行压力持续加大,业绩惨淡。根据中汽协统计的数据,上半年我国商用车产销168.3万辆和170.2万辆,同比下降38.5%和41.2%。汽车咖啡馆统计的16家上市车企中,一汽解放、江淮汽车、宇通客车、江铃汽车的营收或净利均出现不同程度下滑。

观察一汽解放同期数据,上半年的营收和净利润同比断崖式下跌,商用车销量贡献了205亿元营收,占比89.95%。一汽解放解释称,国内物流行业“过剩态”严重,叠加高油气价和疫情的影响,对需求形成抑制。

江淮汽车和宇通客车今年上半年遭遇首次亏损。江淮汽车同比大幅亏损249%,主营业务毛利较上年同期减少约8.32亿元。事实上,自2020年以来,江淮汽车的营收均出现负增长,同比增速分别是-9.42%、-6.05%和今年上半年的-20.6%。自2016年营收达到525.29亿元的高峰后,江淮汽车便陷入了一去不复返的状态,至今仍未止跌。

江铃汽车近三年来净利润持续增长,营收增速放慢,今年上半年首次同比下跌,为19.5%,总销量也较上年同期下降23.24%。

搭上华为“顺风车”不止损

作为与华为深度合作的两家车企,北汽蓝谷和赛力斯的表现引发行业关注。

2020年以来,北汽蓝谷连年亏损,总计亏损约140亿元。北汽蓝谷表示,新能源汽车尚属于爬坡阶段,规模效应未显现。同时,公司在品牌与渠道建设、研发投入上的成本持续增加。观察同期数据,北汽蓝谷尚未显现出扭亏为盈的迹象。

2020年后,国内市场变化强烈,特斯拉几乎是“拎包入住”,新势力也迅速成长,北汽蓝谷旗下的高端品牌极狐汽车面市后遇冷,北汽蓝谷随之陷入萎靡。极狐汽车希望通过与华为的合作扭转颓势,争取市场。上半年极狐汽车销量达6000余辆,同比增长476.1%,超过2021年全年销售总量,但与造车新势力相比仍有较大差距。

同样拥有华为加持的赛力斯,上半年新能源销量超过4.5万辆,同比增长205%,净亏损17.27亿元,同比扩大258.97%。2020年以来,赛力斯已亏损约64亿元。

赛力斯表示,净亏损的增加有一部原因是研发投入。上半年研发投入约13.9亿元,同比增长123.17%,占营业收入的11.22%。产销量尚处于爬坡阶段,折旧及摊销费用又有所增加,还有新能源汽车不可小视的市场推广营销费用、人工成本,赛力斯几乎被“掏空”。

观察赛力斯与华为合力打造的高端品牌AITO问界车型的量产交付数据,3-8月销量为3.65万台,占赛力斯品牌的销量比重达到了压倒性的94.78%。借助华为的技术,实现新能源和智能化转型最好不过,难题在于赛力斯对华为的过度依赖,堆高了华为作为产业链上游供应商的优势,目前来看却难以对赛力斯自身的品牌知名度和效益产生明显加持。

“蔚小理”格局松动

上半年我国新能源车市展现出较强韧劲。交付数据显示,新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆,同比均增长1.2倍,市场渗透率为21.6%,再创新高。

造车新势力交付量排名依次是小鹏汽车、哪吒汽车、理想汽车和零跑汽车,第一梯队的蔚来由曾经的领头羊变成上半年垫底,以往的“蔚小理”格局出现松动。

蔚来上半年差强人意的表现与3、4月份上海疫情对供应链的冲击有关,上半年经济下行,蔚来一贯强调的自主高端路线反而成为桎梏,距离盈利遥远。9月的财报电话会上,李斌表示,蔚来将在芯片等核心技术领域建立全栈自研能力,在后续提升毛利率及技术竞争力。

小鹏汽车上半年累计销量68983辆,同比增长120%,历史累计交付量突破20万辆。营收同比扩大121.9%,由2020年的58.44亿到2022上半年的148.91亿,两年半翻了近三倍,净利亏损也在收缩。接下来,小鹏首款中大型纯电动SUV小鹏G9将面世,主打低端市场的小鹏N5也将正式推出,与比亚迪秦Plus EV展开竞争。

理想汽车上半年累计销量60483辆,同比增长100%,2020年以来营收连年增长。理想One专注于增程式中大型SUV细分赛道,鳌头独占,接下来面世的理想L9或将为品牌打开新的局面。

观察造车新势力早期的品牌定位,理想和蔚来布局高端市场,小鹏汽车主攻中高端市场,第二梯队的哪吒、零跑则规划出低端亲民路线。近三年来,随着新能源“蓝海”越来越红,细分市场竞争白热化,新势力的品牌定位随环境发生改变。

直接体现在价格上,理想由凭借单一车型理想One“打天下”,到2023年起预计每年至少推出两款纯电车型,打造产品矩阵;蔚来从“对标BBA”到规划出大众化市场品牌(代号ALPS),打通20-50万元价格区间;小鹏则将价格区间锚定在15-40万元,满足消费者差异化需求,覆盖更多用户群。

汽车市场的竞争是一场马拉松。随着车企纷纷加速电动化转型,车市竞争形势更加复杂。受2020年疫情影响至今,我国车市保持着攻守兼具的姿态,迎接挑战与机遇。当前,供给端资源和技术对外依存度高,需求端动力不足的基本面未显著改善,下半年仍考验着车市的韧劲。

猜您喜欢: