这波反弹新能源能否率先领涨（资金博弈疫后反转）
这波反弹新能源能否率先领涨（资金博弈疫后反转）如果变盘点没有到来，短期猜指数涨跌是毫无意义的，因为局部行情未必每个人能踩准，普涨行情又不太可能持续很久。那么接下来，我们需要等一个变盘点（向下回踩，或者直接选择带量的突破）。（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）【趋势追踪】—继续低吸。结合指数的趋势来看，下跌通道仍未有效突破，宁王于不久后也会面临压力位
【行情回顾】
今日三大指数高开后于均线附近修复，沪指涨0.65%，深证成指涨1.23%，创业板指涨1.62%。
板块上看，光伏题材板块强势领涨，中利集团、清源股份、亚玛顿、拓日新能、瑞和股份10cm涨停，上能电气、亿晶光电、中来股份、晶澳科技等跟涨；新能源车再度反弹，资金博弈复工复产，中捷精工涨超12%，宏微科技涨超11%，黑猫股份、英利汽车、京泉华、沪光股份、长城汽车等10cm涨停；半导体轮动不止，韦尔股份、东微半导、三环集团、新洁能、北方华创、闻泰科技等涨幅居前；酿酒实现高低切，以中低端表现为主，巨力索具、盘江股份、怡亚通、岩石股份、海南椰岛、金种子酒等涨幅居前；其他，稀土永磁、工业母机、石油、储能、物联网、电子元器件等题材涨幅居前；零售业、新冠肺炎、房地产、养老等板块跌幅居前。
北向资金截止收盘流入96.59亿，沪股通流入50.39亿，深股通流入46.20亿。
（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）
【趋势追踪】—继续低吸。
结合指数的趋势来看，下跌通道仍未有效突破，宁王于不久后也会面临压力位
那么接下来，我们需要等一个变盘点（向下回踩，或者直接选择带量的突破）。
如果变盘点没有到来，短期猜指数涨跌是毫无意义的，因为局部行情未必每个人能踩准，普涨行情又不太可能持续很久。
不如等一个好的调整点位来低吸试错，比如说新能源车和赛道以及基建方向，就目前节奏来说，持续性都不是很足，解套3100点仍需要时间。
但也不悲观，疫情的问题缓解后，整体是能在分歧中走一段的，预计都会是震荡上行的波段节奏，然后随这波反弹行情走完，再度出现分化，到那个时候，看是否回流基建、消费或者农业等方向，现在还是赛道的试错环节，只需要在面临压力的时候等待行情调整后的反弹机会。
（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）
1.新能源车
整车方向或许疫情确实影响到了一些车企的进度，但新能源车还是保持了增长。（内销增长，出口减少）
乘联会口径：4月狭义乘用车产量实现96.9万辆（同比-41.1％，环比-46.8％），批发销量实现94.6万辆（同比-43.0％，环比-47.8％）；其中新能源汽车产量29.3万辆（同比 52.6％，环比-33.1％），批发销量实现28.0万辆（同比 50.1％，环比-38.5％）。
受疫情影响零部件体系供应商无法及时供货，同时影响到店客流，4月行业产批同环比均下降。乘用车出口（含整车与CKD）9.1万辆，同环比分别-17％/-15％，其中新能源车出口0.76万辆，环比-33.62％。
比亚迪这边也处于一个蓄势上攻的状态，平台有效实现了突破：
今天的涨幅也超过了5%，这种大块头走出这样的涨幅，算比较强了。
批发层面：
1）同比来看，多数车企批发销量同比为负，新能源车企表现较佳。比亚迪/广汽埃安/小鹏汽车4月批发同比逆势正增长，同比增速分别为 134.43％/ 22.96％/ 74.90％。
2）环比来看，批发销量除比亚迪外其余车企均环比下滑，主要系疫情冲击影响。4月比亚迪批发环比 1.11％，为已披露车企数据中唯一实现环比正增长的车企，此外吉利汽车/奇瑞汽车/广汽丰田/华晨宝马等环比表现相对较好。
比亚迪4月销量再破十万大关。4月受全国各地疫情持续扰动，从大多数品牌披露的销量数据来看，整体汽车行业继续受疫情和供应链短缺影响，销量呈现大幅下滑的趋势。
在此背景下，公司4月销量逆势增长，继三月突破十万关口后，4月销量继续维持十万以上高额，整体表现亮眼。
从具体数据上看，公司4月日均销量为3535辆，相较于3月日均销量3383辆，日均销量环比 4.5%，仍保持较高水平；4月总产量107478辆，总销量106042辆，产销比达98.7%，产销数量接近，基本处于满产满销状态。
以比亚迪为代表的新能源车在疫情干扰下仍可以保持增长，那么在疫后复苏的情况下，资金的预期可能会更高一点，短期这个方向也不断有底部起来的标的。
根据政策面的指引，后续的行情仍然可以有所期待（逢低）。
今年4月，国家工信部、发改委展开了一项汽车行业生产经营状况的调研。彼时，接近中汽协的人士曾透露，有车企代表建议再开展一轮“汽车下乡”以刺激汽车消费。而在稍早前的今年2月，国务院印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》提到，鼓励有条件的地区开展农村家电更新行动、实施家具家装下乡补贴和新一轮“汽车下乡”，促进农村居民耐用消费品更新换代。
一方面，疫情反复对今年宏观经济稳增长提出新的要求，作为典型的大宗消费品，2021年汽车占社会零售总额约10%左右，对稳定消费基本盘有重要意义，同时可以拉动上游金属、中游制造、下游服务等多个环节；
另一方面，在“共同富裕”的指导下，城乡差距收入差距持续缩小，疫情之下农村市场受到扰动相对较低，因此具有一定的消费潜力。此时通过财政杠杆方式有望充分释放农村市场消费潜力，进一步提升农民获得感。
因此“汽车下乡”是一个确定性事件的不精确时间的博弈，不管效果如何，它都会类似基建5%稳增长的目标来尝试走一波。
至于后续会不会被证伪，还是说超预期，看中报，或者慢一点，三季报，资金应该能反应出来。短期是基于情绪面对未来相信会“变得更好”，来进行一轮行情的预演。
考虑到新能源车基本面强于整车，所以对于新能源预期未来兑现的概率，也很可能会大于汽车放，也不说死吧，但资金确实会顺着新能源车的产业链去发散。
另外，关于择时，即便不考虑疫情，今年的旺季，大致也会在四季度（回测去年的行情，大致是这样），不排除现在还是一个先手区间之内：
旺季是四季度，那么现在是前菜的概率会比较大一些，所以不适合追高，逢高可以考虑出一些，逢低企稳再考虑博弈下一个季度的波段机会，这是对后续基本面的行情预演，也就是节奏。
除了整车和新能源车可以做以外，对于一些上游企业的细分机会，也可以挖掘起来：
核心：
整车：比亚迪 长安汽车 上汽集团 小康股份 江淮汽车
零部件：德赛西威 拓普集团 伯特利 华阳集团 爱柯迪 旭升股份 炬光科技 福耀玻璃 中国汽研 华域汽车。
再就是一些底部趋势走得比较好的上行节奏的标的，也可以考虑观察接下来的表现
中捷精工：减震部件营收占比90%，供货长城汽车集团和上汽大通。
京泉华：车载磁性器件类产品主要应用于新能源汽车OBC车载充电机、DC-DC/DC-AC转换器、BMS和充电器件等。
（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）
【后市策略】
后市等待指数方向上的选择，控制好仓位。重点还是看赛道、基建以及消费类的题材轮动机会为主，预计以上都会反复。
除此之外，短期重点看新能源车的反弹趋势行情，几个千亿市值的大块头带节奏，预计资金面跟风不会那么快消散，逢低还是可以试错。然后就是光伏这边观察一下持续性，后续欧盟委员会还会出一些可再生能源的消息出来，偏利好这个方向，可以考虑博弈。（前提：宁王不能太拉垮！）
以上机会全部控仓，不宜盲目追涨。
（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）
