退保都是按现金价值退吗（为什么退保只能退现金价值）
退保都是按现金价值退吗（为什么退保只能退现金价值）现金价值到底是什么◈ 现金价值除了退保返还外，还有什么用？◈ 为什么退保只能退现金价值，而前几年的现金价值都很低？◈ 每个保险都有现金价值吗？怎么看保单的现金价值？◈ 为什么消费型保险和储蓄型保险的现金价值变化不同？
很多人买了保险后，过了两三年觉得钱在保险公司不划算，反正身体还健康，不如取出来投资理财。等到了保险公司一问，不由大惊失色：怎么才退这点钱？我三年交了一万六，你只退我一万三？
保险公司也很无奈：条款合同里早就讲清了退保只能退现金价值，今年的现金价值就是这些钱啊。
那保险的现金价值到底是什么呢，又是怎么计算得出的？本文通过重点解答以下几个问题，带你理解保险现金价值。
◈ 现金价值到底是什么？
◈ 为什么退保只能退现金价值，而前几年的现金价值都很低？
◈ 每个保险都有现金价值吗？怎么看保单的现金价值？
◈ 为什么消费型保险和储蓄型保险的现金价值变化不同？
◈ 现金价值除了退保返还外，还有什么用？
现金价值到底是什么
首先，保费交进保险公司后，一部分会提取成“责任准备金”，通俗说就是保险公司预备要赔出去的钱；还有一部分用于支付公司的各项成本，比如运营管理费用等；最后有一部分留存，去做投资等。
所以刨掉前两部分后，留存的这部分保费一直在保险公司常年滚动生息，得到的总额就是“现金价值”，相当于投保人在保险公司的一种“储蓄”。
按照这个形成原理来说，当前年度保单的现金价值为：
当年度保单现金价值=上年度保单现金价值 当年保单所交保费 当年所生利息-当年本保单的保障成本-分摊当年保险公司各项管理运营成本。
这个公式只是方便大家理解，一般情况下，保险公司会把现金价值结果列在保险合同中，可以对应查询每一保单年度末的现金价值。
为什么退保只能退现金价值，
而前几年的现金价值都很低？
在保单生效的前几年，投保人交的保费还很少，有的甚至还没有开始生息获利，但是保险公司为了承担保险责任，已经支出了很大比例的风险保费、管理费用，所以，保单的价值很低，退保时，不但投保人拿到的钱很少，保险公司也没有获益。
另外，身体不好的人是不会中途退保的，而如果大量身体健康的人保了一段时间后退保，拿走了保费，留下的都是相对高风险人群，势必会让赔付率提高，保险产品容易赔穿。保险的本质是风险均摊，没出险的保单也要为出险的保单支付保障成本。为了让需要获得保险的人得到良好的保障，于是将退保费改为退现金价值。
因此，虽然不保了，但是前面已经发生的成本以及商业规则的原因，退保是只能退还现金价值的。
保障前几年，保单的现金价值都很低，有两个原因：
主要原因：前期保险的销售费用比较高，扣除的各项成本也高，所剩留存很低，现金价值就低；
次要原因：为了降低前期保单的退保率，保证正常运营，将前期保单现金价值降低。
值得一提的是，港险和许多国外保险的前2年现金价值通常都是0，而大陆的许多长期险产品前几年退保还是可以拿回一部分钱的。因此购买长期险时一定要慎重选择，以免仓促投保，退保时承受不必要的损失。
每个保险都有现金价值吗？
保单的现金价值应该怎么看？
不是的。一般来说，只有长期保险才具有现金价值，比如保障时间长达几十年的重疾险、寿险、长期意外险、年金险等；
而1年期保险产品是没有现金价值的，1年期保险的保费都是根据当年度的风险概率实际计算出的成本，不会产生多余的留存去“均衡”保费，也就没有现金价值一说。
保单的现金价值会在保险合同中列出来，一般有两种方式：直接演示保险产品不同保单年度末的现金价值表，和以1000元保险金额为计算单位的现金价值表。
某重疾险现金价值表（直接显示）
某重疾险现金价值表（以1000元保险金额为计算单位）
在第二种情况下，当计算某一保单年度末的现金价值时，需要以实际保险金额÷1000×某一年末现金价值。比如一共购买了50万元保额的重疾险，到第20保单年度，现金价值为：50万÷1000×327.500=16.3万。
需要注意的是，年金险有时会附加万能险账户，如果年金不领取，将自动转入万能险账户中复利计息增值，此时保单的总现金价值=年金险年末现金价值 万能险账户价值。
某年金险现金价值演示表
如表所示，附加万能账户后，如果不领取年金，让年金转入万能账户进行复利增值，假如按照合同保证收益3%利率结算的话，则第20保单年度的现金价值为：年末现金价值697457 万能账户现金价值884236=158万；如果按照截至2019年7月此万能账户历史结算收益6%利率结算的话，则第20保单年度的现金价值为：年末现金价值697457 万能账户现金价值884236=184.8万。
为什么消费型保险和储蓄型保险
现金价值变化不同？
当我们对比长期消费型保险和长期储蓄型保险的现金价值表时，可以发现一个普遍的现象：
储蓄型长期保险的现金价值是一路升高的，而消费型长期保险的现金价值却像抛物线，在一段时间的升高后慢慢回降，在保障到期时降低为0。为什么会这样呢？
按常理说，年纪越大，风险发生的概率就越大，保费就应该越接近保额，但这样的保险是不会有人买的；毕竟年纪大了收入降低，不一定支付得起高额保费。因此，我们现在看到的一份长期保险的保费，实际上是通过精算师计算后“均衡”出来的价格，每年保费一致，更能让人们接受，也叫做“均衡费率”。
我们年轻时，所交的保费超过实际保障成本，而年老时，保费又不足以支付保障成本。所以前面多交一些钱，再经过时间产生价值，去弥补后期保费的不足。
而消费型保险，就是在制定费率时，将后期的现金价值也折算进去，一同去弥补保障所需的保费，因此才会出现越接近保障到期，现金价值越低的情况。
这也是消费型长期保险的保费，比“储蓄型”长期保险的保费要更低一些的原因之一。
现金价值除了退保返还外
还有什么用？
现金价值除了退保时返还以外，还有几个作用，但并不是所有保单都具备，需要看具体条款约定：
1、保单贷款
如果资金周转出现问题，或者想赚取趸交的大额年金保单的利息差时，可以向保险公司申请进行“保单贷款”。贷款金额一般在保单现金价值的80-90%，贷款期6个月，利率由保险公司定，与同期银行贷款利率相差不大。是否有“保单贷款”功能则要看条款约定，一般年金险都有。
2、减额缴清
当投保人不想继续缴纳保费，但又不想失去保单的保障时，可以将当前保单所具有的现金价值一次性抵交保费，同时保额要根据现价多少进行降低。
这种情况一般发生在投保人交了很多年保险后，突然觉得保险不合适，但退保又将损失大量保额，从而采取的一种折中处理办法。是否能够减额缴清要看条款约定。
3、自动垫付
当续期保费无法按时交时，相当于保险公司向投保人出借等于当期保费的现金价值来垫交保费，当投保人有能力交时，现价会自动补回，同时投保人还需要补交利息。这个功能也是部分产品才有的。
4、分红
在分红保险中，保险公司并不是按所交保费占比来计算分红比例的，而是依据保单的现金价值来计算的。
5、转换年金
有些保险具有将保单现金价值一次性趸交成年金保险的功能。比如重疾险到60岁时，未发生重疾赔偿，这时投保人可以选择将保单具有的现金价值一次转换为养老年金，逐年发放给被保险人。有没有转换年金的功能也要看条款。
现金价值的含义和用途基本讲清楚了，最后还是要提示一下：对于重疾险、寿险、长期意外险等等，保险最重要的在于保障责任和保额；而对于年金险，不妨算一算保单的现金价值。在购买保险前要清楚真正的投保需求，谨慎选择，避免盲目投保，以免遭受不必要的损失。
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