消费金融是大蛋糕还是烫手山芋（消费金融好戏开锣）

如果说一年前消费金融还局限于银行专有名词，那在互联网金融元年里，各路资本的入局则让消费金融有“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”的趋势。

京东于2014年2月推出“先消费、后付款”的信用支付产品“京东白条”；9月，第二款白条产品“校园白条”，向在校学生提供信用服务。阿里也在7月推出赊销服务“天猫分期购”，支持3、6、9期付款，3期内免手续费。百度9月推出的电影消费平台“百发有戏”，开创了国内首款“消费 金融”双重信托模式的互联网金融理财产品。而搜狐则联合兴业银行在全国37个城市推出个人消费贷款产品“e购贷”，涉及房屋装修、家电家具采买、购车等方面。

此外，在互联网金融多有建树的电信运营商更不甘落后。中国电信以“翼支付”为代表的业务做得风生水起；中国联通则由“个人金融业务”另辟蹊径，与招商银行旗下全资子公司香港永隆银行共同出资筹建“招联消费金融有限公司”。

仿佛就在一夜之间，消费金融公司遍地开花，来自各个领域的佼佼者所创办的消费金融公司纷纷开业。一时间，银行、小贷公司、P2P、电商、运营商等各路资本角逐消费金融市场，为消费金融产业的新格局提供了可以想象的空间。

各自的“第一”

无论是海尔还是兴业银行，都将自己的消费金融公司描述成各自行业里的“第一”。

海尔消费金融公司，是国家扩大消费金融公司试点政策后第一家经中国银行业监督管理委员会批准开业的全国性消费金融公司，也是我国首家由产业发起设立的产融结合消费金融公司。

兴业银行旗下的消费金融公司，则是今年第一家获批开业的银行系消费金融公司。

按照相关介绍，兴业消费金融公司注册地为福建省泉州市，注册资本3亿元，由兴业银行为主要出资人，联合泉州市商业总公司、特步（中国）有限公司、福诚（中国）有限公司共同出资设立，其中兴业银行出资1.98亿元，占66%，泉州市商业总公司出资7200万元，占24%，特步、福诚两家民营企业分别占股5%。据悉，公司从获得银监会批准筹建到正式揭牌仅用了短短两个月时间。

如果说兴业从筹建到正式揭牌用时两个月已经让人吃惊，那么海尔速度就更令人咂舌。来自海尔的消息显示，这个周期仅为两周。但在这短短的两周背后却是海尔人“三十年磨一剑”的筹谋。海尔在建立至今的30年里，积累了大量的产业资源，这也成为其发展金融的底气。

早在10多年前，海尔就已着手布局金融蓝图，并逐渐涵盖了银行、保险、证券、信托、财务公司、融资租赁、小贷等业务，大数据基础、平台基础、物流基础夯实了海尔互联网金融大厦的基石。

银行发力

金融网络化已成为传统金融不可逆转的发展趋势，兴业银行的消费金融公司凸显的正是浓厚的互联网色彩。

兴业银行副行长陈锦光表示，兴业消费金融公司成立后将致力于拓展互联网及线下个人消费信贷业务，结合消费金融单笔授信额度小，审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，依托互联网，通过渠道创新、大数据营销、金融产品创新，为个人客户提供专业、高效、优质的消费金融服务，办成一家“基于数据、基于创新、机制体制领先”的互联网金融公司。

据了解，公司的业务内容主要分三类，第一类是驻店消费贷款，即建立在现场消费场景基础上的传统赊账消费；第二类是网上消费贷款，是原有线下赊账消费的线上化；第三类是银行常用的短期的贷款业务，——现金贷，主要解决客户日常生活短缺的小额资金需求。

据介绍，目前消费金融的业务范畴主要包含三个层次，一是中长期的住房按揭贷款、汽车消费贷款，前者期限一般是10年以上，而后者也在3年-5年；二是短期信用贷款，主要是底端的信用卡贷款，期限一般在3个月以内；三是中短期消费贷款，6个月以上的个人消费贷款。

“前两者基本是银行的优势业务，中短期贷款中，1年期以上的个人消费类贷款银行也有覆盖，中间3个月-6个月期限的消费贷款就属于消费金融公司的业务定位。”兴业消费金融公司董事长郑海清表示。

而根据相关管理法规，目前消费金融公司对单个自然人贷款最高不能超过20万，主要是信用贷款，无需抵押和担保。

海尔的体系

海尔的金融规划早已有之，90年代海尔就开始持续申请成立财务公司牌照，终于在8年之后，也就是2002年才拿到牌照。从那以后海尔金融扩张的步伐从未停息。

继银行、保险、证券、信托之后，海尔剑指消费金融。

透过3.8万个经销商提供家电、家居的服务，海尔和亿万家庭发展了很紧密的关系。这亿万家庭无疑就是海尔消费金融的目标客户。

以家庭为单位的目标客户决定了海尔消费金融将提供与家庭生活息息相关的金融产品，例如家电、家居、旅游等的消费分期产品。线上搭载E－Haier商城、大型集团电商，线下布局海尔3.8万个经销商网点以及全国家居连锁龙头上百家卖场，再加上互联网第三方支付平台，线上线下，交易、服务、支付，各种需求一并满足。

海尔做金融，优势很大程度上在于其对供应链的掌控力。如果海尔的制造业被看做是一个全球零部件的开放平台，自有的“日日顺”物流渠道可以看做是一座桥梁，而经销商、门店以及遍布全国的各级服务网络、消费者则可以被视为平台的流量，那么，海尔金融在内部体系里就构成了一个完整的生态链条。

产业互联网，被称为其特色。海尔消费金融公司高层向记者解释道，“通过海尔产业互联网交互平台，我们能为中国居民提供更好的消费金融服务体验，让便捷的消费金融服务走进千家万户，打造产业互联网‘价值经济’。”海尔消费金融作为全国首家产融结合的消费金融公司，融合海尔的传统产业与互联网消费金融运作特点，多方面相互结合、同生共长。

在资金方面，海尔消费金融公司采取的是“专款专用金融模式”，即1年分期使用1年期的专项资金，2年分期使用2年期的专项资金，不做期限错配，以短支长，来降低金融风险。

海尔这样定义自己的消费金融理念，“致力于创造价值，以金融的力量为出发点，为中国广大家庭带来更美好的生活，实现千家万户幸福梦想”。“家”对中国人有着特殊的意义，而家庭生活品质的高低，是家庭幸福的基础。听起来，这是一个令人感到温暖的目标。

苏宁的内测

在这一轮金融淘金热中，拥有大数据技术和庞大用户群的电商是当之无愧的急先锋。时值岁末，苏宁云商筹建消费金融公司获银监会批复。

12月中旬，苏宁云商发布公告称，收到《中国银监会关于筹建苏宁消费金融有限公司的批复》，公司将与其他股东共同推进消费金融公司的筹建工作，并向江苏银监局提出开业申请。

根据公告，该批复同意苏宁筹建苏宁消费金融有限公司，自批复之日起6个月内完成筹建工作，筹建期间不得从事金融业务活动。筹建工作完成后，应按照有关规定和程序向江苏银监局提出开业申请。公告提示称，由于开业尚待监管部门审批，存在不确定性。

尽管还存在客观的不确定性，但苏宁进军金融领域，已经箭在弦上。记者联系到苏宁青岛分公司的营销负责人，据其透露，虽然没有正式在各门店开展业务，但内部的测试已经在运行之中。“我们内部的员工可以向内部系统提交贷款申请，额度是不超月度工资的6倍”。这似乎可以被视为消费金融的预演。

尝试不仅限于此，在此之前，苏宁的门店里已经可以看到消费贷款的身影。那时，苏宁是与“捷信”进行合作。捷信是最早一批开展业务的消费金融公司，也是中国首家外商独资的消费金融公司。为大多数普通消费者提供60分钟内店内获得分期付款的服务，只要消费者有固定收入，就能先消费后付款，立即带走购买商品。捷信的工作人员进驻苏宁门店。顾客在购买的同时，就可以现场直接办理分期付款。