互联网金融的生死（互联网金融痛并成长着）
互联网金融的生死（互联网金融痛并成长着）▶ 我来贷创办人及首席执行官 龙沛智▶ 积木盒子CEO 董骏▶ 中国投资公司原副总经理、清华大学五道口金融学院教授 谢平嘉 宾：▶ 人人贷创始合伙人、总裁 张适时
文章摘要
2016 年3 月22 日下午，在博鳌亚洲论坛“互联网金融：痛并成长着”分论坛上，嘉宾们主要围绕监管问题、技术革新、客户定位以及行业发展前景四个方面，以12个具体的互联网金融问题为切入点展开讨论。与会多名互联网金融业界杰出代表以及金融专业人士朱云来各抒己见，对中国互联网金融的行业现状进行分析，展望下一阶段发展前景。嘉宾一致认为，应及时建立监管机制，规范行业标准。在个人征信的技术应用问题上，嘉宾展开热烈讨论。
互联网金融：痛并成长着
主持人：
▶ 中国投资公司原副总经理、清华大学五道口金融学院教授 谢平
嘉 宾：
▶ 人人贷创始合伙人、总裁 张适时
▶ 积木盒子CEO 董骏
▶ 我来贷创办人及首席执行官 龙沛智
▶ 恒昌总裁秦 洪涛
▶ 有利网CEO 吴逸然
▶ 爱钱进CEO 杨帆
▶ 拍拍贷CEO 张俊
▶ 金融专业人士 朱云来
主要观点：
▶ 行业发展需要监管到位，违法行为应当严惩不贷
▶ 风控技术成为发展重点，数据技术融入个人征信
▶ 小额分散仍是产品特点，服务群体对准长尾客户
▶ 国内市场还需深度发掘，进军海外有待全面考察
监管的必要性
与会嘉宾均认为，建立互联网金融的监管机制刻不容缓。
张适时认为，外界对互联网金融风险的认识不够到位：一是不应把互联网化的非法集资纳入互联网金融风险的范畴；二是传统金融存在的风险在互联网金融领域依然存在。第一类风险在业内人士看来是一个很严肃的问题，因为这类风险的出现就不是合规经营企业的初衷。第二类风险应是投资人可承受的，因为任何投资都有回报的过程。
杨帆认为，P2P的行业净化需要“自律 监管”才能行之有效。飞速发展的互联网金融就像一个成长过快的孩子，需在一个既有自由空间又有规则约束的环境里才能健康长大。
吴逸然认为，中国对互联网行业从“促进”到“监管”其实是好事。 “促进”，说明这个行业没有发展起来；而现在互联网金融已经发展到一定规模，所以必须要“监管”，这个行业已有一定的体量。此外，监管部门应严厉打击产生危害，特别是恶劣后果的互联网金融违法行为，形成震慑效应，避免后续跟风。
风控与大数据
互联网金融技术的发展重点就是风险控制，其背后主要是以大数据为基础的个人征信制度。
张俊表示，利用大数据实现个人信用判断的技术在不断进步，行业已积累了丰富经验。虽然目前还存在一定技术障碍，例如，采集个体数据宽度相对不足。假如未来某一天，个体所有的数据都能采集，那就可精准测算个体信用，放出的贷款应是零风险的。
董骏表示，大数据的使用和相关技术的革新，使金融交易成本存在较大的下降空间。如能在技术上做深度挖掘和创新，风控其实是一个可以解决的问题，而且世界上已有非常成功的案例可资借鉴。
朱云来表示，金融服务领域进入“自动驾驶”阶段为时尚早，依然需要人工监控，并且核实数据的过程会消耗大量时间。系统的数据挖掘一定会有助于行业发展，但唯一地依靠这种挖掘信息是不够的。某些所谓“小而精”的市场，有的可能是大规模系统性的，而大数据对信用的处理依然不够完善。
产品特点与市场定位
嘉宾均认为，互联网金融产品具有“小额分散”的特点，市场定位普遍瞄准传统金融机构所忽视的长尾客户。
杨帆认为，互联网金融产品应坚持“小额分散”，信用借款的抗风险能力更强。经济周期始终存在，但即便是在金融危机时期，失业率保持在10%-20%时，也不可能全社会所有人没有工作。抵押类金融产品在这个时候则会遭遇变现提取、流动性风险的问题。
张俊认为，85后还有90后，他们的消费习惯发生很大变化，不再拘泥于“量入为出”的消费模式。他们为了高质量的东西，愿意借钱消费，甚至愿意承担较高的成本。这类群体是“长尾客户”的主要组成部分，他们有限的经济水平也是互联网金融产品保持“小额”的主要原因。
龙沛智认为，互联网金融产品更注重改善用户的体验，而为此研发新技术也可提供给传统的银行使用。通过互联网金融技术的提升，使整个金融行业变得更有效率。商业模式创新和金融技术创新也决定了互联网金融公司未来的发展方向。
秦洪涛认为，互联网金融的定位要明确：一是互联网金融是传统金融服务范畴的补充，包括服务的客户群体和提供的金额数量；二是互联网金融是对传统金融的科技创新补充。
互联网市场发展展望
与会嘉宾大多认为，中国互联网金融市场的成长空间仍相当充裕，长尾客户的巨大潜力仍未发掘。因此，短期的市场发展重点仍以中国本土市场为主。对于海外市场，互联网金融业界代表们表示，近期尚无进军计划，需对海外市场进行全面考察，法律问题尤需慎重。朱云来也认为，中国互联网金融走向国际仍需观望。
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