专家评说马云上海外滩峰会讲话，马云外滩金融峰会批判的巴塞尔协议是什么

专家评说马云上海外滩峰会讲话，马云外滩金融峰会批判的巴塞尔协议是什么到如今到了《巴塞尔协议III》。根据这项协议，商业银行的一级资本充足率将由目前的4%上调到6%，同时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于2.5%的反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到8.5%-11%。总资本充足率要求仍维持8%不变。此外，还将引入杠杆比率、流动杠杆比率和净稳定资金来源比率的要求，以降低银行系统的流动性风险，加强抵御金融风险的能力。而后巴II，是2004年《巴塞尔新资本协议》。新资本协议考虑了信用风险、市场风险和操作风险。计算上也更加优化。在Herstatt银行和富兰克林银行倒闭的第二年，即1975年9月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议极为简单，核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实。但这没有具体的监管标准，只能是个草稿。我们真正意义上的巴I是1988年制定《巴塞尔资本协议》—— 《统一国际银行资本计量与资本标准的协议》。这也是巴塞尔协议的实质性进步。主要对信贷

10月24日，马云在第二届外滩金融峰会发表主题演讲，内容包括金融监管与创新、反思P2P乱象、数字货币等。在此马云批评巴塞尔协议像是“老年人”，要解决的是运转了几十年的金融体系老化的问题，并称巴塞尔协议使欧洲金融业整体创新受到很大限制。

因此，我们就讲讲《巴塞尔协议》是什么，是否真的如马云批判那般，我们国家实施《巴塞尔协议》就是“小儿麻痹症吃了治老年痴呆的药”？

1、《巴塞尔协议》的产生

《巴塞尔协议》产生的背景可以从70年代全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率和利率剧烈波动时期溯源。1974年，知名国际性银行前联邦德国Herstatt银行、美国富兰克林国民银行等相继倒闭，使得许多国家都遭受巨大损失。那么为了对国际银行进行监管，美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典“10国集团”的中央银行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会。也就是巴塞尔委员会。

在Herstatt银行和富兰克林银行倒闭的第二年，即1975年9月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议极为简单，核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实。但这没有具体的监管标准，只能是个草稿。

我们真正意义上的巴I是1988年制定《巴塞尔资本协议》—— 《统一国际银行资本计量与资本标准的协议》。这也是巴塞尔协议的实质性进步。主要对信贷风险的评估和控制以及资本充足率确定统一的标准和计算方法。规范计算标准，保障国际银行的稳定运行。

1996年巴塞尔委员会推出《关于市场风险补充规定》，一些主要的国际大银行据此着手建立自己的内部防线测量与资本配置模型。

而后巴II，是2004年《巴塞尔新资本协议》。新资本协议考虑了信用风险、市场风险和操作风险。计算上也更加优化。

到如今到了《巴塞尔协议III》。根据这项协议，商业银行的一级资本充足率将由目前的4%上调到6%，同时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于2.5%的反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到8.5%-11%。总资本充足率要求仍维持8%不变。此外，还将引入杠杆比率、流动杠杆比率和净稳定资金来源比率的要求，以降低银行系统的流动性风险，加强抵御金融风险的能力。

我们中国实施的中国版巴III，就监管标准于国际上的是更高的，如杠杆率标准就是不低于4%即不超过25倍杠杠。各方面来看，不一定外国的月亮就是圆的。

2、《巴塞尔协议》的意义

巴塞尔协议》的核心就是监管。没有各项监管指标，银行可以肆意妄为。马克思说过："如果有10％的利润，资本就会保证到处被使用；有20％的利润，资本就能活跃起来；有50％的利润，资本就会铤而走险；为了100％的利润，资本就敢践踏一切人间法律；有300％以上的利润，资本就敢犯任何罪行，甚至去冒绞首的危险。”就比如杠杆率的问题，一旦没有了限制，100倍杠杆，也就是1万元可以贷款100万。一旦还不起，是很可怕的。再比如流动性覆盖率，没有监管，银行可以把所有的钱拿出去借，然后来获得利益。或者拿着所有钱去投资。而限制的钱只会减少银行可使用量。却是更加保障银行安全。因此，《巴塞尔协议》的意义就是保障银行的安全，虽然是种束缚，但也是种保障，一旦破产，后果不堪设想！

中国金融学会会长周小川表示：密切观察到中国年轻一代的储蓄率在明显下调。一些年轻人过多地靠借债过度消费、奢侈消费。而花呗也是在年轻一代盛行。就马云站在资本家的角度上来看《巴塞尔协议》确实是束缚住了他们的一部分金钱，无法获得更大的利润。但站在国家的角度，安全稳定的社会才是更加重要的！所以，小编看来，《巴塞尔协议》的存在于实施，并非如马云所说的一无是处！