东数西算工程全面启动时间：东数西算西气东送

东数西算工程全面启动时间：东数西算西气东送这其中像IT设备、互联网设备、数据传输以及温控设备等产业链会格外受益。在行业空间上，目前每年我国数据中心需求500万标准机架，按照每标准机架10-15万元投资计算，每年总投资规模将达5000亿元—7500亿元。用万亿规模的赛道来说一点也不为过。南水北调是因为北方水资源缺乏，而南方水资源丰富，出现了区域不均衡；西电东送同样是由于东部巨大的电力缺口，而西部有着丰富的发电基础。那么，东数西算背后的原因是什么呢？东部土地和供电相对紧张，而广大的西部地区，土地可开发程度高，光伏风电等新能源供电存在盈余，还需要通过特高压送到东部，通过把数据中心建到西部地区，可有效节约这个成本。同时，这也是数字经济的一部分。数据显示，计算力指数平均每提高1个百分点，数字经济和GDP将分别增长3.3‰和1.8‰。

今天聊聊3个话题，东数西算、房地产、基金发行规模

1.东数西算

2月17日，相关发文在京津冀、长三角、粤港澳、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，标志着东数西算工程全面启动。

“数”指的是数据，“算”指的是算力，东数西算是指将东部的数据传输到西部进行计算和处理，与南水北调、西电东送、西气东输当属同系列工程，都是全国范围内的资源调配。

南水北调是因为北方水资源缺乏，而南方水资源丰富，出现了区域不均衡；西电东送同样是由于东部巨大的电力缺口，而西部有着丰富的发电基础。那么，东数西算背后的原因是什么呢？

东部土地和供电相对紧张，而广大的西部地区，土地可开发程度高，光伏风电等新能源供电存在盈余，还需要通过特高压送到东部，通过把数据中心建到西部地区，可有效节约这个成本。

同时，这也是数字经济的一部分。数据显示，计算力指数平均每提高1个百分点，数字经济和GDP将分别增长3.3‰和1.8‰。

在行业空间上，目前每年我国数据中心需求500万标准机架，按照每标准机架10-15万元投资计算，每年总投资规模将达5000亿元—7500亿元。用万亿规模的赛道来说一点也不为过。

这其中像IT设备、互联网设备、数据传输以及温控设备等产业链会格外受益。

华为数据中心产业链也是值得留意的，华为近年大力发展数字能源，并且刚刚在中东和非洲承建低碳数据中心，深度绑定华为的数据公司会更有优势。

受益于绿色、低功耗IDC的需求，电源、散热等数据基建配套产品短期需求较为明确，比如智能UPS、HVDC、液冷散热等细分方向，其中由信通院云大所牵头、依托开放数据中心委员会“冰河”项目组研究和制定的 《数据中心液冷行业标准》将于4月1日起正式实施。

1月份商品住宅销售数据公布，行业基本面未到拐点

2．房地产

一月份70城商品住宅销售数据今日出炉，总体来看，70个大中城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比降势减弱，同比涨幅总体回落。

环比降势减弱体现为：新建商品住宅和二手住宅销售价格环比下降城市分别有39个和55个，比上月分别减少11个和8个；涨幅总体回落则表现为：新建商品住宅和二手住宅销售价格同比下降城市分别有20个和30个，比上月分别增加3个和4个。

上周五，菏泽放开首付20%的比例，今日，四大行同步下调广州地区房贷利率。这引发市场对于稳增长的信心的边际变动：政策上，房地产正在逐步宽松。但是最新出炉的1月份商品房数据表明房地产行业基本面仍然很差。当前确实是房地产政策底，但很难说是基本面的底。万科董事长郁亮在万科2022年会上直言中国房地产已经进入“黑铁时代”，用白话说就是不挣钱，挣辛苦钱的时代。“黑铁时代”更凸显当下房地产业基本面的糟糕。

对于投资者来说，投资的是预期。A股房地产板块此前炒的是政策放松和反转预期，这波涨幅已经领先于基本面了。从最新的数据来看，基本面未到拐点。利好政策刺激的边际效应会减弱。建议在基本面见底后布局房地产龙头企业。

3.基金发行规模

上周新成立偏股类公募基金规模较前期回落，新成立偏股类基金11.4亿份。

从偏股型基金的发行情况来看，尽管春节前发行趋势一度有回暖趋势，但是在市场深度调整，基金赚钱效应下降的背景下，节后发行再次遇冷。上周发行水平仅高于去年10月8日（仅一天工作日），发行规模进一步缩量。

市场增量资金的短缺，利空基金抱团股，从盘面上也可以看出，基金持仓占比高的股票均出现不同程度的调整。

基金抱团股大部分都是基本面优秀的公司，基金极致的抱团推高了这些公司的估值。我认为现阶段属于估值回归的过程，增量资金的短缺加速了这个过程。

跟踪基金发行规模的变化，等待发行规模持续回暖再布局这些优质的公司。