价值投资如何预测大盘:你会估值大盘吗
价值投资如何预测大盘:你会估值大盘吗毛估估大致判断大盘的估值,巴菲特说宁要模糊的正确,不要精确的错误,是估不是精确的计算。用升维来思考,把大盘当做一只股票,来毛估估大盘的估值高低。假设你有足够的钱把上市的所有股票买下 来,当做一只股票来估值,毛估估的来判断,如果你觉得便宜,对你来说大盘就很低了,如果你觉得很贵,对你来说大盘就很高。三,毛估估来估值:通过长期对欧美股市,中国香港股市,A股股市市场的长期跟踪,不同市场有它大致的估值区间。一般欧美股市大盘的市盈率估值在7到20倍之间,中位数是13倍。一般中国香港股市大盘的市盈率估值在 8到22倍之间,中位数是15倍,除非极端行情一般在这个区域运行,中国香港股市历史上还没有出现几次超过估值区间的。A股股市大盘的市盈率估值在10到25倍之间,中位是17倍。接近高位的时候要特别谨慎了,贴近低位的时候已经很安全了,在中位以下风险已经开始不大,可以考虑逐步建仓。
看对大势赚大钱,有了清晰的大势判断会更好地指导投资。在股票投资上大盘的分析也是非常重要的功 课,做技术分析的对大盘特别重视,做价值投资的也往往也会考虑大盘的情况来安排仓位。
判断大盘有很多角度,也有很多方法,今天主要从估值的角度来一起分享对大盘的判断。一,从PE的角度来对大盘估值,先来看下图:
怎么分析呢?选取2015年到目前时间段的市盈率PE来分析,最高是25.03,最低是12.2,中轴是18.6附近 ,当前的PE是15.5附近,从历史来对比处于中轴下方,离12.2还有一点距离。有了这个历史估值的对比 ,大盘大概处于的估值会有个大致的判断。
二,不同市场大盘市盈率历史估值区间:
通过长期对欧美股市,中国香港股市,A股股市市场的长期跟踪,不同市场有它大致的估值区间。
一般欧美股市大盘的市盈率估值在7到20倍之间,中位数是13倍。一般中国香港股市大盘的市盈率估值在 8到22倍之间,中位数是15倍,除非极端行情一般在这个区域运行,中国香港股市历史上还没有出现几次超过估值区间的。
A股股市大盘的市盈率估值在10到25倍之间,中位是17倍。接近高位的时候要特别谨慎了,贴近低位的时候已经很安全了,在中位以下风险已经开始不大,可以考虑逐步建仓。
三,毛估估来估值:
毛估估大致判断大盘的估值,巴菲特说宁要模糊的正确,不要精确的错误,是估不是精确的计算。用升维来思考,把大盘当做一只股票,来毛估估大盘的估值高低。假设你有足够的钱把上市的所有股票买下 来,当做一只股票来估值,毛估估的来判断,如果你觉得便宜,对你来说大盘就很低了,如果你觉得很贵,对你来说大盘就很高。
没办法精确地去计算,也不能要求到具体的点位,毛估只是一种思维方式,如果你总是这样想,再综合其他方面的分析,会有不错的大致预判。
再次强调,大盘的影响因素千千万,要准确地分析和判断也是一个很复杂的工程。这里只是从估值的角度来预估,在操作上对大盘点位要求不是很高的作为参考。
在操作的时候你会判断大盘吗?以上是抛砖引玉,你又是怎么判断的呢,欢迎一起讨论