蚂蚁集团上市的原因(蚂蚁集团上市全都是泡沫)
蚂蚁集团上市的原因(蚂蚁集团上市全都是泡沫)借呗日利率万5,折合年化利率18%,而银行贷款,比如建行快贷,年化利率5%左右,相差三倍有余!像借呗这样的小额贷款最令人诟病的无非就是利率,其他的比如审批快捷,流程简单,循环额度,随借随还等等都秒杀银行同类贷款!所以利率是我们绕不过去的一个坎:这就是次贷危机的简要经过!回过头来我们再说蚂蚁集团,我之前的文章就说过,非银行金融机构发放的贷款大部分也是银行资金,蚂蚁当然也不例外!例如我们使用的借呗,可以用我们放入支付宝理财的钱做启动资金,发放出去,对于蚂蚁来说,放出去的贷款在财务上属于应收账款,应收账款属于流动资产,既然是资产就可以融资(跟房子,车子一样)。一方面可以包装成理财或者基金,通过银行再发放出去吸收更多的资金,进一步扩大借呗的放贷余额,赚取更多的利息!另一方面也可以直接抵押给银行贷出资金,进行放贷,赚取利差!这里面的利润有多大呢?
蚂蚁集团最赚钱的业务是他的小额贷款业务(网商贷,借呗,花呗),我们要理解这个业务运作的原理,首先我来举例说一下美国的次贷危机:美国房地产市场蒸蒸日上,房贷优质客户开发殆尽,而不符合银行房屋贷款条件的人又想进入分一杯羹,双方一拍即合,银行把调高利率后的贷款发放给不符合正常贷款条件的人群,这类人群被称为次级贷款人,因此这类贷款被称为次级房屋抵押贷款!
如果房地产价格一直上涨,次级贷款人一直按时还款,这是没有问题的,反之,这其中蕴藏着巨大的违约风险。发放次级贷款的银行当然知道这一点,于是找到华尔街的投行,将这些次级贷款包装成优质的证券,承诺高息发放到市场,一时间成为证券市场的宠儿,人们争相购买,于是次级贷款的风险转嫁给了投资客,获得大量资金的银行在利益的驱使下发放了更多的次级贷款!
而后伴随着美元加息,美国房地产市场开始回落,首当其冲的自然是本身就还款能力很弱的次级贷款人,于是开始出现大量的逾期,房地产市场进一步回落,借款人资不抵债,逾期越来越多,银行被迫收到一堆大幅贬值的房子,损失惨重!
之前发放的证券,早已无法兑现,美国整个金融市场发生地震,随即引发了全球金融危机!
这就是次贷危机的简要经过!
回过头来我们再说蚂蚁集团,我之前的文章就说过,非银行金融机构发放的贷款大部分也是银行资金,蚂蚁当然也不例外!例如我们使用的借呗,可以用我们放入支付宝理财的钱做启动资金,发放出去,对于蚂蚁来说,放出去的贷款在财务上属于应收账款,应收账款属于流动资产,既然是资产就可以融资(跟房子,车子一样)。一方面可以包装成理财或者基金,通过银行再发放出去吸收更多的资金,进一步扩大借呗的放贷余额,赚取更多的利息!另一方面也可以直接抵押给银行贷出资金,进行放贷,赚取利差!
这里面的利润有多大呢?
像借呗这样的小额贷款最令人诟病的无非就是利率,其他的比如审批快捷,流程简单,循环额度,随借随还等等都秒杀银行同类贷款!所以利率是我们绕不过去的一个坎:
借呗日利率万5,折合年化利率18%,而银行贷款,比如建行快贷,年化利率5%左右,相差三倍有余!
用100万撬动1亿的资金,用别人的钱来赚别人的钱进自己的口袋,利润还很可观,钱我赚了,风险大家来承担,这个金融游戏稳赚不赔!
但是,如果你看懂了前面的次贷危机,就应该看到,这一切都是建立在外部经济环境稳定,借款人能够正常还款的基础之上,一旦发生意外(比如今年的疫情),借款人还不上款就有可能引发一连串金融风险!
使用小额贷款的大部分都是无法直接从银行贷款的人群,就相当于次级贷款人,而借呗就相当于次级贷款!蚂蚁的业务本质上跟爆雷的P2P没有区别,只是规模比较大而已!
最近这几年互联网金融的发展太快,现在大家都知道除了银行要借款就找三马(马云,马化腾,马明哲),但是国家对于这方面的监管体系还并不完善,急需出台相对应的制度和法律来规范,否则像蚂蚁这么大的体量,风险是无法控制,这应该也是蚂蚁暂缓上市的一个原因!
蚂蚁估值2万亿,超过工商银行,这只不过是资本的又一次饕餮盛宴。蚂蚁小额贷款业务占其营业额一半,这里面都是杠杆,真正的价值又有多少呢?我只能送你一句歌词:全都是泡沫!