上市公司财务造假的处罚标准（又一家上市公司被罚）

上市公司财务造假的处罚标准（又一家上市公司被罚）据了解，2018年，香溢融通董事会换届内部审计发现财报造假，并向证监会报告。2019年1月，证监会对香溢融通立案调查。经查，香溢融通涉嫌恶意违规确认投资收益导致2015-2016年财报虚假。时任董事、总经理邱樟海被采取终身证券市场禁入措施，时任董事长潘昵琥、时任副总经理、总会计师沈成德被采取10年证券市场禁入措施，时任副总刘正线被采取5年证券市场禁入措施。为加薪实施财务造假4名前高管被采取市场禁入措施根据香溢融通公告，宁波证监局决定对香溢融通给予警告，并处以60万元罚款；6名责任人被给予警告，并处10-30万元不等的罚款。

“财务造假严重挑战信息披露制度的严肃性，严重毁坏市场诚信基础，严重破坏市场信心，严重损害投资者利益，是证券市场的‘毒瘤’，必须坚决从严从重打击。”证监会副主席阎庆民6日在中国上市公司协会2020年年会暨第二届理事会第十次会议上强调。

香溢融通5日晚间发布公告称，收到宁波证监局行政处罚及市场禁入决定书，公司及6名责任人被给予警告并处以罚款，4名前高管被采取市场禁入措施。根据早前公开信息，香溢融通因前高管为牟取不当业绩奖励而实施财务造假，该案因造假动机特殊、造假手法隐蔽、造假行为持续时间长受到监管部门和市场关注。

图片来源：公司公告

包括香溢融通在内，今年以来，已有12家上市公司因财务造假被处罚或收到行政处罚事先告知书，释放从严从重从快惩处监管信号。

为加薪实施财务造假

4名前高管被采取市场禁入措施

根据香溢融通公告，宁波证监局决定对香溢融通给予警告，并处以60万元罚款；6名责任人被给予警告，并处10-30万元不等的罚款。

时任董事、总经理邱樟海被采取终身证券市场禁入措施，时任董事长潘昵琥、时任副总经理、总会计师沈成德被采取10年证券市场禁入措施，时任副总刘正线被采取5年证券市场禁入措施。

据了解，2018年，香溢融通董事会换届内部审计发现财报造假，并向证监会报告。2019年1月，证监会对香溢融通立案调查。经查，香溢融通涉嫌恶意违规确认投资收益导致2015-2016年财报虚假。

公开资料显示，香溢融通的上市时间可追溯到1994年2月，是宁波最早的一批上市公司之一，主营范围有典当、担保、融资租赁、财富管理、贸易等。

公司4月9日公告详细披露了公司高管为牟取不当业绩奖励而实施财务造假的过程。

香溢融通未按规定披露瑞龙7号、君证1号收益权转让业务的担保事项，提前确认投资收益实施财务造假，致使公司2015-2016年财报披露不实。其中，2015年虚增净利润7758万元，占2015年披露净利润的50%；2016年虚减净利润2928万元，占2016年披露净利润的25%。

12家上市公司被处罚

或收到行政处罚事先告知书

不只是香溢融通，从近期行政处罚案例来看，财务造假已成为监管执法重点。

2019年以来，证监会累计对22家上市公司财务造假行为立案调查，对18起做出行政处罚，向公安机关移送6起。今年以来，12家上市公司因财务造假被处罚或收到行政处罚事先告知书。

年初至今，包括香溢融通在内，长城动漫、ST康美、*ST凯迪、新纶科技、金刚玻璃、*ST巴士、华信退8家上市公司因财务造假被处罚。

8家公司被下发行政处罚或市场禁入决定书

信息来源：公司公告/证监会网站

部分实施财务造假上市公司已退市，或挣扎在退市边缘。

2月18日，安徽证监局发布了2020年1号行政处罚决定书，决定对华信国际、上海华信给予警告，各罚款60万元。其中，华信国际存在未按规定披露关联交易事项，导致2015年至2017年年度报告存在重大遗漏；虚增2016年度、2017年度营业收入和利润，导致2016年、2017年年度报告存在虚假记载。

*ST凯迪5月12日公告了证监会对其作出的行政处罚决定，时任董事长陈义龙、时任财务总监唐秀丽也受到了市场禁入的处罚。*ST凯迪还于6月2日发布关于公司股票可能被终止上市的风险提示暨暂停上市进展公告。

此外，金刚玻璃财务造假被罚，时任董事长被处10年市场禁入；*ST巴士等公司财务造假等违法行为均被坐实。

与此同时，*ST斯太、康尼机电、*ST皇台、东方金钰因财务造假收到行政处罚事先告知书。

信息来源：公司公告

*ST皇台于3月13日关于收到甘肃证监局出具的行政处罚事先告知书，2016年年度报告披露前，公司通过虚构委托代销存货等形式，虚增库存商品账面余额102 464 927.88元，导致《甘肃皇台酒业股份有限公司2016年年度报告》中披露的存货项目金额虚增102 464 927.88元，存在虚假记载。甘肃证监局拟决定对公司及有关负责人给予警告，并处以相应罚款。

东方金钰则于4月28日收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，2016年12月至2018年5月间，东方金钰为完成营业收入、利润总额等业绩指标，虚构其所控制的瑞丽市姐告宏宁珠宝有限公司与六名自然人名义客户之间的翡翠原石销售交易。证监会拟决定对有关责任人给予警告、罚款，并采取市场禁入措施。

康尼机电于5月12日收到证监会《行政处罚事先告知书》，其中，2015年至2017年，龙昕科技存在虚增收入、利润等财务造假行为，康尼机电披露的《重组报告书（草案）》、《重组报告书》存在虚假记载。证监会拟决定对有关责任人给予警告、罚款，并采取市场禁入措施。

*ST斯太6月3日收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，其中，公司2014年、2015年、2016年年度报告中，相关财务数据存在虚假记载；*ST斯太公告还披露了公司股票可能被终止上市的风险提示。

从严从重打击财务造假

加大“有奖举报”力度

阎庆民6日强调，财务造假严重挑战信息披露制度的严肃性，严重毁坏市场诚信基础，严重破坏市场信心，严重损害投资者利益，是证券市场的“毒瘤”，必须坚决从严从重打击。

重奖财务造假“吹哨人”，阎庆民指出，推动监管转型，继续加大“有奖举报”力度，发挥社会监督作用。

证监会近期已多次强调，将持续强化打击财务造假等各类信息披露违法行为，督促上市公司及其大股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员严格依法履行各项信息披露义务，促进上市公司规范运作，推动上市公司质量不断提高。

“日前国务院金融委、证监会反复强调严打资本市场造假行为，释放监管从严信号。”中国人民大学法学院教授刘俊海进一步指出，近期，证监会打击财务造假力度持续加强，具体来看，监管部门愈加善用大数据、云计算等现代科技手段，充分践行法治监管、勤勉监管、从严监管、精准监管、靶向监管、阳光监管、民本监管理念，取得了良好的法律效果、社会效果、市场效果。