excel新手指南（每天学一点Excel2010130）
excel新手指南（每天学一点Excel2010130）1）使用前面disc参数的表格，对A列参数和结果的名称进行修改，B列输入数值，B6的数值由disc函数工作表选择性粘贴数值得来，结果计算公式放在B4单元格，结果相同。返回一次性付息的有价证券到期收回的金额。这个公式和disc函数的公式其实是同一个，只不过参数名称略有不同。received(settlement maturity investment discount [basis])参数：4~5个参数用法：
286 received
助记：英文的“received收到”
类别：财务
语法：
received(settlement maturity investment discount [basis])
参数：4~5个参数
- settlement 必需。证券的结算日。即在发行日期之后，证券卖给购买者的日期。对应日期的序列号截尾取整，必须合法。
- maturity 必需。证券的到期日。是证券有效期截止时的日期。对应日期的序列号截尾取整，必须合法且不能小于等于settlement。
- investment 必需。证券投资额，必须大于0。
- discount 必需。证券的贴现率，必须大于0。
- basis 可选。要使用的日计数基准类型。
用法：
返回一次性付息的有价证券到期收回的金额。这个公式和disc函数的公式其实是同一个，只不过参数名称略有不同。
1）使用前面disc参数的表格，对A列参数和结果的名称进行修改，B列输入数值，B6的数值由disc函数工作表选择性粘贴数值得来，结果计算公式放在B4单元格，结果相同。
2）这个函数对我们来说是最有用的，在贴现率已知的情况下，我们可以计算出投资有价证券，从购买之日起到截止日期兑现后实际收回的金额。
287 duration mduration
助记：英文的“duration期间，久期”，m是人名macauley。
类别：财务
语法：
duration(settlement maturity coupon yld frequency [basis])
mduration(settlement maturity coupon yld frequency [basis])
参数：5~6个参数
- settlement 必需。证券的结算日。即在发行日期之后，证券卖给购买者的日期。对应日期的序列号截尾取整，必须合法。
- maturity 必需。证券的到期日。是证券有效期截止时的日期。对应日期的序列号截尾取整，必须合法且不能小于等于settlement。
- coupon 必需。证券的年息票利率，必须大于等于0。
- yld 必需。证券的年收益率，必须大于等于0。
- frequency 必需。年付息次数，按年支付为1，按半年支付为2，按季度支付为4，其他数值均返回#NUM!。
- basis 可选。要使用的日计数基准类型。
两个函数的换算关系
用法：
分别返回假设面值100的定期支付有价证券的修正期限、Macauley修正期限。期限定义为一系列现金流现值的加权平均值，用于计量债券价格对于收益率变化的敏感程度。
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。（来自百度百科）
我们还是做个工作表来计算，使用Excel帮助里面的示例。就是用来计算投资金额收回时间的平均值，一般情况下利息支付次数越多，投资的收益就越早收回。太复杂了，请原谅我讲不了。
（待续）
