沪深300现在值得投资吗（沪深300还能预计跌多少）

沪深300现在值得投资吗（沪深300还能预计跌多少）沪深300代表着A股最具投资价值的相关上市股市，因此平均11倍的市盈率应该来说是一个很低估的区间了，目前市盈率只有区区12倍，继续跌的概率已经很低了，即使继续跌也已经到了击球区了。上图是沪深300自09年开始的市盈率和市净率走势图，在09年之前沪深300的市盈率和市净率都是非常的高，不具备参考价值。沪深300历史最低的市盈率是发生在2014年，当年的市盈率最低达到了8.31、市净率1.23，而2013年和2014年有他的特殊年份的情况，但是后面沪深300的最低估值一般就是市盈率到11倍左右、市净率1.3左右。目前沪深300的市盈率是12倍、市净率是1.29倍，因此目前的沪深300在估值水平上已经达到了历史低位附近了，是2014年以来又一次达到了历史低位点附近，当然离过去8年的历史低位点还有一小段距离，但是这个幅度已经非常低了。涨跌幅的指标说明下，即跌幅后的需要的涨幅跟前一年收涨年份的连续涨

沪深300指数，由沪深交易所中规模最大、流动性最好的300只龙头企业组成，以综合反映中国股票市场的整体表现。也就是说沪深300的权重股几乎代表着整个市场的所有行业的龙头企业，沪深300的走势直接影响着A股的整体走势，所谓成也沪深300，败也沪深300。而目前沪深300指数已经完全进入到了击球区了。

一、年线级别K线显示，沪深300已经过度跌了

今年以来沪深300指数跌幅达到了21.52%，这是沪深300成立以来的第四大跌幅，前面三个暴跌的年份分别是2008年（暴跌65.95%）、2011年（暴跌25..01%）和2018年（暴跌25.31%），所以从跌幅的深度情况可以发现，今年沪深300的跌幅已经是非常深了，单单冲这点就可以发现今年如果这个跌幅保持的话，那么明年大概率就是收涨了。

其次我们再从上一年最高点以来的暴跌情况来分析下，根据历史数据情况整理出一个表格有：

可以发现，如果算从最高点以来的跌幅的话，那么今年的跌幅已经远超2022年，甚至已经接近2011年的跌幅水平了，这就可以想象今年的惨烈程度事实上已经超越了2018年，正往2011年的超跌跌幅进发中，所以千万不要以为今年看起来没啥跌，事实上很多人今年的亏损幅度是远超2018年的，而且更现实的时候，今年还没有过半。我们甚至还可以进一步的分析，那就是将跌幅跟涨的那一年进行比值对比：

涨跌幅的指标说明下，即跌幅后的需要的涨幅跟前一年收涨年份的连续涨幅进行比值。跌幅后的需要的涨幅即比如2008年高点至收盘跌幅为69.15%，那么这个跌幅后需要涨幅224.10%才能回到原值，那么用这个涨幅跟476.14%进行相除，就得到0.47的比值。

这个比值其实非常的有意思，因为主要这个比值是小于的1的话，说明从上一轮牛市持仓到这来熊市结束你还是赚钱的，但是如果这个比值是大于1的话，那就是说你甚至还亏了。所以从这个指标可以反应2018年实际上是一个超级熊市，因为相当于过去几年的投资者是完全没有收益的，反而还亏，而且亏得还挺严重。今年到目前为止的指标为0.73，最低为0.8，这个比值已经超过了2008年和2011年，因此今年以来的熊市强度实际上也还是挺大的。

因此从指标上可以发现今年的沪深300是超跌的。

二、从整体估值水平上看，沪深300也是超跌的

上图是沪深300自09年开始的市盈率和市净率走势图，在09年之前沪深300的市盈率和市净率都是非常的高，不具备参考价值。沪深300历史最低的市盈率是发生在2014年，当年的市盈率最低达到了8.31、市净率1.23，而2013年和2014年有他的特殊年份的情况，但是后面沪深300的最低估值一般就是市盈率到11倍左右、市净率1.3左右。目前沪深300的市盈率是12倍、市净率是1.29倍，因此目前的沪深300在估值水平上已经达到了历史低位附近了，是2014年以来又一次达到了历史低位点附近，当然离过去8年的历史低位点还有一小段距离，但是这个幅度已经非常低了。

沪深300代表着A股最具投资价值的相关上市股市，因此平均11倍的市盈率应该来说是一个很低估的区间了，目前市盈率只有区区12倍，继续跌的概率已经很低了，即使继续跌也已经到了击球区了。

三、那么未来沪深300极限跌幅是多深呢？

其实很多投资者惧怕投资沪深300的根源就是在长期下跌的过程中，不断新低造成了心理上的阴影，而这个心理阴影的根源就是不知道底是多少？底在哪里？对于未来未知数的恐惧是最可怕的，这是投资市场上很多人无法长期坚持投资的一个重要原因，几乎所有人都会有个心理底线，跌破了底线就会选择割肉止损了，因此我们很有必要去讨论下，沪深300的底线在哪里。

从第一点我们分析可以发现，除了2018年是真实的股灾暴跌外，其他几次的熊市下，都不会跌破上一轮上涨的出发点，即跌涨幅比值都是小于1的，因此我相信本轮股灾也不会出现比值跌破1的情况，那么我们以最稳的姿态去分析的话，价值这个比值就达到1，那么点数是多少呢？经过反算，最深跌幅为42.11%，即跌到点数为3433.63点，即从现在的点数还要继续跌11.45%，当时这是理论的最深跌幅了，我个人相信这个极限跌幅是不会到来的，因为跌幅确实太深了，所有的投资者都无法承受。而且目前跌涨幅比值已经超越了2008年和2011年，所以实际上沪深300已经进入到了超跌区间了。

四、未来沪深300应该怎么投资呢？

沪深300的投资价值是显而易见的，因为它代表着A股的未来，如果沪深300指数都不涨，那么A股也不会涨，显然没有只有跌的股市，也没有只有涨的股市，因此未来A股肯定是会涨的，所以进入击球区的沪深300应该怎么投资呢？事实上已经高确定性地认可了沪深300最深就跌11.45%的话，那么很显然未来左侧买入是最佳的，毕竟你已经能看到底部了，而不是盲目的摸象，不论你是一次性买入还是分批买入，实际上承受的跌幅都不深。激进的投资者可以尝试一次性买入，而稳健投资者可以分批买入，但是不建议右侧买入，因为右侧的确定性信号出现后，往往沪深300已经涨的比较高了，这时候的指数高度甚至比现在的点数还高，实际上承担的风险也不低。那么我们从分批和一次性买入两个方案去分析下投资情况：

可以发现理论上一次性买入跌幅最深，如果按照分批买入的话，那么以2%跌幅为阶梯等额买入的话，那么需要买入6次，所以承受的亏损幅度最小，只有区区6.77%。但是我们都知道如果指数止跌了比如6%就完成止跌的话，那么事实上你投资的仓位只有6成而已，没有达到满仓的情况，因此投资上的选择更看重投资者的风格和喜好。

总之，目前沪深300已经进入价值投资击球区了，未来投资的潜力巨大。