单利复利和有效利率：单利复利IRR
单利复利和有效利率：单利复利IRR利率是3.5%时，30年后，单利本息和20.5万，复利本息和28万，复利比单利高出37%……我们以10万本金，存30年（即第一年是10万，看第31年的情况）：复利（利生利）：是指在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前周期所积累利息总额来计算的计息方式。计算方式：那么，相同的本金、存期和利率，用单利和复利计算，收益差别有多大呢？
本文希望通过简单易懂的方式，帮您一文了解清楚单利、复利、IRR和预定利率。
一、单利和复利
利息的定义：是指货币在一定时期内的使用费，是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。
单利（利不生利）：是指一笔资金无论存期多长，只有本金计取利息，而以前各期利息在下一个利息周期内不计算利息的计息方法。
复利（利生利）：是指在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前周期所积累利息总额来计算的计息方式。
计算方式：
那么，相同的本金、存期和利率，用单利和复利计算，收益差别有多大呢？
我们以10万本金，存30年（即第一年是10万，看第31年的情况）：
利率是3.5%时，30年后，单利本息和20.5万，复利本息和28万，复利比单利高出37%……
利率是8%时，30年后，单利本息和34万，复利本息和100万，复利比单利高出196%……
多说一句，为什么举例3.5%和8%呢，3.5%左右的复利产品市面上还是好找，比如增额终身寿险以及一些养老年金产品，而8%，我想说对于玩股票的朋友，可以想想，你每年只需要保证8%的收益率，复利下去其实已经很高了，在股市真的不必太贪，想得到的越多，有时候失去的就越多，有时候回过头看的时候，也可以考虑分散的配备一些其他的投资产品。
于是我们得出结论：
在相同的存款期限内，相同利率下：
复利收益高于单利（这点大家都明白）；
利率值越高，复利收益相较于单利越大；
时间越长，复利收益相较于单利越大。
时间真的是复利最好的朋友，如果将时间拉得更长，我们会发现更加明显的差别。
这有点像生活中所说的坚持一件事一直做下去的道理：在一段时间内坚持做一件事，因为时间的不断积累，坚持的这件事情的结果也会反复累积，在一段时间过后，不断叠加的效果会越发显现，时间越久，自己的专业度就会越高，收获也会越大。
我们上面这是以年计算的复利，也有按每半年、每季度、每月甚至每天计算复利的，可以想象，如果这个基础利率够高，而复利周期又足够短的话，那结果算出来必然是天文数字。
单利和复利，比较适合一次性投资（趸交）的收益率计算，因为这不涉及到通货膨胀以及时间价值对于投资的影响。
但当涉及到多次投资，或者多次回报，尤其是涉及到各个年份有投资又有回报的时候，这个时候就得用到另外一个概念来进行计算和判断了，它就是IRR。
二、IRR（内部收益率）
IRR（Internal Rate of Return ），中文名内部收益率：就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率（解释比较官方）。
举例，你有10万本金，简单说，你可以一次性交，也可以分期交，分期也可以在前期多交，或者后期多交，如果后期多交，那么这些钱在前期你就可以用于别的投资，如果前期多交你的这些钱就被这笔投资给锁死了，这其中便会发现时间价值了，即我今天存5万，和5年后存5万，它的价值是不一样的，这个很容易理解，肯定今天的5万更值钱。
说得再直观一点，假设年通货膨胀率为3%，今年你有100万，那么一年后要有103万才能等于今天的100万，或是理解为今年的100万，到了1年后只值97.09万，这便是我们前面说得IRR考虑了时间价值的原因。
我们下面以10万本金，5种存、取方式进行举例，看哪个的IRR高。
方案1：一次性存、一次性取；
方案2：投入时金额逐年递减，取出时金额逐年递增；
方案3：每年投入的钱和取出的钱金额固定；
方案4：投入时金额逐年递增，取出时金额逐年递减；
方案5：与方案4类似，但取出时前几年金额更多。
我们先简单分析一下，要想使IRR最大，就要尽量减小时间推移对于货币价值的影响，那么就可以这样：
投的时候，把大金额放在后面，因为那是经过通货膨胀以后贬值后的金额（而不是我现在的钱，这更值钱）；
收的时候，把大金额放在前面，因为这些金额还没来得及通过膨胀贬值我便已经收回来了。
这样就最大限度地抵制了通货膨胀，让时间推移对于货币价值的影响尽量地小。写到这，相信你已经发现，IRR最高的是方案5了，具体答案如下：
当然，如果在前期这些钱你拿在手上，或者再后期再收回来拿在手上，你不能找到比现有投资IRR更高的产品，那其实这么操作意义也不大。
最后，不得不说，IRR（内部收益率）值高也不代表拿到的手的钱最多，这跟时间有关系，IRR虽然高了，但是在这笔投资中大头金额的利用时间很短的话，可想而知，收益金额肯定高不到哪儿去，IRR只是率，而非金额。
但从科学的判断角度来看，要想知道我们每一笔金额的资金在使用时的投资成效如何， 在涉及股票、基金、黄金、房产、期货、年金险、增额终身寿险等投资方式时，IRR指标都是最有用的工具。
关于IRR和复利，很多人因为不会算这种多次存、取型的复利（的确比较复杂），于是避而不谈或者胡说八道，我放一个最简单的计算如下，相信对于投资者而言足够去理解了。
（IRR计算时，负数表示存入，正数表示取出）
也欢迎专业人士一起讨论、交流。
三、再说说保险产品的预定利率
预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，其实质是寿险经营者因使用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报。
保险公司前期收取投保人一笔保费，拿去投资，多年后返还一笔保险金给投保人。相当于投保人借钱给保险公司投资，保险公司将来把本金和部分投资收益返还给投保人。
但是，保险公司销售一款产品，还需要付出一些成本，比如推广、销售、运营、管理成本等。
扣除这些成本之后，投保人实际到手的投资回报率会低于预定利率。这就是IRR通常都会低于预定利率的原因。
所以，在投资理财型保险时，预定利率没什么参考价值，我们判断产品的收益率，还是要以IRR为依据。
好了，今天就科普这么多了，如果你需要了解更多金融或保险基础知识，或者咨询保险产品，欢迎找我咨询、交流。
