东阿阿胶估值（致200亿市值的东阿阿胶）

东阿阿胶估值（致200亿市值的东阿阿胶）ROE大于15%的消费股，PE=15就是一个千载难逢巨大的买点，而且东阿阿胶近10年几乎在20%以上，甚至25%的水平。10年平均利润都对应15PE了，对不起，公司还是这家公司，如果你说过去的历史没用，不好意思，我们无法交流。再看看近10年的ROE水平：中报出来，PEttm就没意义了，先看PB，现在是1.77，创下了令人震撼的史上最低水平。惊讶的是，比2006年当时阿胶品类濒临灭绝时的2.01还低。其中，几次股灾和危机中PB最低水平如下：至于PE，今年异常值，先不考虑，对应近10年的PE，分别如下：

作者：吴下阿C

来源：雪球

请不要取笑我，我觉得自己迷迷糊糊捕捉到了人生中第一次难得一遇的机遇，那就是200亿市值的东阿阿胶，此刻，市场一片质疑，一片恐慌和谩骂。晚上，我小心翼翼的证实着，今晚我记录下来，日后求证。望别打脸，呵呵。

我发现，东阿阿胶已经跌倒市值206.6亿，且近两周还有6.5亿的分红，也就是东阿阿胶现在就是200亿的水平。

中报出来，PEttm就没意义了，先看PB，现在是1.77，创下了令人震撼的史上最低水平。惊讶的是，比2006年当时阿胶品类濒临灭绝时的2.01还低。

其中，几次股灾和危机中PB最低水平如下：

至于PE，今年异常值，先不考虑，对应近10年的PE，分别如下：

再看看近10年的ROE水平：

ROE大于15%的消费股，PE=15就是一个千载难逢巨大的买点，而且东阿阿胶近10年几乎在20%以上，甚至25%的水平。10年平均利润都对应15PE了，对不起，公司还是这家公司，如果你说过去的历史没用，不好意思，我们无法交流。

几乎不敢相信，资本市场给东阿阿胶这种估值。如果这公司前景很差，再便宜都不值得买，但是，如果你看不清，不如看看下面的文字：

1、往绝望里回看

我们回望2006年秦玉峰上台，关于东阿阿胶的描述：下面内容摘自邓德隆的定位。

十年前阿胶边缘化到什么地步呢？

东阿阿胶为了生存同时进入二十多个领域，就像把子弟兵分散到和二十个集团军去作战，陷入了重重包围，十面埋伏，四面楚歌。

那时东阿阿胶自己公司的人都觉得我们不要叫东阿阿胶了，利润低，原材料不好收。出去最大的问题是，别人说我们只会卖阿胶。其他的东西肯定不行，阿胶限制了我们的发展，这就是我们工作的最大障碍。因为我们通常会问那些一线的员工，觉得公司哪些政策会限制了你的发展，如果我们调整哪些政策，才会对你一线的工作有最大的支持呢？其中我们收回来的回答，很有意思的就是，很多人觉得公司不要叫东阿阿胶是对我们最大的帮助。

现在的东阿阿胶，比2006年的情形更严峻吗？还有对于前景，前景不好的企业，很多时候是非常明显几乎无争议的，前景好的企业，有些时候可能会看错。其实大多数公司的前景，没有你们想的那么好，也没有你们想的那么差，比较平庸。这种业务未来不见得暴利，更没有证据能证实会消失。

2、往乐观的未来展望

我认为，东阿阿胶的前景，毫无疑问，绝对是潜力无限，远远未得到开发。

寿人济世，阿胶块的养生的文化，说到底就是长寿。千年前源于炼丹术，为长生不老，健康长寿永远符合人性和人类的追求，随着时代的进步与时俱进，源动力是背后的这种文化推手，也是千年长寿和流传的基因。而年近暮年的人更渴求健康和长寿，自然形成儿女送礼孝顺父母的传统，这种传统也是正面的可持续的合符人性的。

阿胶糕的美颜也是一方面，女人爱美的人性千百年不变且是永恒的。现在的那么多护肤品，化妆品，尤其是美白的，你以为真的是这些产品的功效达到的吗。可以说是对的，也可以说是错的，因为，假如美白对男女都是有效的，为什么大多数女生用了那么白白嫩嫩，男人用了简直就是浪费还是黑乎乎呢？

事情的真相是，这些美白液背后传播的文化观念，促使着女性出门必打防紫外线的伞，涂防晒，烈日不出门，尽量晚上出街形成的习惯，然后注意日常面部补水，一日两次早晚护理。比起这些护肤的文化和日常养成的习惯，美白液的功效真的不足一提。因为，像男人大大咧咧的，出门就是一晒，多少护肤品都白搭。

东阿阿胶的文化，民族的文化，背后的力量更是不可估量。

现在的东阿阿胶，就是好菜被烂厨师炒焦了，厨师是会变的，这一道好菜，静待好厨师。

只要方向是对的，我不转弯。