德邦物流的横向对比（德邦安能壹米顺丰百世通达）

德邦物流的横向对比（德邦安能壹米顺丰百世通达）百世快运作为百世集团八大板块之一，有着上市资本的支持，尽管自成立以来一直处于亏损状态，但其综合性的战略版图布局以及背后投资方的加持，也让其快速攀升到行业的靠前位置。今年，百世快运启动“鏖战”计划，提出了“ALL In电商”战略，开启了一场排位战。目前其全国快运网点用户数仅次于安能，达到17000家，日均网络货量也有20000吨左右。安能物流渡过了战略调整期以后，目前是零担为快运领域自主造血能力最强的企业，其快速转型的能力，以及转型之后的超强战力也让外部刮目相看。今年以来，聚焦主业的安能市场动作不断，且多为“主动进攻”，目前，安能网点用户数已达到20000多家，日均货量30000多吨，由此可见这位零担市场的领跑者，即使壮士断腕，其战力也不容小觑。先来理一下现状——目前，集聚在零担物流市场的企业主要有德邦、安能、百世、壹米等一线巨头，以及华宇、佳吉、顺心、中通、韵达快运等二线玩家。根据运联研究

已经发展了几十年的零担快运市场，从来没像今天这样令人眼花缭乱过。

从2018年到现在，行业主要玩家动作频频——德邦更名、安能升级、百世鏖战、壹米并购、顺丰布局、中通直追…一波未平一波又起，你方唱罢我登场，好不热闹。

有人说现在是物流行业最差的时候，不管是已进局者还是新入局者都将面对前所未有的竞争压力；也有人说现在是物流行业最好的时候，国家政策、市场发展红利，无一不在为行业注入催化剂。

那么，当下的物流行业格局是什么样的？未来的物流行业又将走向何方？

格局——多强争霸，各占胜场

先来理一下现状——

目前，集聚在零担物流市场的企业主要有德邦、安能、百世、壹米等一线巨头，以及华宇、佳吉、顺心、中通、韵达快运等二线玩家。

根据运联研究院一年一度发布的零担排行榜来看，头部玩家的排名逐渐稳定，行业格局日趋明显，几大头部势力各占胜场：

安能物流渡过了战略调整期以后，目前是零担为快运领域自主造血能力最强的企业，其快速转型的能力，以及转型之后的超强战力也让外部刮目相看。今年以来，聚焦主业的安能市场动作不断，且多为“主动进攻”，目前，安能网点用户数已达到20000多家，日均货量30000多吨，由此可见这位零担市场的领跑者，即使壮士断腕，其战力也不容小觑。

百世快运作为百世集团八大板块之一，有着上市资本的支持，尽管自成立以来一直处于亏损状态，但其综合性的战略版图布局以及背后投资方的加持，也让其快速攀升到行业的靠前位置。今年，百世快运启动“鏖战”计划，提出了“ALL In电商”战略，开启了一场排位战。目前其全国快运网点用户数仅次于安能，达到17000家，日均网络货量也有20000吨左右。

德邦转型大件快递，零担货量占比有所下滑，今年又处于多事之秋，但作为曾经零担快运的龙头企业，实力依然可观。目前其整体自营收入依然是行业内最高的，日均货量稳定在15000吨左右，网点数量10000多家。当行业内其他传统直营网络新邦、华宇、佳吉等纷纷卖身或固守一隅之际，德邦能够坚持自身模式并找到新的增长点已殊为不易。

壹米滴答作为行业内后起之秀，深得资本喜爱，成立4年就完成了7轮数十亿元的融资，发展势头迅猛。今年六月，在资本方的撮合下，壹米又与优速整合完成，双方在资源互补共享完成后，会进一步摊平成本，降低每月亏损额。目前壹米滴答自有网络货量日均15000吨，包含所有合作伙伴货整体网络货量在30000吨左右 全国网点数达到13000家。

中通快运作为中通旗下的快运品牌，传承了中通良好的成本管控基因，成立一年后不仅拿到了一亿美元的融资，且基本上实现了盈亏平衡。最近其董事长赖建法在接受媒体采访时宣布，今年上半年中通快运已实现两千万的利润。目前，中通快运网点数达到7000多家，日均货量已有13000吨，可以说是快递跨界快运最成功的案例。

与上述玩家相比，顺丰既有加盟领域的顺心捷达品牌，又刚刚发布直营的顺丰快运品牌，两条腿走路。数据显示，2018年快运业务总体营收加起来也有九十亿元左右，2019年将破百亿大关。

以上，就是当下零担快运行业主要玩家的现状。

从市场发展环境以及各家的战略规划和市场打法来看，可以明显看到以下几个趋势：

其一，快运头部玩家正在发力谋求更大的市场份额， CR10的规模逐渐增加，显示出行业集中度逐渐增强的趋势。这一现象可能就是快递行业的翻版，相信不久之后，快运也会像快递一样，几家头部企业占据更大份额的市场体量。

其二，行业巨头成长迅速，护城河逐渐形成，“马太效应”下强者会越来越强。当下的快运市场，已经不再是投入几十亿元就能烧出一个全国网络的时代，新进玩家的机会可能会越来越小。

其三，头部企业之间为了更高的市场占有率，将采取更多手段进行市场争夺。市场竞争将日趋激烈且持久，既要避免竞争同质化，开辟新赛道，同时也要储备粮草，做好打硬仗的准备。

其四，目前来讲，市场上大部分物流企业都处于亏损状态，盈利不容乐观。其中不乏体量超过十亿、合规的大型物流公司，特别是对于正在谋求上市的企业来说，利润压力比较明显。

从运联每年发布的零担快运三十强榜单上也可以看出一些端倪——排行榜中只有收入榜、货量榜、市占率榜，就是没有利润榜。

破局——你争我夺，力拔头筹

今年开春之后，快运市场忽然迎来了一场惨烈的“价格战”。加盟制零担快运领域市占率排名前三甲的玩家——安能物流、百世快运和壹米滴答，上演了一出激烈的“三国杀”，其他业内玩家不管主动被动均被卷入进来。

4月3日，安能物流宣布将旗下MiNi电商小包产品计抛比调整为1:8000；百世快运随即跟进，其小件产品计拋比1：6000调整为1：9000；壹米滴答紧追不舍，将壹米小件产品重泡比从1：6000调整为1：9000。此后，德邦快递将营业部价格权限放到了四折，顺心捷达也调低了小件货的计抛比。

所谓不破不立，物流行业格局从来不是一成不变，企业身在其中，既要力争上游，又要保证别掉队，由此可见，市场上头部玩家的任何一次动作都会搅动江湖，风起云涌，战争只会放缓却从不会停止。

就在局势刚刚舒缓一下的时候，8月10日，安能又率先推出“万能公式”，将MiNi电商小件产品计抛比再次调整到1：10000，相当于在之前调整的基础上又打了85折。

有意思的是，安能此举一出，其他主要玩家并没有像第一次那样纷纷跟进。

问题来了：这一次，大家为什么不跟了？

答案让人倍感刺痛，但却再真实不过。不久前，两家上市企业德邦和百世均发布财报，德邦在今年第一季度亏损近5000万元之后，最新财报显示上半年扣非后的净利润仅有103万元，相比去年同期下降99%。百世最新财报显示第二季度净亏损2240万元，上半年净亏损2.56亿元。

壹米滴答在投资方的撮合下整合优速，希望能实现一加一大于二的效果，目前存在的压力是尽快想办法止血，摆脱低价困境，减少每月亏损额度。

“战争时代，现金为王。如果没有充足的现金流，就只能比拼谁的造血能力强。”

安德华直言，安能为什么敢挑起第二轮市场战，最大的底气就在于自身的这种造血能力。比如很多人可能并不知道，安能自2016年开始做到业内经营规模第一以来，快运已实现了连续三年赢利。

据内部人士透露，安能今年第一季度的利润“相当可观”，单三月份就达到了6000多万元，而在第二季度，安能盈利更是超过了2个亿。按照现行的势头，到今年年底，预计可以实现单月“赚它一个亿”的小目标。

快运行业发展到今天，资本市场对投资回报周期和企业自身盈利能力的要求都空前提高，如果企业盈利遥遥无期或不达预期，投资者就会选择用脚投票。

传统的“烧钱”抢市场的阶段模式越来越难以走通，特别是在资本寒冬的背景下，企业在“烧钱”的时候不得不考虑尽快提升内部造血能力，尽快降低成本，提升利润率水平，回到良性发展的轨道上来。

而突如其来的价格战，则让参与其中的各家盈利预期推迟，对于那些没有准备好“粮草”的企业，不参战就会被其他同行抢占市场慢慢“磨死”，参战则会放大亏损自己“耗死”。

透过现象看本质，“价格战”第一个阶段实际上是“烧钱战”，不计亏损成本的做规模。发展到今天，“价格战”已经走入第二阶段——基于利润的“效率战”：基于利润，效率提升，效率带来规模，规模又带来更大的利润，这是一个良性的循环。

在盈利的前提下，即使降价，只要提升效率，摊平成本，也能实现规模化的利润。因此，在跟进了第一波价格战之后，各家企业根据自己的实际情况以及市场竞争激烈程度，并没有选择跟进第二波。

这背后其实是对利润的焦虑。

在安能董事长王拥军看来，今天快运价格之所以能越来越低是因为提效了，通过提效来打价格战，这就是效率战，如果提效带来的收益超过每年价格下降的幅度，在带给客户更低价格、带给社会更低成本的同时，企业自身的利润率还在提高，这种竞争就是一种良性的效率战。

“通常来说，主动挑起效率战的企业，背后一定有自己的驱动因素，但业界不一定了解。而竞争对手的跟随却有可能是盲目的，虽然参与了价格战，最后却啥也没捞到，或者降价一段时间难以为继，导致亏损加大了，就是盲目冲击规模和错误的战略，正因如此，参与价格战的企业，有的获得了发展利好，有的则丢掉地盘甚至将自己栽进去了。”

从王拥军的这番话，我们不难听出其弦外之音：“效率战”开启了新一轮的快运市场竞争，而安能之所以在4月初主动挑起价格战，其实是一场阳谋，背后是提效的支撑。

新局——打赢效率，规模盈利

当头部玩家走上了基于利润的良性发展轨道，而不是通过价格战来抢占市场，也意味着快运行业竞争“效率战”新格局的到来。

一个时代一个玩法。不可否认的是，“效率战”时代长期必然导致整个市场游戏规则的变化以及行业格局的重塑。

以安能为例，我们看到的最新市场动作就是产品升级。8月初，安能官方宣布旗下产品升级细分为：MiNi电商系列（10—70公斤）、小票零担系列（70—800公斤）、大票零担系列（800—3000公斤），并针对每个产品系列提供相应个个性化服务。

这次升级有两个变化：一是公斤段的拓展，由原来主打30—1500公斤段，拓展到10—3000公斤段；二是拓展货源结构，原来是以重抛货为主，现在开始引进纯重货和轻抛货，针对每种货源结构的产品还有相应的计抛方式。

对于此次产品调整，安能首席运营官祝建辉表示：“通过升级，实现产品为王，根据不同的市场和客户需求设计市场不同产品类型，定制个性化末端服务，实现运营效率的整体协同。”

事实也证明，此次产品升级后的效果是显著的。升级之后安能MiNi电商系列产品同比增长了50%、小票零担系列产品同比增长了30%， 9月份最新消息，安能货量已开始突破每天3万吨。

最近，安能五年规划又刷屏了安能人的朋友圈，安能新推出了更有挑战性的五年规划——每年增长30%，五年实现“从百亿到千亿，从万吨到十万吨”的发展目标。更多的战术打法尚未对外披露，不过可以确定的是，产品升级绝对是其重要一环。

如今，作为快运领域最主要的玩家，安能已经能够通过自我造血来满足自身发展需要，甚至主动降价以实现规模化利润。在此基础上，安能正逐步建立一条基于利润和规模基础上的效率护城河。

安能势头固然可喜，但面对快运竞争的新格局，行业其他头部玩家并不甘心屈于人后，肯定会祭出更多战术打法。在这场你追我赶、不进则退的“淘汰赛”中，谁能笑最后？

一切皆有可能。