通信服务板块周期（通信服务板块走强）

通信服务板块周期（通信服务板块走强）行业供给端∶国内上一轮光棒新增产能释放接近尾声，同时中小产能有望退出。需求端政策面通信新基建适度超前建设，将带动5G/云计算/物联网/AI加速发展，进而拉动的新一轮流量爆发周期，带动光纤需求新一轮景气，未来供求关系将逐步改善，行业有望进入新一轮景气周期。天风证券（601162）分析认为光纤光缆行业底部反转确立，并有望持续向上，估值低位，业绩反转已经开始，底部反转确立，三年景气周期开始。建议积极关注板块个股投资机会。华泰证券指出，随着国内与海外光纤光缆市场有望持续释放，或带动通信设备服务行业迎景气度回暖，在行业头部集中化趋势延续、竞争趋于理性背景下，头部厂商盈利有望改善。

今日A股通信服务板块持续拉升 汇源通信（000586）4连板、吉大通信（300597）盘中涨停；中富通（300560）、立昂技术（300603）、吴通控股（300292）、移为通信（300590）等跟涨。

消息面上，10月12日中国移动公布普通光缆集采中标候选人结果，长飞光纤（601869）、杭州富通、亨通光电（600487）、中天科技（600522）、烽火通信（600498）中标份额位列前五，CR5为70%，连续三年保持70%及以上，行业头部集中趋势延续。

中标份额看，长飞飞、富通、亨通(系)、烽火份额基本稳定，中天、通鼎份额显著提升。具体份额长飞19.96%、 杭州富通15.96%%、亨通13.97%(亨通系25.31%)、 中天11.97%、烽火8.14%、 通鼎5.12%%、天津富通3.66%%、 特发信息（000070）3.29%%、华脉科技（603042）2.56%%、 华信藤仓2.20%%、富春江光电1.83%。

从报价看，光缆中标均价64.49元/芯公里，同比大幅提升52%。几家大厂报价长飞64.37、杭州富通64.89、亨通64.58、中天66.20、烽火65.00、通鼎63.34.

行业供给端∶国内上一轮光棒新增产能释放接近尾声，同时中小产能有望退出。需求端政策面通信新基建适度超前建设，将带动5G/云计算/物联网/AI加速发展，进而拉动的新一轮流量爆发周期，带动光纤需求新一轮景气，未来供求关系将逐步改善，行业有望进入新一轮景气周期。天风证券（601162）分析认为光纤光缆行业底部反转确立，并有望持续向上，估值低位，业绩反转已经开始，底部反转确立，三年景气周期开始。建议积极关注板块个股投资机会。

华泰证券指出，随着国内与海外光纤光缆市场有望持续释放，或带动通信设备服务行业迎景气度回暖，在行业头部集中化趋势延续、竞争趋于理性背景下，头部厂商盈利有望改善。