分析成交量的五个方法，这是我见过分析成交量最透彻的文章

分析成交量的五个方法，这是我见过分析成交量最透彻的文章对于量背离必须明确一点，不能把控盘庄股的特殊形态认定为量背离。大部分控盘庄股在相对低位完成筹码收集，在之后的股价上涨趋势中，不会再放出明显而密集的成交量。除非到了出货阶段，部分庄股会有密集成交出现。量价背离意味着股价运行处于不稳定状态，极有可能因为这种背离关系而出现拐点或重要波动高点。在这种成交量逐步缩减的情况下，股价创出新高应该引起交易者的怀疑和警惕。价格升势中，成交量不能有效维持在相对较高的水平，而是出现逐步缩减、消散的态势。这种情况说明，随着价格涨升，买方产生畏高倾向，不愿在目前价位入场，而卖方也不愿就此低卖。在这种量能缩减、消散的局面下，价格可能暂时维持继续上涨，但是很难长时间持续，终会打破这种背离和僵持的局面。上述是量背离的原理性阐述，实战中，部分量背离是因为主导资金减仓形成变量高点后，虽然并未导致股价就此大幅回落，却因失去主导资金的维护，继续上涨的动力渐渐衰竭。如图1-1所示，

股市中，量价背离是指成交量与价格之间出现偏离或脱离同步运行的形态。例如，股价上涨（下跌），成交量增加（减少），这是二者同步形态；股价继续上涨（下跌），而成交量却减少（增加），这就是二者之间的一种背离形态。

分析量价背离，其实就是在分析资金的逃逸与回归，或者交易中供求关系的平衡与失衡。传统理论中提及背离，总是将其分类为顶背离和底背离。但实战中，并非仅限于所谓的顶部或底部才会出现背离，可以说背离在量价运行中属于常见现象。同时，顶部或底部也并非都存在背离。

量价背离出现在不同的价格运行阶段，其技术意义大相径庭，实战中结合技术环境分析，才会对具体操作起到重要的参考作用。从贴近实战交易的角度，可以将量价背离分为量背离和价背离。

（一）量背离

价格升势中，成交量不能有效维持在相对较高的水平，而是出现逐步缩减、消散的态势。这种情况说明，随着价格涨升，买方产生畏高倾向，不愿在目前价位入场，而卖方也不愿就此低卖。在这种量能缩减、消散的局面下，价格可能暂时维持继续上涨，但是很难长时间持续，终会打破这种背离和僵持的局面。

上述是量背离的原理性阐述，实战中，部分量背离是因为主导资金减仓形成变量高点后，虽然并未导致股价就此大幅回落，却因失去主导资金的维护，继续上涨的动力渐渐衰竭。

如图1-1所示，在A区域之前股价和成交量处于上涨、放大的同步阶段，A区域变量出现之后，股价仍在上涨，但成交量逐渐萎缩、消散。B区域股价虽创出新高，但成交量仍旧处于量能消散形态。

量价背离意味着股价运行处于不稳定状态，极有可能因为这种背离关系而出现拐点或重要波动高点。在这种成交量逐步缩减的情况下，股价创出新高应该引起交易者的怀疑和警惕。

对于量背离必须明确一点，不能把控盘庄股的特殊形态认定为量背离。大部分控盘庄股在相对低位完成筹码收集，在之后的股价上涨趋势中，不会再放出明显而密集的成交量。除非到了出货阶段，部分庄股会有密集成交出现。

如图1-2所示，A区域及之前是量价同步阶段，也是庄股最后收集筹码的过程。A区域之后，量能逐波降低，股价却逐级上升。控盘庄股多以减量过顶形式运行。

量背离同样会出现在下跌趋势中。在价格连番下跌过程中，成交量整体保持萎缩、消散态势。随着反弹发生，偶尔会出现间歇性放大。

当成交量长期处于低迷、缩无可缩的低水平常量形态，随着股价的多次反弹，成交量从低水平常量形态开始渐次增加。虽然之后股价仍会下跌，但成交量不再萎缩至之前的水平，而是悄然逐波增加。这种量背离形态的出现意味着已有资金分阶段入场，股价可能已经处于底部构筑阶段。

如图1-3所示，该股处于下跌趋势，A区域的成交量缩至地量水平。股价震荡后继续下跌，B区域可见，再次萎缩后的成交量大于A区域，并没有再次进入地量水平。一波急速反弹后，股价再次下跌，C区域萎缩后的成交量已经明显大于B区域和A区域。

从A区域的地量水平到B区域、C区域的整体成交量渐次增加，说明有资金逐步进场，交易活跃度正日趋升温。尽管股价仍处于跌势，但量价背离关系已经昭示价格底部的构筑正在进行。

（二）价背离

量背离是说在价格未改变趋势或趋向的前提下，成交量先发生改变。

价背离则是指在成交量未发生改变的前提下，价格先发生改变。成交量维持在较高水平上，股价却不能继续升势或难以保持稳定上涨态势，那么趋势或趋向可能面临转折。

如图2-1所示，A区域成交量大增，形成密集成交形态，股价却难以保持继续强势上升势头，价背离形态显现。放量而价不涨，违背了成交量放大、确认股价上涨的助涨原则，这种量价背离关系显示出价格遭遇强大压力，存在趋势或趋向被扭转的可能性。

实战中，出现类似于A区域的价背离时，可以肯定是资金减仓的结果。至于这次减仓是何种性质，则需要结合技术环境等方面综合分析判断。

有一点可以确定，价背离的出现必然会引发股价不同级别的回落。同时，形成价背离的量能方面，成交量数值越是接近历史天量，其引发股价大幅回落的可能性越大。

下跌趋势运行阶段，尤其是阶段性急跌过程中，某日价格不再继续下跌或跌速大幅放缓，但成交量仍处于连续增加、聚集态势。价背离形态的出现预示着价格短期拐点的来临。

如图2-2所示，股价快速下跌过程中，A点成交量创出跌势中的高值，当日K线却收出带有长下影线的阴线，跌幅明显回收。

这种量价背离关系显示：随着跌势的一再延长，被恐慌困扰的持仓者最终难以忍受折磨，于是杀跌盘集中涌出。既打出了股价的阶段性低点，也释放了继续下跌的动能。恐慌盘大幅杀跌，正为主导资金或有准备的短线客提供了一次难得的介入良机。

跌势中的价背离是短线交易中捕捉急跌、超跌时机的技术手法，仅适合短线交易者操作。对波段交易者来说，价背离是分析价格趋势或趋向的一个重要支点。